RobecoSAM Global SDG Engagement Equities XH USD
Búsqueda activa de impacto y rentabilidad financiera
Clase de acción
Clase de acción
Cada clase de acciones de un producto invierte en la misma cartera de valores, y tiene las mismas políticas y objetivos de inversión. Sin embargo, sus parámetros pueden ser diferentes. Por ejemplo, su tipo de distribución, exposición a divisas o gastos y comisiones pueden variar, entre otras características. En Robeco, las clases de acciones más habituales son:
a) acciones D/DH, que son acciones ordinarias que están disponibles para todos los inversores;
b) acciones I/IH, para los inversores institucionales definidos por la autoridad supervisora de Luxemburgo. Para más información sobre las cases de acciones, consulte el folleto.
XH-USD
DH-CHF
DH-EUR
DH-USD
F-EUR
I-EUR
YH-AUD
YH-CHF
YH-EUR
YH-USD
Clase y códigos
Clase de activos:
Renta Variable
ISIN:
LU2365449235
Bloomberg:
ROSEEXH LX
Índice
MSCI All Country World Index (hedged into USD)
Información sobre sostenibilidad
Información sobre sostenibilidad
Según el Reglamento de información de finanzas sostenibles de la UE, los productos se catalogan como fondos de los artículos 6, 8 o 9.
Artículo 6: el fondo no divulga la información de sostenibilidad reforzada de los artículos 8 o 9.
Artículo 8: el fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible, pero fomenta características sociales y medioambientales y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Artículo 9: el fondo tiene un objetivo de inversión sostenible y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Con independencia de los artículos 8 y 9, las inversiones sostenibles no podrán provocar daños significativos; además, las empresas participadas seguirán prácticas de buen gobierno.
Artículo 8
- Visión general
- Rentabilidad & costes
- Cartera de valores
- Sostenibilidad
- Comentario
- Documentos
Temas de fondos
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Puntos clave
- Ayudar a que los negocios logren un impacto positivo mediante la interacción.
- Impulsar mejoras claras y cuantificables en la contribución de una empresa a los ODS, al tiempo que se logran rendimientos de inversión atractivos.
- Cartera concentrada que incluye la evaluación del potencial de interacción ODS.
Acerca de este fondo
RobecoSAM Global SDG Engagement Equities es un fondo de gestión activa que invierte en una depurada selección de acciones de todo el mundo. La selección de acciones se basa en el análisis por fundamentales, y busca invertir en empresas en base a su contribución a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS de la ONU). El fondo interactuará activamente con las empresas participadas e iniciará un diálogo para animarlas a mejorar su cumplimiento de los ODS de la ONU durante un período de interacción de tres a cinco años. La cartera se construye sobre la base del universo de inversión admisible y de un marco de ODS desarrollado internamente con el propósito de trazar y cuantificar las contribuciones a los ODS, (del que se puede obtener información en la web www.robeco.com/si). Además de ello, el fondo tiene como objetivo superar el rendimiento del índice.
Hechos clave
Tamaño del fondo
$ 1.352.034.437
Tamaño de la clase de acción
$ 229.146
Fecha de creación de la clase de acciones
27-07-2021
Rendimiento de 1 año
23,94%
Pago de dividendos
No
Gestor del fondo
Michiel Plakman CFA
Daniela da Costa
Peter van der Werf
Michiel Plakman es gestor jefe de cartera y miembro del equipo Global Equity. También codirige el equipo Global Equity de Robeco. Es responsable de la renta variable global por fundamentales, y se centra en la inversión ODS y en empresas inmobiliarias, de tecnologías de la información y de servicios de comunicaciones, así como en la construcción de cartera. Ejerce este cargo desde 2009. Anteriormente se encargaba de gestionar el fondo Robeco IT Equities en el equipo TMT. Antes de incorporarse a Robeco en 1999, colaboró como gestor de cartera de renta variable japonesa en Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Entre 1995 y 1996 ejerció como gestor de cartera de renta variable europea en KPN Pension Fund. Posee un máster en Econometría de la Vrije Universiteit Amsterdam (Universidad Libre de Ámsterdam) y la acreditación CFA®. Daniela da Costa es responsable de las inversiones del equipo en Brasil y en el sector de consumo africano. Antes de unirse a Robeco en 2010, trabajó en Londres para Nomura como gestora de cartera de renta variable latinoamericana. Con anterioridad, Daniela había trabajado en HSBC y el fondo de pensiones de Petrobras en Brasil. Su carrera en el sector comenzó en 1997. Daniela posee un Máster en Economía del Brazilian Capital Markets Institute de Río de Janeiro (IBMEC-RJ) y un título de MBA en gestión de activos de fondos de pensiones de la Universidad Federal de Río de Janeiro (COPPE-UFRJ). Es miembro del consejo de AMEC, la agencia administrativa brasileña, y miembro del comité para los ODS y del grupo de trabajo sobre biodiversidad de Robeco. Peter van der Werf es Director de Engagement de Robeco. Dirige el programa de engagement (interactuación) corporativo y soberano del equipo de Titularidad Activa, y participa en la integración adicional de la titularidad activa en los productos de inversión de Robeco. Con su interactuación ha instado a los líderes de sostenibilidad de más de 200 empresas globales a que coordinen su estrategia social y medioambiental con la filosofía de inversión sostenible de Robeco. Como gestor de cartera de SDG Engagement Equities, Peter colabora en la inversión de impacto de renta variable cotizada. También pertenece al Consejo Asesor de la fundación Finance for Biodiversity. Su carrera se inició en 2007 y posee un Máster en Ciencias Medioambientales por la Universidad de Wageningen.
Rentabilidad
Por periodo
Por año
- Por periodo
- Por año
1 mes
1,76%
3,40%
3 meses
5,23%
9,63%
YTD
5,23%
9,63%
1 año
23,94%
25,38%
2 años
6,41%
9,28%
Desde inicio 07/2021
3,45%
6,93%
2023
26,37%
22,68%
2022
-21,04%
-15,48%
Coste
Gastos corrientes
Gastos corrientes
0,68%
Comisión de gestión incluida
Tasa abonada por el fondo a la compañía de gestión de activos por la gestión profesional del fondo.
0,47%
Comisión de servicio incluida
Este pago sirve para cubrir costes formales, como los de informes anuales, juntas de accionistas o publicaciones de precios.
0,16%
Gastos transaccionales
Los gastos transaccionales que se muestran corresponden a los gastos anuales durante los últimos tres años, calculados conforme a las normativas europeas.
0,06%
Tratamiento fiscal del producto
El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.
Tratamiento fiscal del inversor
Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.
Asignación del fondo
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Políticas
El fondo puede adoptar una política de gestión monetaria activa para generar rentabilidad adicional, así como realizar operaciones de cobertura de divisas.
El fondo no reparte dividendos. El fondo mantiene los ingresos obtenidos y, por consiguiente, su rendimiento global queda reflejado en el precio de sus acciones.
RobecoSAM Global SDG Engagement Equities es un fondo de gestión activa que invierte en una depurada selección de acciones de todo el mundo. La selección de acciones se basa en el análisis por fundamentales, y busca invertir en empresas en base a su contribución a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS de la ONU). El fondo interactuará activamente con las empresas participadas e iniciará un diálogo para animarlas a mejorar su cumplimiento de los ODS de la ONU durante un período de interacción de tres a cinco años. La cartera se construye sobre la base del universo de inversión admisible y de un marco de ODS desarrollado internamente con el propósito de trazar y cuantificar las contribuciones a los ODS, (del que se puede obtener información en la web www.robeco.com/si). Además de ello, el fondo tiene como objetivo superar el rendimiento del índice. El fondo fomenta criterios A y S (ambientales y sociales) en el sentido del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles, integra riesgos de sostenibilidad en el proceso de inversión, y aplica la política de buen gobierno de Robeco. El fondo interactuará activamente con las empresas participadas e iniciará un diálogo para animarlas a mejorar su cumplimiento de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS de la ONU) durante un período de interacción de tres a cinco años. El fondo aplica indicadores de sostenibilidad, como pueden ser las exclusiones normativas, regionales y de actividad, y aplica el voto por delegación. Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. Aunque la política de inversión no está limitada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con el objetivo de sostenibilidad del fondo.
La gestión de riesgos está completamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones sigan siempre las directrices predefinidas.
Información sobre sostenibilidad
Perfil de sostenibilidad
ESG Important Information
La información sobre sostenibilidad contenida en esta ficha puede ayudar a los inversores a integrar consideraciones de sostenibilidad en sus procesos. La información se ofrece solo a título ilustrativo y no se puede usar en relación con elementos vinculantes para el fondo. En una decisión de inversión, se deben tener en cuenta todas las características u objetivos del fondo, según se describen en el folleto. El folleto está disponible previa solicitud y se puede descargar gratuitamente en el sitio web de Robeco.
Sostenibilidad
La sostenibilidad se incorporan al proceso de inversión del fondo mediante la definición de un universo objetivo, además de con exclusiones, con la integración de criterios ASG y con la interacción. El fondo solo invierte en valores emitidos por empresas cuyo impacto en los ODS sea bajo, tanto en sentido positivo como negativo. El impacto de los emisores en los ODS se determina aplicando el marco sobre los ODS de tres pasos desarrollado internamente por Robeco. El resultado es una cuantificación de la contribución, expresada en forma de puntuación en ODS, que considera tanto la contribución a los ODS (positiva, neutra o negativa) como la magnitud de esa contribución (alta, media o baja). El fondo se implica activamente con todas sus participadas, normalmente por un período de tres a cinco años. El fondo no invierte en emisores de valores que incumplen normas internacionales o cuyas actividades se consideran perjudiciales para la sociedad según la política de exclusión de Robeco. Se integran factores ASG financieramente relevantes en el análisis fundamental de inversiones bottom-up para evaluar riesgos y oportunidades ASG existentes y potenciales. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales, el emisor será objeto de exclusión. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.Las siguientes secciones muestran las métricas ASG para este fondo, junto con una breve descripción. Para más información, consulte la información relativa a la sostenibilidad.El índice empleado para todos los gráficos de sostenibilidad se basa en MSCI All Country World Index (hedged into USD).
Evolución del mercado
Mes nuevo, máximos nuevos para el mercado. En marzo, la renta variable mundial sumó otro capítulo a la subida de este año (+3,4% en EUR; +3,2% en USD), y compensó cualquier traspiés anterior. El momentum se impone, y ahora empieza a notarse también en ámbitos del mercado ajenos a las temáticas populares o a la champions league de las empresas megacapitalizadas. Curiosamente, los inversores no ponen ningún pero a la extraña combinación de unos bancos centrales que ponderan recortar tipos aunque la inflación y los mercados laborales sigan algo acelerados. En todo caso, bajar tipos en una situación de resiliencia económica favorecerá a los activos de riesgo y servirá para ampliar el mercado. Frente a la hipótesis Goldilocks, el posicionamiento de los inversores parece ajustado, se acumulan datos de consumo negativos y las materias primas vuelven a subir, todo lo cual aconseja precaución. Por ello, no debemos bajar la guardia, siendo estrictos con la valoración por si las tornas cambian y se rota hacia otros segmentos del mercado.
Explicación del rendimiento
Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 1,76%. En marzo, la cartera fue superada por el MSCI ACWI. El sector de TI fue adverso, con una aportación positiva de los sectores industrial y de consumo discrecional. En el conjunto de los valores, los principales lastres fueron Infosys ADR y Adobe Systems, para los que el mes fue complicado tras las malas previsiones en los segmentos de Servicios de TI y Software. NVIDIA siguió disparada, lo que no nos benefició. Lamentablemente, el valor no es admisible en la cartera. Durante el mes nos beneficiamos de la sólida aportación de Hitachi, que prolongó su excelente racha; la continuada corrección de Tesla en consumo discrecional también nos favoreció. Los volúmenes de producción siguen superando a la demanda, por lo que Tesla tiene que limitar la producción y rebajar los modelos Tesla más antiguos.
Expectativas del gestor del fondo
Michiel Plakman CFA
Daniela da Costa
Peter van der Werf
Las subidas de los mercados no concluyen solo por culpa de las malas noticias, sino que se agotan cuando las buenas noticias no bastan para generar nuevas compras. Eso es lo que está empezando a pasar, con la escisión entre los 'Siete magníficos' y el giro paulatino hacia apuestas de segundo orden en temas como la Inteligencia Artificial (IA). Además, el repunte de sectores como el industrial parece agotarse, algo paradójico si consideramos que los PMI de EE.UU. han empezado por fin a superar el nivel 50, y que apuntaría a que las valoraciones ya lo descuentan. Por contra, los desequilibrios de oferta y demanda en los mercados de energía, o de materias primas como el aluminio y el cobre, se reflejan en una subida de precios, y apuntan a un alza en estos sectores relacionados. En definitiva, acertar con el fin de una racha prolongada suele ser misión imposible, aunque los distintos datos nos hacen pensar que sería conveniente reposicionarse hacia segmentos del mercado menos concurridos.
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- Prospectus change December 2023 (17-11-2023)
- Quarterly report Q3 2023 (30-09-2023)
- Publication semi-annual reports 2023 (31-08-2023)
- Prospectus change September 2023 (04-08-2023)
- Quarterly report Q2 2023 (30-06-2023)
- Quarterly report Q1 2023 (31-03-2023)
- Publication Semi-annual reports 2022 (31-08-2022)