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Robeco Multi Asset Income G EUR

Indice: 25% MSCI All Country World Index (EUR) + 75% Bloomberg Barclays Global Aggregate (hedged to EUR)
ISIN: LU1387748301
  • Solution multi-actifs international concentrée sur la stabilité des résultats
  • Association d'investissements fondamentaux, thématiques et factoriels
  • Allocation active d'actifs pour améliorer à la fois le risque et le rendement
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesOui

À propos de ce fonds

Robeco Multi Asset Income est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans plusieurs classes d'actifs. Le fonds vise à faire fructifier le capital sur le long terme tout en maintenant un niveau de revenus constant. Le fonds a un profil de risque relativement faible et utilise des stratégies d'allocation d'actifs en investissant directement surtout dans des obligations et en s'exposant à d'autres classes d'actifs comme les actions. L'allocation d'actifs est soumise à des restrictions d'investissements et de volatilité. L'équipe de gestion peut aussi utiliser d'autres instruments pour améliorer le profil risque-rendement du fonds.

Évolution du cours

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Évolution du cours

Robeco Multi Asset Income G EUR

Performance

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Fonds Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais.

Attribution de performance

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Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 1,24%. En juin, Multi Asset Income a signé une performance de plus de 1 %. Sur le 1e semestre, sa performance est de plus de 3 %. La hausse des marchés actions a continué à être très profitable à la performance d'ensemble du fonds. La baisse des taux a également profité au fonds, en raison de l'exposition plus importante du fonds à l'obligataire. Nous avons pris des bénéfices sur les matières premières en clôturant une partie de notre allocation suite au ton plus ferme de la banque centrale américaine. Aucune modification n'a été apportée à notre positionnement sur l'obligataire. Le fonds reste moins sensible aux variations de taux, mais fermement exposé aux actifs obligataires plus risqués, tels que la dette High Yield et émergente. En ce qui concerne les actions, nous apprécions toujours les titres « value » et les actions européennes et japonaises, et nous restons moins exposés aux actions US. Notre positionnement régional sur les actions et notre exposition plus faible au marché des obligations d'État ont tous deux pesé sur la performance globale. Les stratégies les plus performantes du portefeuille ont été BNP Paribas Easy Energy & Metals et Robeco Global Growth Trends Equities.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Historique de paiement des dividendes

Date Montant

Évolution des marchés

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Le mois dernier, la réouverture des économies développées s'est poursuivie par un assouplissement notable des confinements dans la zone euro. Or les nouveaux variants de Covid-19 continuent de se propager. Bonne nouvelle, les données britanniques montrent que les vaccinations maintiennent des taux d'hospitalisation faibles, même avec des infections en hausse. Au niveau mondial, le secteur manufacturier conserve une croissance robuste sous l'effet d'une demande naissante des consommateurs. Malgré la croissance soutenue, la baisse des ratios stocks/ventes et la hausse des carnets de commande montrent que les contraintes du côté de l'offre sont devenues encore plus pressantes, ce qui pourrait peser encore sur la production. Le sentiment du marché a surtout été influencé par des communications des banques centrales. La Fed a semblé devenir plus offensive. A contrario, la BCE est apparue accommodante. Les taux US à 10 ans ont baissé au niveau de 1,4 %. Le MSCI World (couvert en EUR) a généré 4,6 %. Les matières premières ont été la classe d'actifs la plus performante (+7 % en EUR). Les spreads High Yield et Investment Grade se sont encore contractés, l'IG US générant 1,6 %.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de dividende

Cette Part du fonds distribuera un dividende.

Politique d'intégration ESG

Robeco Multi Asset Income investit essentiellement dans des fonds Robeco. Robeco aspire à intégrer les critères ESG aux décisions d'investissement. Pour la majorité des investissements, nous appliquons indirectement l'intégration ESG. Notre ambition est d'atteindre une intégration ESG pour la composition totale du portefeuille. La durabilité peut constituer un facteur décisif dans le processus de sélection du fonds. Les capacités d'autres gérants d'actifs peuvent être sélectionnées. De tels fonds ne sont actuellement pas inclus dans la procédure de sélection basée sur la durabilité.

Politique d'investissement

Robeco Multi Asset Income est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans plusieurs classes d'actifs. Le fonds vise à faire fructifier le capital sur le long terme tout en maintenant un niveau de revenus constant. Le fonds favorise les caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) et son processus intègre l'ESG et les risques de durabilité au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier. Le fonds applique l'exclusion sur la base de pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles).Le fonds a un profil de risque relativement faible et utilise des stratégies d'allocation d'actifs en investissant directement surtout dans des obligations et en s'exposant à d'autres classes d'actifs comme les actions. L'allocation d'actifs est soumise à des restrictions d'investissements et de volatilité. L'équipe de gestion peut aussi utiliser d'autres instruments pour améliorer le profil risque-rendement du fonds.La politique d'investissement n'est pas restreinte par un indice, mais un indice peut être utilisé à des fins de comparaison. Le benchmark est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Contrôle du risque

La gestion du risque est entièrement intégrée dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent aux directives prédéfinies.

Prévisions du gérant

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D'après nous, le thème de la reflation (croissance supérieure à la tendance et inflation en hausse) conserve du potentiel. Mais le marché est devenu plus anxieux depuis la réorientation offensive récente des prévisions de la Fed. Nous ne pensons pas qu'elle a abandonné son objectif de plein emploi et elle restera peu disposée à relever ses taux de manière préemptive. Nous restons optimistes à l'égard des actifs risqués. Malgré cette consolidation value/growth, nous tablons sur une nouvelle rotation des titres « growth » au profit des titres « value » à mesure que les taux se rapprochent de notre objectif des bons du Trésor à 10 ans de 1,85 % d'ici fin 2021. Les perspectives à long terme des matières premières demeurent favorables, mais il existe des obstacles à court terme dont un dollar plus fort et les mesures chinoises pour freiner la hausse des prix. Au sein des actions, nous privilégions les régions relativement bon marché qui bénéficient de la hausse des taux d'intérêt et les titres « value ». Les perspectives des obligations d'entreprise de qualité ne sont plus attractives en raison de spreads historiquement faibles et de leur sensibilité élevée aux taux. Les obligations d'entreprise à plus haut rendement ont un risque de taux moindre et un spread supérieur, les rendant plus attractives que la catégorie Investment Grade.

Ernesto Sanichar
Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar est gérant de portefeuille spécialisé dans les mandats de fonds de pension. Ses spécialités en matière d'actifs sont l'obligataire et les devises. Il fait partie du département Investment Solutions de Robeco depuis 2005. Auparavant, il a été gérant Bons du Trésor pendant quatre ans. Avant de rejoindre Robeco en 2001, Ernesto a travaillé pendant trois ans chez ING Barings en tant que contrôleur de produits au sein du département Cash equities and Derivatives. Ernesto a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1998. Il est titulaire d'un master en économie financière de l'Université Érasme de Rotterdam.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU1387748301
BloombergRMAINGE LX
Valoren32029424
WKNA2PQDW
Pays de commercialisation
Date de première cotation1473379200000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

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