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RobecoSAM Global SDG Equities F EUR

Índice de referencia: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2145460510
  • Impacto positivo: Identificación de las empresas que generan una ventaja competitiva aprovechando las oportunidades derivadas de la transición hacia una mayor sostenibilidad
  • Rentabilidad de inversión a largo plazo: Aplicación de un proceso de inversión disciplinado para obtener una cartera de acciones concentrada y de riesgo controlado con sólidos fundamentales y valoraciones razonables
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

El RobecoSAM Global SDG Equities Fund es una estrategia de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que contribuyen positivamente a materializar los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas. Su objetivo consiste en aprovechar oportunidades para lograr un rendimiento a largo plazo superior al del índice, pero limitando la volatilidad para evitar grandes recortes. La estrategia sigue un enfoque por fundamentales para invertir en 40-70 acciones de elevada calidad y valoración atractiva, ampliamente diversificadas por regiones y ODS. Se aplica un marco de análisis propio para evaluar cómo incide cada empresa en los ODS, examinando sus productos y servicios, prácticas operativas y exposición a controversias (más información en www.robeco.com/si).

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

RobecoSAM Global SDG Equities F EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Explicación del rendimiento

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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del -2,88%. Durante el mes pasado, la rentabilidad del fondo estuvo en consonancia con el MSCI World, según los precios de transacción. La aportación positiva de la selección de acciones fue contrarrestada por el efecto negativo de la asignación y la divisa. Especialmente, nuestra exposición cero a energía restó a la rentabilidad. Uno de los mayores fabricantes de casas prefabricadas, Sekisui House Ltd, registró sólidas cifras junto un aumento de dividendos, y además revisó al alza sus previsiones para el año. Mientras tanto, Columbia Sportswear se resintió debido a las inquietudes crecientes en relación con los constantes problemas en la cadena de suministro, como el retraso en los envíos y el impacto de los cierres en la fábrica de Vietnam debido a los nuevos brotes de Covid. Otro ganador fue KB Financial, que repuntó tras un débil inicio del trimestre, a pesar de haber registrado sólidas cifras en 2T hacia finales de julio. Finalmente, tras la excelente rentabilidad alcanzada hasta finales de agosto, Zebra Technologies se tomó un respiro en septiembre, a la luz de los debates sobre el tapering y a los esperados incrementos en los tipos de interés, que lastraron muy negativamente las acciones tecnológicas.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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En septiembre, el índice MSCI World descendió (-4,1%, en USD), pues el entorno económico y el flujo de noticias empeoraron sustancialmente. Desde la perspectiva sectorial, energía fue el único sector que registró rendimientos positivos, mientras que materiales y servicios públicos fueron los de peor rentabilidad. En China, la principal maquinaria de crecimiento del país, el mercado inmobiliario, comenzó a resentirse, pues la promotora Evergrande, altamente endeudada, incumplió algunos pagos de intereses. Mientras tanto, los partícipes del mercado se preguntan cómo el Gobierno chino gestionará la situación, y qué posibles efectos colaterales podría generar. En el frente monetario, se espera que la Fed anuncie el inicio del tapering durante su próxima reunión, en noviembre. En el frente político, el debate sobre el techo de deuda del Gobierno estadounidense fue el tema principal. Los expertos advierten de que no incrementarlo podría conducir a un impago crediticio. Aunque se acordó una medida paliativa de financiación para evitar el cierre inmediato de parte de las operaciones del Gobierno a partir del 1 de octubre, la cuestión continúa sobre la mesa.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

El fondo puede adoptar una política de gestión monetaria activa para generar rentabilidad adicional, así como realizar operaciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

En principio, el fondo no tiene previsto distribuir dividendos, por lo que el precio de su acción refleja tanto los ingresos generados por el mismo como su rentabilidad global.

Política de integración ASG

RobecoSAM Global SDG Equities invierte en empresas cuyos productos y servicios tienen un impacto positivo en los ODS. Utiliza una selección de valores ascendente y sistemática que combina datos y análisis Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) propios en todo el proceso de inversión. Para la construcción del universo se utilizan criterios ASG de exclusión e idoneidad para temas concretos. Un equipo interno de análisis de Inversión Sostenible (IS) incorpora a los casos de inversión un análisis financiero sectorial y de sostenibilidad por empresas. Un equipo de renta variable temático especializado incorpora el análisis de IS al análisis por fundamentales y la valoración de acciones. La evaluación del impacto de las incidencias controvertidas que afectan a las posiciones de cartera también se incorpora a la gestión del riesgo. Un equipo de titularidad activa y de interacción colabora directamente con la dirección de las empresas incluidas en la cartera, ofreciendo vías adicionales de impacto sostenible.

Política de inversión

RobecoSAM Global SDG Equities es un fondo de gestión activa que invierte intencionadamente en empresas de todo el mundo que contribuyen positivamente a materializar los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible en el marco del Artículo 9 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles. El fondo promueve los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS) invirtiendo en empresas cuyos modelos de negocio y prácticas operativas están alineados con objetivos definidos en los 17 ODS. El fondo integra criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el proceso de inversión, aplica una lista de exclusión basada en conductas y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles) y evita invertir en carbón térmico, armas, contratación militar y empresas que violen severamente las condiciones laborales, junto a votaciones e interacción.La estrategia integra sostenibilidad en las distintas etapas del proceso de inversión. Utiliza un marco desarrollado internamente, (del que se puede obtener más información en la web www.robeco.com/si) para identificar empresas cuyos productos y servicios generan un impacto material positivo en los ODS. Las empresas que presentan una valoración global inferior en los criterios ASG se excluyen del universo de inversión.Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. Aunque la política de inversión no está limitada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con el objetivo de sostenibilidad del fondo.

Política de gestión del riesgo

La gestión de riesgos está completamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones sigan siempre las directrices predefinidas.

Perfil de sostenibilidad

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Exclusiones++

Integración completa de ESG

Votación e interacción

Objetivo ASG

Objetivo de puntuación ASG Exclusión basada en filtrado negativo
↑20% ≥20%

Target Universe

SDG Contribution

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La puntuación ODS muestra la media en que la cartera y el índice de referencia contribuyen a los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas. Cada empresa subyacente recibe una puntuación según el Marco ODS de Robeco, que utiliza un enfoque en tres pasos para calcular la contribución de la empresa al ODS de que se trate. El punto de partida es un análisis de los productos que ofrece una empresa, seguido de la forma en que los mismos se elaboran, para finalizar con las posibles controversias que afecten a la empresa. El resultado se expresa en una puntuación final que muestra la incidencia de la empresa en los ODS, en una escala que va desde muy negativa (rojo oscuro) a muy positiva (azul oscuro). La barra muestra la exposición porcentual conjunta de la cartera y el índice de referencia (sombreado) a las puntuaciones ODS, desglosándose después por ODS. Como una empresa puede incidir sobre varios ODS (o ninguno), los valores mostrados en el informe no equivalen al 100%. Si desea más información sobre el Marco ODS de Robeco, consulte: https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF GISU_20210930-CGF GISU_20210930-sdgAggregateImpact.png
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Puntuaciones ESG

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La puntuación ESG de la cartera (y la puntuación E,S y G) se calcula multiplicando la puntuación RobecoSAM Smart ESG de cada posición por su correspondiente ponderación de cartera o índice. La misma metodología es la que se aplica para calcular las puntuaciones clave ESG Criterion. Las puntuaciones de la cartera se proporcionan junto con las del índice, subrayando la sostenibilidad relativa de la cartera. Los colores indican la puntuación de la cartera, mientras que el sombreado muestra el índice.

CGF GISU_20210930-CGF GISU_20210930-smartESGScoreTotal.png CGF GISU_20210930-CGF GISU_20210930-smartESGScoreDimensions.png CGF GISU_20210930-CGF GISU_20210930-keySmartESGCriteria.png

Política de integración ASG

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RobecoSAM Global SDG Equities invierte en empresas cuyos productos y servicios tienen un impacto positivo en los ODS. Utiliza una selección de valores ascendente y sistemática que combina datos y análisis Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) propios en todo el proceso de inversión. Para la construcción del universo se utilizan criterios ASG de exclusión e idoneidad para temas concretos. Un equipo interno de análisis de Inversión Sostenible (IS) incorpora a los casos de inversión un análisis financiero sectorial y de sostenibilidad por empresas. Un equipo de renta variable temático especializado incorpora el análisis de IS al análisis por fundamentales y la valoración de acciones. La evaluación del impacto de las incidencias controvertidas que afectan a las posiciones de cartera también se incorpora a la gestión del riesgo. Un equipo de titularidad activa y de interacción colabora directamente con la dirección de las empresas incluidas en la cartera, ofreciendo vías adicionales de impacto sostenible.

Expectativas del gestor del fondo

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Pese a que el Gobierno estadounidense firmó una medida paliativa, el riesgo de impago del país todavía se cierne sobre los mercados financieros. Más allá de ello, la Fed expresó sus planes para iniciar el tapering hacia finales de 2021. Otros bancos centrales han indicado planes similares, mientras que países como Corea del Sur y Noruega han comenzado a incrementar los tipos de interés. En general, los riesgos macroeconómicos van en aumento y ha surgido la probabilidad de una corrección a corto plazo. Junto a las inquietudes dominantes en torno a la inflación y el tapering, los temores se centran en un posible colapso del segmento inmobiliario chino, niveles de deuda generalmente elevados, valoraciones excesivas en el mercado de valores estadounidense, problemas en la cadena de suministro global, y nuevos brotes de Covid. No obstante, el aspecto corporativo deja margen para un periodo más positivo en adelante, pues las previsiones de beneficios continúan siendo atractivas. En este entorno complejo, mantenemos la confianza en nuestro enfoque bottom-up, centrado en la selección de empresas con sólidos fundamentales durante el ciclo y resilientes modelos de negocio. Los giros del precio a corto plazo, irrelevantes para las perspectivas reales de las compañías y sus valores intrínsecos, podrían presentarnos oportunidades para añadir sólidos nombres a la cartera.

Michiel Plakman, CFA
Michiel Plakman, CFA

Michiel Plakman, CFA

Michiel Plakman es Director del Equipo de Renta Variable Global Sostenible, que se encarga de la gestión de los productos Sustainable Global Stars y Global SDG Impact de Robeco. Michiel es el gestor principal de las carteras Sustainable Global Stars y Global SDG Impact de Robeco. Antes de incorporarse a Robeco en 1999, Michiel Plakman colaboró durante dos años como gestor de cartera Japón en Achmea Global Investors. Entre 1995 y 1997 ejerció como gestor de cartera de renta variable europea en KPN Pension Fund. Michiel tiene un máster en Econometría de la Universidad VU de Ámsterdam y está en posesión del título de analista financiero certificado (CFA).

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU2145460510
BloombergRSGSEFE LX
Valoren55777315
WKNA2QD2N
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1603929600000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos