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RobecoSAM Sustainable Water Equities E EUR

Índice de referencia: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2146191213
  • Concepto prospectivo — Aunque los recursos hídricos son limitados, la demanda de agua crece rápidamente. El crecimiento de la población, la urbanización y las dietas con mayor consumo de agua se suman al crecimiento de la demanda industrial de agua. Encontrar soluciones para estos retos es esencial para la supervivencia y constituye un requisito previo para un mayor crecimiento económico. Es una de las mayores oportunidades de crecimiento de nuestro tiempo.
  • Ámbitos prioritarios — Invertir en ganadores estructurales de toda la cadena de valor del agua. Los ámbitos más interesantes y de mayor crecimiento son el tratamiento de aguas residuales, el análisis de aguas y la infraestructura.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosSi

Acerca de este fondo

RobecoSAM Sustainable Water Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que ofrecen productos y servicios a lo largo de toda la cadena de valor del agua. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de la sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en www.robeco.com/es/fortalezas/inversion-sostenible.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

RobecoSAM Sustainable Water Equities E EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Explicación del rendimiento

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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 4,62%. En diciembre, tuvimos algunas sólidas rentabilidades de seleccionadas empresas del ámbito analítico, como PerkinElmer, Avantor y Mettler-Toledo. Estas compañías continúan beneficiándose del sólido desarrollo de sus negocios. En servicios públicos, pudimos observar un panorama bastante variable. Los servicios públicos británicos de recursos hídricos, así como Hera y Veolia Environnement registraron una buena rentabilidad, mientras que Guangdong Investment continúa alcanzando una rentabilidad inferior. No hubo noticias negativas de Guangdong Investment, por lo que la compañía todavía parece sufrir las negativas circunstancias generales para las inversiones en China. En Bienes de capital y químicos, se desarrolló una sólida rentabilidad en Husqvarna, Andritz y Dover, mientras que Xylem y Pentair registraron una rentabilidad inferior. Tampoco hubo noticias negativas de Xylem y Pentair, por lo que más bien parece que se produjo una recogida de beneficios. En Construcción y materiales de construcción, hemos observado una sólida rentabilidad en Ferguson, Arcadis, Leslie's y Haier Smart Home, mientras que la rentabilidad de Rinnai fue inferior.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Historial de pago de dividendos

Fecha Cantidad

Evolución del mercado

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En diciembre, los mercados globales de renta variable volvieron a registrar una rentabilidad positiva. La economía mundial todavía va bien encaminada, a pesar de cierta escasez de materiales y componentes, así como del riesgo de inflación. Fuera de China, la compleja situación en torno a China Evergrande y a otras promotoras chinas todavía no ha repercutido a nivel material. El Distrito de Agua del Condado de Orange y el Distrito de Agua de Yorba Linda, en California, comenzaron a operar la mayor planta de tratamiento de intercambio iónico (IX) del país, para eliminar sustancias perfluoroalquiladas y polifluoroalquiladas (PFAS) de los acuíferos subterráneos locales. El plan de conservación Colorado River, por valor de 200 millones USD, se aprobó en Arizona, California y Nevada. El objetivo del plan es ahorrar recursos para alrededor de 1,5 millones de hogares. El Ministro español Alberto Garzón comunicó a la población española que debe rebajar su consumo de carne para reducir los riesgos del calentamiento global y la contaminación del agua.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

El fondo puede adoptar una política de gestión monetaria activa para generar rentabilidad adicional, así como realizar operaciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

En principio, esta clase de acciones del fondo sí distribuirá dividendos.

Política de integración ASG

El objetivo de inversión sostenible del fondo es ayudar a mitigar los problemas globales relacionados con la escasez, la calidad y la distribución del agua. Las consideraciones sobre agua y sostenibilidad se incorporan al proceso de inversión mediante la definición de un universo objetivo, exclusiones, integración de criterios ASG y ejercicio de los derechos de voto. El fondo solo invierte en empresas que se ajustan significativamente a un tema conforme a la metodología de universos temáticos de Robeco. Aplicando un proceso de cribado según un marco para los ODS desarrollado internamente por Robeco y la política de exclusión de Robeco, el fondo no invierte en emisores que causan un impacto negativo en los ODS, que incumplen normas internacionales o cuyos productos se han considerado controvertidos. Se integran factores ASG financieramente relevantes en el análisis fundamental de inversiones bottom-up para evaluar riesgos y oportunidades ASG existentes y potenciales. La integración de factores ASG en el análisis de inversiones no tiene un indicador de sostenibilidad. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales, el emisor quedará sujeto a exclusión. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.

Política de inversión

RobecoSAM Sustainable Water Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que ofrecen productos y servicios a lo largo de toda la cadena de valor del agua. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible, en el sentido del artículo 9 del Reglamento sobre la divulgación de información de sostenibilidad en el sector financiero. El fondo mitiga el reto de la escasez de agua y contribuye a un suministro de agua limpio, seguro y sostenible invirtiendo en empresas dedicadas a la distribución, el tratamiento y el control de calidad del agua, que favorecen mejoras de la eficiencia y un consumo del agua más económico, así como un mejor tratamiento del agua, y optimización de las infraestructuras y la calidad del agua. Para ello, invierte en empresas que promueven los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS): salud y bienestar; agua limpia y saneamiento; industria, innovación e infraestructura; ciudades y comunidades sostenibles; producción y consumo responsables; vida submarina; y vida de ecosistemas terrestres. Además de aplicar políticas de voto por delegación e implicación, el fondo aplica la Política de exclusión de Robeco consistente en excluir la inversión en empresas expuestas a conductas y productos controvertidos (como armas controvertidas, tabaco, aceite de palma, combustibles fósiles, contratistas militares, armas de fuego, energía nuclear, alcohol, juego, entretenimiento para adultos y cannabis). La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de la sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en www.robeco.com/es/fortalezas/inversion-sostenible. Índice de referencia: MSCI World Index TRN. Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. Aunque la política de inversión no está condicionada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con el objetivo de sostenibilidad del fondo.

Política de gestión del riesgo

La gestión de riesgos está completamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones sigan siempre las directrices predefinidas.

Perfil de sostenibilidad

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Exclusiones++

Integración de ASG

Votación

Target Universe

SDG Contribution

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La puntuación ODS muestra la media en que la cartera y el índice de referencia contribuyen a los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. Cada empresa subyacente recibe una puntuación según el Marco ODS de Robeco, que utiliza un enfoque en tres pasos para calcular la contribución de la empresa al ODS de que se trate. El punto de partida es un análisis de los productos que ofrece una empresa, seguido de la forma en que los mismos se elaboran, para finalizar con las posibles controversias que afecten a la empresa. El resultado se expresa en una puntuación final que muestra la incidencia de la empresa en los ODS, en una escala que va desde muy negativa (rojo oscuro) a muy positiva (azul oscuro). La barra muestra la exposición porcentual conjunta de la cartera y el índice de referencia (sombreado) a las puntuaciones ODS, desglosándose después por ODS. Como una empresa puede incidir sobre varios ODS (o ninguno), los valores mostrados en el informe no equivalen al 100%. Si desea más información sobre el Marco ODS de Robeco, consulte: https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgAggregateImpact.png
CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact1_noPoverty.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact2_zeroHunger.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact3_goodHealthAndWellBeing.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact4_qualityEducation.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact5_genderEquality.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact6_cleanWaterAndSanitation.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact7_affordableAndCleanEnergy.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact8_decentWorkAndEconomicGrowth.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact9_industryInnovationAndInfrastructure.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact10_reducedInequalities.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact11_sustainableCitiesAndCommunities.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact12_responsibleConsumptionAndProduction.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact13_climateAction.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact14_lifeBelowWater.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact15_lifeOnLand.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact16_peaceJusticeAndStrongInstitutions.png CGF WATE_20211231-CGF WATE_20211231-sdgIndividualImpact17_partnershipForTheGoals.png

Sostenibilidad

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El objetivo de inversión sostenible del fondo es ayudar a mitigar los problemas globales relacionados con la escasez, la calidad y la distribución del agua. Las consideraciones sobre agua y sostenibilidad se incorporan al proceso de inversión mediante la definición de un universo objetivo, exclusiones, integración de criterios ASG y ejercicio de los derechos de voto. El fondo solo invierte en empresas que se ajustan significativamente a un tema conforme a la metodología de universos temáticos de Robeco. Aplicando un proceso de cribado según un marco para los ODS desarrollado internamente por Robeco y la política de exclusión de Robeco, el fondo no invierte en emisores que causan un impacto negativo en los ODS, que incumplen normas internacionales o cuyos productos se han considerado controvertidos. Se integran factores ASG financieramente relevantes en el análisis fundamental de inversiones bottom-up para evaluar riesgos y oportunidades ASG existentes y potenciales. La integración de factores ASG en el análisis de inversiones no tiene un indicador de sostenibilidad. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales, el emisor quedará sujeto a exclusión. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.

Expectativas del gestor del fondo

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El fondo de recursos hídricos está sobreponderado en proveedores de equipamiento analítico y en proveedores de soluciones para el tratamiento del agua, gracias a sus buenas oportunidades de crecimiento. También estamos sobreponderados en compañías estadounidenses de materiales de construcción, mientras que nos mantenemos infraponderados en compañías estadounidenses y brasileñas de servicios públicos hídricos, así como en estadounidenses para la gestión de residuos. Hemos mantenido nuestra exposición sobreponderada a servicios públicos franceses, debido a sus programas de ahorro de costes, ventas planificadas de activos y actividades de fusión. Además, mantenemos una posición sobreponderada en empresas británicas de servicios públicos hídricos. En conjunto, no hubo cambios significativos en la perspectiva ni el posicionamiento del fondo.

Dieter Küffer, CFA
Dieter Küffer, CFA

Dieter Küffer, CFA

Dieter Küffer es Director de Inversión Temática Agua/Vida Saludable/Economía Circular, y Gestor Jefe de Cartera responsable de la gestión de la estrategia RobecoSAM Sustainable Water Equities. Antes de incorporarse a Robeco, dirigió un equipo responsable de la gestión activa de mandatos de renta variable por cuenta de clientes institucionales suizos, en UBS Asset Management en Zúrich. Comenzó su carrera como asesor de inversiones en la División de Banca Privada de UBS. Dieter Küffer tiene un diploma federal como Experto en Banca (Certificado Suizo), y el título de analista financiero certificado (CFA). Se ha incorporado a Robeco en 2001.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU2146191213
BloombergROSWEEE LX
Valoren55753631
WKNA2QD3G
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1603929600000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos