Robeco Net Zero 2050 Climate Equities tiene un límite del 20% como porcentaje mínimo de Inversiones Sociales Sostenibles. La exposición a 23 de noviembre era del 10,41%. La estrategia de inversión no podrá cumplir este porcentaje. Dado que no redunda en interés del cliente cumplir dicho porcentaje y que el porcentaje mínimo de Inversiones Sociales Sostenibles se reducirá al 0% en la próxima actualización del folleto de 2024, la infraponderación no se resolverá hasta dicha actualización.
RobecoSAM Net Zero 2050 Climate Equities I EUR
Fondo de elevada convicción, especializado en empresas que hacen posible la transición hacia un mundo con bajas emisiones de carbono
Clase de acción
Clase de acción
Cada clase de acciones de un producto invierte en la misma cartera de valores, y tiene las mismas políticas y objetivos de inversión. Sin embargo, sus parámetros pueden ser diferentes. Por ejemplo, su tipo de distribución, exposición a divisas o gastos y comisiones pueden variar, entre otras características. En Robeco, las clases de acciones más habituales son:
a) acciones D/DH, que son acciones ordinarias que están disponibles para todos los inversores;
b) acciones I/IH, para los inversores institucionales definidos por la autoridad supervisora de Luxemburgo. Para más información sobre las cases de acciones, consulte el folleto.
I-EUR
D-EUR
DCo-EUR
F-EUR
FCo-EUR
ICo-EUR
Z-EUR
Clase y códigos
Clase de activos:
Renta Variable
ISIN:
LU2496629416
Bloomberg:
RBS50IE LX
Índice
MSCI World Climate Change Index (Net Return, EUR)
Información sobre sostenibilidad
Información sobre sostenibilidad
Según el Reglamento de información de finanzas sostenibles de la UE, los productos se catalogan como fondos de los artículos 6, 8 o 9.
Artículo 6: el fondo no divulga la información de sostenibilidad reforzada de los artículos 8 o 9.
Artículo 8: el fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible, pero fomenta características sociales y medioambientales y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Artículo 9: el fondo tiene un objetivo de inversión sostenible y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Con independencia de los artículos 8 y 9, las inversiones sostenibles no podrán provocar daños significativos; además, las empresas participadas seguirán prácticas de buen gobierno.
Artículo 9
- Visión general
- Rentabilidad & costes
- Cartera de valores
- Sostenibilidad
- Comentario
- Documentos
Temas de fondos
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Puntos clave
- Invertir en empresas que hacen posible la transición al cero neto
- Estrategia de alta convicción que sigue un proceso de inversión por fundamentales bottom-up basado en el análisis
- Busca tener un impacto en el mundo real, al tiempo que hace posible una transición justa y minimiza los efectos sociales negativos
Acerca de este fondo
RobecoSAM Net Zero 2050 Climate Equities es un fondo de gestión activa que invierte en países desarrollados de todo el mundo, con un objetivo de descarbonización que persigue el cero neto. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible, en el sentido del artículo 9 del Reglamento (UE) 2019/2088, de 27 de noviembre de 2019, sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. El fondo trata de reducir la huella de carbono de la cartera y contribuir así al objetivo del Acuerdo de París de mantener el aumento máximo de la temperatura global muy por debajo de 2 ºC. Además de ello, el fondo tiene como objetivo superar el rendimiento del índice.
Hechos clave
Tamaño del fondo
€ 144.851.225
Tamaño de la clase de acción
€ 43.204
Fecha de creación de la clase de acciones
15-07-2022
Rendimiento de 1 año
20,39%
Pago de dividendos
No
Gestor del fondo
Chris Berkouwer
Yanxin Liu
Chris Berkouwer es gestor de cartera y miembro del equipo Global Equity. También es gestor principal de cartera adjunto. Es responsable de la renta variable global por fundamentales, y se centra en la transición a una economía baja en carbono y en empresas de los sectores de energía, materiales e industria, así como en la construcción de cartera. Se incorporó a Robeco en 2010. Con anterioridad había trabajado como analista en el Centro de Estudios Estratégicos de La Haya. Ha realizado estudios de países, sectores y empresas para distintos equipos de renta variable antes de unirse al equipo Global Equity. Posee un máster en Administración de Empresas y Gestión Pública Internacional por la Universidad Erasmus de Róterdam, así como la acreditación CFA®. Yanxin Liu pertenece al equipo de renta variable global y es gestora de cartera. Es responsable de la renta variable global por fundamentales, y se centra en los sectores industrial, energía y de materiales, así como en la construcción de cartera. Antes de unirse al equipo de renta variable global en 2022, Yanxin pasó 11 años en nuestro equipo de renta variable de mercados emergentes. En dicho equipo de mercados emergentes se encargó de todos los sectores de la región de Gran China. Con anterioridad, Yanxin había trabajado como analista en los Países Bajos para DSM Pension Services, donde llevaba valores estadounidenses de gran capitalización. Posee un máster en Finanzas por la Universidad Erasmo de Róterdam y es graduada en Contabilidad Financiera por la Universidad Nankai de Tianjin (China). En 2015 obtuvo la acreditación CFA® y su idioma materno es el chino mandarín.
Rentabilidad
Por periodo
Por año
- Por periodo
- Por año
1 mes
3,77%
2,94%
3 meses
11,98%
12,26%
YTD
11,98%
12,26%
1 año
20,39%
30,26%
Desde inicio 07/2022
16,24%
17,85%
2023
18,65%
26,81%
Coste
Gastos corrientes
Gastos corrientes
0,98%
Comisión de gestión incluida
Tasa abonada por el fondo a la compañía de gestión de activos por la gestión profesional del fondo.
0,85%
Comisión de servicio incluida
Este pago sirve para cubrir costes formales, como los de informes anuales, juntas de accionistas o publicaciones de precios.
0,12%
Gastos transaccionales
Los gastos transaccionales que se muestran corresponden a los gastos anuales durante los últimos tres años, calculados conforme a las normativas europeas.
0,04%
Tratamiento fiscal del producto
El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.
Tratamiento fiscal del inversor
Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.
Asignación del fondo
Asset
Country
Sector
Top 10
- Asset
- Country
- Sector
- Top 10
Políticas
El fondo puede adoptar una política de gestión monetaria activa para generar rentabilidad adicional.
El fondo no reparte dividendos; Mantiene toda la renta obtenida y de este modo la totalidad de su rentabilidad se refleja en el precio de sus acciones.
RobecoSAM Net Zero 2050 Climate Equities es un fondo de gestión activa que invierte en países desarrollados de todo el mundo, con un objetivo de descarbonización que persigue el cero neto. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible, en el sentido del artículo 9 del Reglamento (UE) 2019/2088, de 27 de noviembre de 2019, sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. El fondo trata de reducir la huella de carbono de la cartera y contribuir así al objetivo del Acuerdo de París de mantener el aumento máximo de la temperatura global muy por debajo de 2 ºC. Además de ello, el fondo tiene como objetivo superar el rendimiento del índice. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible en el marco del artículo 9 del Reglamento europeo sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros. El fondo trata de reducir la huella de carbono de la cartera y contribuir así al objetivo del Acuerdo de París de mantener el aumento máximo de la temperatura global muy por debajo de 2 ºC. El fondo integra factores ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el proceso de inversión y aplica la Política de buen gobierno de Robeco. Además, el fondo invierte activamente en empresas que se han marcado objetivos de cero emisiones netas para 2050. El fondo aplica indicadores de sostenibilidad, como pueden ser las exclusiones normativas y de actividad, de conformidad con el Artículo 12 del Reglamento de la UE relativo a los índices de referencia de transición climática, y el voto por delegación. El fondo se gestiona respecto a un índice de referencia que es coherente con los objetivos de inversión sostenible que persigue el fondo. Aspira a cumplir los requisitos de transición climática sobre reducción de emisiones de gases de efecto invernadero. El índice de referencia trata de representar el rendimiento de una estrategia de inversión que cumpla con los estándares técnicos aplicables a los índices de transición climática en áreas como las exclusiones y los objetivos de reducción de la huella de carbono. El índice de referencia se diferencia de un índice general de mercado en que estos últimos no tienen en cuenta en su metodología ningún criterio de transición climática sobre reducción de emisiones de gases de efecto invernadero y las consiguientes exclusiones. La metodología empleada para el cálculo del índice se puede consultar en la web del administrador del índice (MSCI).
La gestión de riesgos está plenamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predefinidas
Información sobre sostenibilidad
Febelfin
Febelfin
La concesión de esta certificación al subfondo no significa que este satisfaga los objetivos de sostenibilidad de usted, o que la certificación cumpla con lo establecido en posibles normas nacionales o europeas futuras. La certificación obtenida es válida durante un año y es objeto de revisión anual. Obtenerse información adicional sobre este distintivo.
Perfil de sostenibilidad
Footprint target
Below Index
ESG Important Information
La información sobre sostenibilidad contenida en esta ficha puede ayudar a los inversores a integrar consideraciones de sostenibilidad en sus procesos. La información se ofrece solo a título ilustrativo y no se puede usar en relación con elementos vinculantes para el fondo. En una decisión de inversión, se deben tener en cuenta todas las características u objetivos del fondo, según se describen en el folleto. El folleto está disponible previa solicitud y se puede descargar gratuitamente en el sitio web de Robeco.
Sostenibilidad
El objetivo de inversión sostenible del fondo es contribuir a mantener el aumento de la temperatura del planeta por debajo de 2 °C mediante la reducción de la huella de carbono del fondo. Las consideraciones sobre cambio climático y sostenibilidad se incorporan al proceso de inversión mediante las exclusiones y la integración ASG, así como con el ejercicio de los derechos de voto. En primer lugar, el fondo no invierte en emisores de valores que incumplen normas internacionales o cuyas actividades se consideran perjudiciales para la sociedad según la política de exclusión de Robeco. Esto incluye exclusiones basadas en actividades conforme al artículo 12 del Reglamento de la UE sobre índices de referencia de transición climática de la UE, índices de referencia de la UE armonizados con el Acuerdo de París y divulgación de información relativa a la sostenibilidad de los índices de referencia. En segundo lugar, el fondo se centra en invertir en empresas que se han marcado objetivos cero neto para 2050, aparte de examinar otros factores ASG financieramente relevantes en la construcción de la cartera. En tercer lugar, mediante la restricción de las emisiones de gases de efecto invernadero se consigue que la huella de carbono del fondo sea inferior a la del índice de referencia de transición climática, y garantizar la trayectoria de descarbonización deseada del 7% interanual. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales podrá ser objeto de exclusión. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.Las siguientes secciones muestran las métricas ASG para este fondo, junto con una breve descripción. Para más información, consulte la información relativa a la sostenibilidad.El índice empleado para todos los gráficos de sostenibilidad se basa en MSCI World Climate Change Index (Net Return, EUR).
Explicación del rendimiento
Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 3,77%. Marzo fue un buen mes para nuestra estrategia, con una rentabilidad absoluta del +3,9%, superando ampliamente al índice de referencia, que subió un +2,9%. Los sectores tecnológico, de consumo discrecional e industrial fueron los que más contribuyeron a la rentabilidad, mientras que los servicios públicos y el sector financiero se quedaron rezagados durante el mes. A nivel bursátil, Aspen Tech se recuperó con fuerza tras la subida de los precios de las materias primas, que impulsó el complejo energético y metalúrgico al que Aspen está expuesta en términos de mercados finales. Hannon Armstrong, proveedor de capital exclusivo para el sector de las energías renovables, también registró un buen mes, tras señalar un aumento de las TIR de su cartera y un mejor crecimiento de sus beneficios, incluso en un contexto de ralentización de las operaciones a corto plazo. La empresa de servicios públicos Hydro One demostró ser el mayor detractor del mes, debido a que el valor no pudo seguir el fuerte repunte del mercado impulsado por las megacapitalizaciones. Seguimos observando perspectivas de crecimiento atractivas para Hydro One, aunque la mayor parte de ellas parecen verse reflejadas en la prima con la que cotiza la empresa.
Expectativas del gestor del fondo
Chris Berkouwer
Yanxin Liu
Quizá la gran transición energética tenga un final feliz, pero de momento atraviesa un período difícil. En los últimos meses, al reavivarse el pánico por los tipos de interés, se han visto afectados de nuevo un número desproporcionado de valores relacionados con las tecnologías limpias y el clima. Creemos que, en muchos casos, los fundamentales individuales de las empresas podrán contrarrestar el difícil contexto macroeconómico actual, pero para el conjunto del grupo podría ser difícil que se produjera una auténtica recalificación. En cambio, los inversores se refugian en temas habituales en los que hay certeza de crecimiento, como la IA. Sin embargo, también pueden establecerse vínculos directos entre la energía y el clima. En este contexto, el consumo de energía de GenAI pronto superará los 200 TWh, similar al consumo total de España. Para mitigar su repercusión negativa en el cambio climático, se necesitan sectores como el de los chips energéticamente eficientes, las ciencias de los materiales, la optimización de las redes, la CUAC y la energía nuclear. En consecuencia, nuestra estrategia sigue apostando por los mismos candidatos que hasta ahora, prefiriendo las empresas de infraestructuras relacionadas con la red eléctrica, las de consultoría e ingeniería climática y los proveedores de equipos para sectores que consumen mucha energía, como los centros de datos y la IA.