Cette question est abordée dans « Corporate carbon emissions data for equity and bond portfolios », un article académique rédigé par Thijs Markwat, data scientist chez Robeco, et Laurens Swinkels, analyste quantitatif chez Robeco. Les auteurs y comparent les données relatives aux émissions carbone des entreprises transmises par quatre fournisseurs de données, pour des univers d'investissement couvrant les actions des marchés émergents et développés ainsi que les crédits investment grade et high yield.
Catégories 1, 2 et 3
Ils constatent que les émissions des catégories 1 (qui sont directement générées par les entreprises) et 2 (produites par la consommation d'énergie) sont relativement simples à calculer. En revanche, les émissions de catégorie 3, qui sont générées durant tout le cycle de vie d'un produit, sont beaucoup plus difficiles à obtenir et plus complexes à analyser. En effet, la plupart doivent être estimées à l'aide d'un ensemble incertain de paramètres.
En termes de classes d'actifs, la couverture des données relatives aux marchés actions est plus vaste et plus cohérente d'un fournisseur à l'autre, ce qui est moins le cas des données concernant les obligations d'entreprise. L'article propose des solutions pour accroître la couverture et la cohérence des données, et conclut sur une note positive : dans la mesure où les entreprises sont de plus en plus nombreuses à publier leurs émissions carbone, les données sont devenues plus fiables et uniformes au fil du temps.
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