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RobecoSAM Sustainable Food Equities F EUR

Índice de referencia: MSCI World Index TRN
ISIN: LU0940006371
  • Potencial de crecimiento a largo plazo — La innovación y perturbación de la cadena de valor alimentaria no ha hecho más que empezar. Nuevas tecnologías y cambios de consumo deparan aumentos de eficiencia y nuevos mercados de crecimiento. Evaluación de sostenibilidad — Cuestiones de sostenibilidad específicas de cada tema que se suman a las exclusiones habituales de RobecoSAM. La interacción directa con las empresas trata de mejorar el perfil de ASG y la posición competitiva de las empresas.
  • Evaluación de sostenibilidad — Cuestiones de sostenibilidad específicas de cada tema que se suman a las exclusiones habituales de RobecoSAM. La interacción directa con las empresas trata de mejorar el perfil de ASG y la posición competitiva de las empresas.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

La estrategia RobecoSAM Sustainable Food invierte en la transformación del sector alimentario. En concreto se centra en la seguridad y calidad alimentaria, los cambios del consumo y las ganancias de productividad impulsadas por la ciencia y la tecnología. La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de sostenibilidad por temas.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

RobecoSAM Sustainable Food Equities F EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice de referencia
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)

Evolución del mercado

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Los mercados de valores retrocedieron en agosto, pues los temores de recesión desencadenaron una preferencia por los refugios seguros. Una producción industrial más débil en Europa, en combinación con la incertidumbre en torno a la guerra comercial entre Estados Unidos y China, así como el confuso camino del Brexit, dieron a los inversores numerosas razones para mantener la cautela. En consecuencia, sectores defensivos como bienes básicos de consumo y servicios públicos registraron las mayores rentabilidades. Aunque el sector alimentario en general no fue inmune a estos acontecimientos, el fondo registró una rentabilidad superior y terminó el mes en positivo. Las empresas de alimentos envasados han mostrado relativa fortaleza en los últimos meses. Entre el creciente diferencial de inflación de restaurantes frente a los supermercados en Estados Unidos, del 13% en los últimos 5 años (lo que significa que comer fuera de casa se ha encarecido relativamente), y el tráfico más débil registrado recientemente en los restaurantes, cabe preguntarse si aún queda algún viento favorable a la vuelta de la esquina. Dado el giro simultáneo de los minoristas del ámbito de la alimentación a favor de productos de marcas privadas, visible en la notable divergencia del volumen respecto a las marcas registradas, la respuesta podría no ser tan clara. Sin embargo, las exitosas subidas de precio de algunos partícipes en el espacio de productos de marca sugiere que mantener una marca fuerte en la categoría correcta de alimentos es ahora más importante que nunca.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Clasificación del fondo

Descripción:NoN/A 
Ejercicio de derechos de voto
Implicación
Integración ASG
Exclusión
Descripción:NoN/A 
Cribado
Integración
Tema de sostenibilidad

Política de divisas

Para reducir cualquier posibilidad de grandes desviaciones de divisas relacionadas con el benchmark que puedan aumentar el nivel de riesgo, el fondo puede ajustar su exposición en línea con la ponderación de las divisas del mismo, a través de operaciones de divisas a plazo.

Política de dividendos

El fondo no distribuye dividendos; mantiene todos los ingresos obtenidos y así la totalidad de su rendimiento se refleja en el precio de sus acciones.

Política de integración ASG

El RobecoSAM Sustainable Food Equities integra factores ASG en distintas etapas del proceso de inversión. Empleamos la clasificación en sostenibilidad para centrar nuestro análisis por fundamentales en empresas que hayan demostrado una sostenibilidad superior en comparación con sus homólogas. Después analizamos el efecto de los factores ASG financieramente relevantes sobre la posición competitiva de una empresa y sus revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades existentes y potenciales de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. A lo largo del proceso de inversión nuestro objetivo es lograr un bajo impacto medioambiental, medido por las emisiones de gases con efecto invernadero, el consumo de energía, el gasto de agua y la generación de residuos, con el objetivo de batir a los niveles del índice en un 20%. Además de la integración ASG, Robeco ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía. Asimismo, el fondo no invertirá en empresas que atendiendo a unos rigurosos umbrales de ingresos tengan exposición a los siguientes sectores o prácticas empresariales controvertidos: contratos militares, armas controvertidas, armas de fuego, opuestos al Pacto Mundial de las Naciones Unidas, tabaco, aceite de palma y carbón térmico.

Política de inversión

Nuestra filosofía de inversión se basa en la profunda convicción de que la integración de factores ASG en un proceso de inversión disciplinado y basado en el análisis se traduce en decisiones de inversión mejores, así como en rendimientos ajustados al riesgo más altos a lo largo del ciclo económico. Empleando nuestros datos y análisis propios, seleccionamos empresas que generen una ventaja competitiva mediante prácticas empresariales acertadas, mejoras de eficiencia y la creación de nuevas soluciones para los miles de retos a los que se enfrentará la sociedad en las próximas décadas. Adoptando una perspectiva de inversión a largo plazo, analizamos los modelos de negocio de las empresas, su posicionamiento de mercado y potencial de crecimiento, y evaluamos los resultados financieros y valoración de empresas. En base a esta evaluación básica tratamos de descubrir oportunidades de inversión interesantes y de ejecutarlas en carteras de renta variable concentradas de alta convicción.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está plenamente integrada dentro del proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.

Expectativas del gestor del fondo

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Los mercados de valores continuarán siendo fuertemente influenciados por los avances que se produzcan en las negociaciones comerciales. El amplio apoyo monetario por parte de los bancos centrales se mantiene asegurado, pero no bastará para volver a prender el gasto de capital en el entorno actual de crecimiento económico en desaceleración. En la situación actual, el hecho de centrarnos en empresas con fundamentales de negocio resilientes y flujos sostenibles de caja resulta de especial importancia. Observamos que los proveedores de soluciones de mecanización y digitalización para la producción de alimentos, logística y trazabilidad son los principales beneficiarios. Además, esperamos que el actual giro del consumidor hacia una alimentación más consciente y la mayor demanda de alimentos nutritivos entre la creciente clase media urbana cree nuevas oportunidades para los inversores.

Holger Frey, CAIA
Holger Frey, CAIA

Holger Frey, CAIA

Holger Frey es Gestor Jefe de Cartera, responsable de la gestión de la estrategia RobecoSAM Sustainable Food. Antes de su incorporación a RobecoSAM, Holger trabajó durante 10 años como Gestor de Cartera y Analista de Renta Variable Sostenible en Deutsche Asset & Wealth Management. En dicho puesto, fue también responsable del DWS Agriculture Index y del DWS Water Sustainability Fund. Anteriormente había sido durante 2 años consultor de servicios financieros de KMPG Consulting/Bearing Point en el Asset Wealth Management Practice Group, y había sido becario en KfW Bankengruppe. Es licenciado en Informática y Medios por la Universidad de Ciencias Aplicadas de Fulda (Alemania) y licenciado en Musicología por la Universidad Johann Wolfgang Goethe de Fráncfort, además de estar cualificado como Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Charterholder. Se incorporó a RobecoSAM en 2016.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0940006371
BloombergROBAEFE LX
Valoren21528189
WKNA1W9K4
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1378252800000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos