francefr
Image

Robeco QI Global Dynamic Duration IEH EUR

ISIN: LU0239950933
  • Exposition mondiale aux obligations d'État ayant une qualité de crédit solide
  • Prévision de l'orientation des marchés obligataires
  • Historique de performances satisfaisant dans diverses conditions de marché
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesOui

À propos de ce fonds

Robeco QI Global Dynamic Duration est un fonds géré de manière active qui investit mondialement dans des obligations d'État de qualité Investment Grade. Les positions de duration sont basées sur notre modèle de duration propriétaire, qui prédit l'orientation des marchés obligataires en fonction des données des marchés financiers. Le fonds utilise des instruments dérivés pour ajuster de manière dynamique la duration (sensibilité aux taux d'intérêt) du portefeuille. Le fonds vise à offrir une protection contre la hausse des taux et à jouer les marchés obligataires à la hausse.

Évolution du cours

Aucune donnée de performance n’est disponible

Évolution du cours

Robeco QI Global Dynamic Duration IEH EUR

Performance

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Indice
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Attribution de performance

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 0,29%. En septembre, la stratégie a sous-performé son indice de référence. Le portefeuille a débuté la période avec la position sous-pondérée maximale de 6 ans. En fin de mois, la position sous-pondérée au Japon a été clôturée. Les taux se sont repliés, surtout en Allemagne, mais la sous-pondération de la duration a empêché le portefeuille de profité pleinement du rally obligataire. Les expositions du portefeuille sous-jacent ont eu une incidence neutre sur la performance. Toutes les positions de duration actives sont basées sur les résultats de notre modèle de duration quantitative.

Statistiques

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Historique de paiement des dividendes

Date Montant

Évolution des marchés

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

En septembre, les obligations d'État ont affiché des performances positives, les européennes en tête. Les Bunds allemands ont progressé de 1,1 %, les obligations japonaises de 0,3 % et les obligations américaines de 0,1 % (couvertes en EUR). L'optimisme vis-à-vis de la reprise économique a reculé avec la nouvelle hausse des cas de Covid-19 et le retour de mesures de confinement dans plusieurs pays européens. Les marchés actions ont reculé et les prix du pétrole ont chuté. La Banque d'Angleterre a déclaré étudier la manière d'appliquer des taux officiels négatifs si cela était justifié. Au début, les obligations ont rebondi, soutenues par les prévisions d'un allongement par la Fed de l'échéance moyenne de ses achats obligataires. Les obligations américaines ont ensuite cédé ces gains, la Fed n'ayant pas modifié ses achats obligataires et de nouvelles mesures de relance économique semblant de plus en plus probables vers la fin de mois.

Allocation des fonds

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Nom Secteur Pondération
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Tous les risques de change ont été couverts.

Politique en matière d'instruments dérivés

Robeco QI Global Dynamic Duration utilise des instruments dérivés pour mettre en oeuvre la stratégie de duration. De plus, les instruments dérivés sont utilisés pour couvrir les risques de change du portefeuille. Ces instruments dérivés sont très liquides.

Politique de dividende

Distribution d'un dividende annuel.

Politique d'intégration ESG

Pour Robeco QI Global Dynamic Duration, l'analyse ESG est systématiquement intégrée au sien du processus d'investissement hautement discipliné en utilisant le Classement de la durabilité des pays de RobecoSAM. Lors de la construction du portefeuille, nous veillons à ce que les pays plus durables aient plus de chances d'être inclus dans le portefeuille et que le profil ESG du fonds soit plus durable que celui de l'indice de référence.

Politique d'investissement

Robeco QI Global Dynamic Duration investit mondialement dans des obligations d'État de qualité Investment Grade. Le fonds utilise des contrats à terme sur obligations pour ajuster la duration (sensibilité aux taux d'intérêt) du portefeuille. Le fonds vise à offrir une protection contre la hausse des taux et à jouer les marchés obligataires à la hausse. Les positions de duration sont basées sur notre modèle quantitatif de duration propriétaire, qui prédit l'orientation des marchés obligataires en fonction des données des marchés financiers. Le modèle utilise les attentes du marché pour analyser certains facteurs tels que la croissance économique, l'inflation et la politique monétaire, ainsi que la valorisation et des variables techniques comme la tendance, pour prédire l'orientation des marchés obligataires. Selon les résultats du modèle, la duration du portefeuille de base est augmentée ou diminuée de 6 ans maximum. Le modèle a indiqué un historique de performances solide depuis sa création en 1994. La stratégie quantitative de duration a démontré sa capacité prévisionnelle aussi bien dans les périodes de hausse des taux que dans les périodes de baisse des taux. Par conséquent, Robeco QI Global Dynamic Duration est une excellente solution pour diversifier un portefeuille obligataire et peut offrir une protection quand les conditions de marché sont défavorables.Les mises à jour hebdomadaires des positionnements sont disponibles sur demande.

Contrôle du risque

Des systèmes de gestion des risques surveillent en permanence dans quelle mesure le portefeuille diffère de l'indice de référence. Ceci permet d'éviter des disparités extrêmes. Le modèle de duration utilise des contrats à terme, ce qui peut entraîner un effet de levier.

Prévisions du gérant

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

La politique de duration du fonds est entièrement motivée par les résultats du modèle quantitatif de duration propriétaire. Début octobre, la stratégie était positionnée pour une hausse des taux obligataires en Allemagne et aux États-Unis. Ceci est surtout motivé par les variables de croissance économique, d'inflation et de faible risque. La position du modèle au Japon est neutre, la variable de valorisation favorisant les obligations japonaises au détriment de celles des États-Unis et de l'Allemagne (sur une base couverte contre le change).

Olaf Penninga
Olaf Penninga

Olaf Penninga

Olaf Penninga est gérant de portefeuille principal pour la stratégie Dynamic Duration et gérant de portefeuille pour la stratégie Dynamic High Yield. Il est gérant de portefeuille pour la stratégie Dynamic Duration depuis 2005 et gérant de portefeuille principal depuis 2011. L'un de ses postes précédents au sein de Robeco était celui d'analyste, responsable de la recherche sur l'allocation obligataire, y compris la recherche sous-jacente à la stratégie de Dynamic Duration. Olaf a été employé par Interpolis en tant qu'économètre en investissement pendant un an avant de revenir chez Robeco en 2003. Il a démarré sa carrière dans le secteur en 1998 auprès de Robeco. Il est titulaire d'un master en mathématiques (cum laude) de l'Université de Leiden.

Équipe

<HTML><P>La gestion du fonds Robeco QI Global Dynamic Duration est assurée au sein de l'équipe Allocation quantitative de Robeco, qui est composée de six gérants de portefeuille. L'équipe se concentre sur les stratégies d'allocation quantitative, notamment les stratégies quantitatives de duration. L'équipe travaille en étroite collaboration avec les équipes de gestion fondamentale de portefeuille, ainsi qu'avec sept analystes spécialisés dans l'allocation quantitative. Les membres de l'équipe Allocation quantitative disposent en moyenne d'une expérience de dix-huit ans dans le secteur de la gestion d'actifs, dont quatorze auprès de Robeco.</P></HTML>

Caractéristiques

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU0239950933
BloombergRGLUEIE LX
Valoren2387388
WKNA0H0UV
Pays de commercialisation
Date de première cotation1136160000000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,01% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les investisseurs non assujettis (exonérés) à l'impôt néerlandais des sociétés (e.a. les fonds de pension) ne sont pas taxés pour le résultat réalisé. Les investisseurs assujettis à l'impôt néerlandais des sociétés peuvent être taxés pour le résultat obtenu sur leur investissement dans le fonds. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés doivent déclarer les revenus sous forme d'intérêts et de dividendes et les bénéfices de cours réalisés dans leur déclaration fiscale. Les investisseurs résidant en dehors des Pays-Bas sont assujettis à leur propre législation fiscale nationale relative aux fonds de placement étrangers. Nous conseillons à l'investisseur individuel de consulter, préalablement à toute décision d'investissement dans ce fonds, son conseiller financier ou fiscal sur les conséquences fiscales liées à l'investissement dans ce fonds.

Logo

Information importante

L’information publiée dans les pages de ce site internet est plus particulièrement destinée aux investisseurs professionnels.

Certains fonds mentionnés dans le site peuvent ne pas être autorisés à la commercialisation en France par l’Autorité des Marchés Financiers. Les informations ou opinions exprimées dans les pages de ce site internet ne représentent pas une sollicitation, une offre ou une recommandation à l’achat ou à la vente de titres ou produits financiers. Elles n’ont pas pour objectif d’inciter à des transactions ou de fournir des conseils ou service en investissement. Avant tout investissement dans un produit Robeco, il est nécessaire d’avoir lu au préalable les documents légaux tels que le document d’information clé pour l’investisseur (DICI), le prospectus complet, les rapports annuels et semi-annuels, qui sont disponibles sur ce site internet ou qui peuvent être obtenus gratuitement, sur simple demande auprès de Robeco France.

Nous vous remercions de confirmer que vous êtes un investisseur professionnel et que vous avez lu, compris et accepté les conditions d’utilisation de ce site internet.

Je n’accepte pas