spaines
Image

RobecoSAM Climate Global Bonds FH USD

Índice de referencia: Solactive Paris Aware Global Aggregate Index (hedged into USD)
ISIN: LU2258388870
  • A la vanguardia de la transición a una economía baja en carbono en línea con el Acuerdo de París
  • El estilo de inversión a contracorriente que extrae las oportunidades derivadas de los sesgos conductuales del mercado
  • Combina el acervo en inversión sostenible y la gran experiencia de los equipos Global Macro y Global Credit
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda USD
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

RobecoSAM Climate Global Bonds es un fondo de gestión activa que invierte en bonos de todo el mundo. La selección de estos bonos se basa en el análisis de fundamentales. El objetivo del fondo es generar un crecimiento del capital a largo plazo.El fondo invierte en bonos y otros valores e instrumentos negociables de todo el mundo (incluidos valores a corto plazo a tipo fijo o variable) emitidos o garantizados por Estados miembros de la OCDE y empresas de dichos países.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

RobecoSAM Climate Global Bonds FH USD

Rentabilidad

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

La deuda pública registró rendimientos negativos en agosto, con Australia siendo el único mercado que consiguió llegar a final del mes en verde. Los bonos alemanes mantuvieron su repunte hasta la primera quincena de agosto, pero cedieron esas ganancias y aún más en los últimos días del mes. El avance alcista en las rentabilidades del bono alemán se desencadenó por los comentarios de los representantes del BCE (p.ej., Knot, Holzmann) sobre el programa de compras del BCE (PEPP) y del repunte de la inflación. Otros mercados europeos de bonos siguieron el alza de los tipos de interés alemanes. Las rentabilidades del Tesoro estadounidense fueron impulsadas al alza a principios del mes, como resultado de la declaración en línea dura emitida por el Vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, y por el sólido aumento de la cifra de nóminas en julio. El discurso del presidente de la Fed, Powell, en la conferencia de Jackson Hole, se consideró acomodaticio. Reconoció la creciente disponibilidad para iniciar el tapering en 2021, pero destacó también la naturaleza transitoria de la elevada inflación actual. Los bonos corporativos IG de EE.UU. tuvieron rendimientos excedentes ligeramente negativos durante el mes, con diferenciales 1 bp más amplios, mientras que los IG en EUR alcanzó rendimientos excedentes ligeramente positivos, con diferenciales 2 pb más amplios.

Asignación del fondo

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Nombre Sector Media
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Política de divisas

Se cubren todos los riesgos de divisas.

Política de dividendos

Todos los ingresos obtenidos se capitalizan, sin distribuirse como dividendos. Por lo tanto, el rendimiento total se refleja en la evolución del precio de la acción.

Política de integración ASG

Las consideraciones sobre cambio climático están plenamente integradas en el proceso de análisis desde la perspectiva del riesgo y el impacto. Las intensidad de gases con efecto invernadero de los emisores constituye un punto de partida para determinar el impacto sobre el cambio climático, y en nuestro proceso de análisis añadimos un elemento prospectivo para evaluar potencial de descarbonización, estrategia y objetivos. Así se garantiza que la estrategia sigue la trayectoria de descarbonización deseada. Ello puede incluir emisores cuyas emisiones son actualmente altas, pero que están tratando de reducirlas. Nuestro enfoque consiste en invertir en emisores soberanos y corporativos que canalizan capital hacia actividades económicas sostenibles. Nuestro análisis de los emisores no se limita a los factores financieros tradicionales, e incluye el desempeño del emisor en factores ASG. Los factores ASG, incluidos los riesgos climáticos, desempeñan un papel importante en el proceso de inversión, tanto en el análisis por países como por créditos. Para las inversiones en títulos soberanos, el Country Sustainability Ranking y el análisis subyacente se emplean como aportaciones para evaluar la perspectiva estructural de un país. Para los créditos, el análisis ASG forma parte de la puntuación fundamental que realiza el analista para el sector.

Política de inversión

RobecoSAM Climate Global Bonds es un fondo de gestión activa que invierte en bonos de todo el mundo. La selección de estos bonos se basa en el análisis de fundamentales. El objetivo del fondo es generar un crecimiento del capital a largo plazo.El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible en el marco del Artículo 9 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles. El fondo contribuye a mantener el aumento de la temperatura del planeta por debajo de 2 °C reduciendo la huella de carbono de la cartera. El fondo integra criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el proceso de inversión, aplica una lista de exclusión basada en conductas y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles) y evita invertir en carbón térmico, armas, contratación militar y empresas que violen severamente las condiciones laborales, además de la interacción. El fondo invierte en bonos y otros valores e instrumentos negociables de todo el mundo (incluidos valores a corto plazo a tipo fijo o variable) emitidos o garantizados por Estados miembros de la OCDE y empresas de dichos países. El fondo se gestiona respecto a un índice de referencia que es coherente con los objetivos de inversión sostenible que persigue el fondo. Persigue cumplir los requisitos del Acuerdo de París sobre reducción de emisiones de gases de efecto invernadero. Para los bonos corporativos, el índice de referencia trata de representar el rendimiento de una estrategia de inversión que es coherente con los estándares técnicos aplicables a los índices de referencia europeos alineados con el Acuerdo de París en áreas como las exclusiones y los objetivos de reducción de la huella de carbono. Para las inversiones en bonos del Estado incluidos en el índice de referencia, el objetivo a largo plazo es conseguir una descarbonización del 7% interanual siempre que sea viable y realista y no se apliquen estándares técnicos. El índice de referencia se diferencia de un índice del mercado exterior en que este último no tiene en cuenta en su metodología ningún criterio de alineación con el Acuerdo de París sobre reducción de la emisión de gases de efecto invernadero y las exclusiones relacionadas.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está plenamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones del fondo permanezcan en todo momento dentro de los límites establecidos.

Perfil de sostenibilidad

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Exclusiones

Integración completa de ESG

Implicación

Objetivo ASG

Footprint target
↓Below Index

Target Universe

Política de integración ASG

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Las consideraciones sobre cambio climático están plenamente integradas en el proceso de análisis desde la perspectiva del riesgo y el impacto. Las intensidad de gases con efecto invernadero de los emisores constituye un punto de partida para determinar el impacto sobre el cambio climático, y en nuestro proceso de análisis añadimos un elemento prospectivo para evaluar potencial de descarbonización, estrategia y objetivos. Así se garantiza que la estrategia sigue la trayectoria de descarbonización deseada. Ello puede incluir emisores cuyas emisiones son actualmente altas, pero que están tratando de reducirlas. Nuestro enfoque consiste en invertir en emisores soberanos y corporativos que canalizan capital hacia actividades económicas sostenibles. Nuestro análisis de los emisores no se limita a los factores financieros tradicionales, e incluye el desempeño del emisor en factores ASG. Los factores ASG, incluidos los riesgos climáticos, desempeñan un papel importante en el proceso de inversión, tanto en el análisis por países como por créditos. Para las inversiones en títulos soberanos, el Country Sustainability Ranking y el análisis subyacente se emplean como aportaciones para evaluar la perspectiva estructural de un país. Para los créditos, el análisis ASG forma parte de la puntuación fundamental que realiza el analista para el sector.

Expectativas del gestor del fondo

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Tras el repunte en junio-julio, los bonos alemanes han retrocedido a niveles cercanos a los mínimos alcanzados en lo que llevamos de año. Observamos cierto margen para que se mantenga el reciente repunte en los tipos de interés. Más allá del horizonte para las próximas semanas, tenemos nuestras reservas sobre el potencial alcista de las rentabilidades. En cuanto al BCE, no esperamos que se entable un serio debate en torno a la reducción de compras del programa PEPP hasta finales del año. Probablemente, la Fed iniciará el tapering sobre las compras este mismo año, aunque ello ya ha quedado bien recalcado. La posición de consenso todavía parece inclinarse hacia las infraponderaciones, dificultando el alza de las rentabilidades. Los diferenciales del crédito todavía no presentan margen de error en sus precios y mantenemos una beta infraponderada en general, en IG y HY, pero con preferencia por el IG de Europa frente al de EE.UU.

Jamie Stuttard, Regina Borromeo, Bob Stoutjesdijk
Jamie Stuttard, Regina Borromeo, Bob Stoutjesdijk

Jamie Stuttard, Regina Borromeo, Bob Stoutjesdijk

Jamie Stuttard es jefe del equipo de Global Macro y gestor de cartera del Global Robeco Total Return Bond Fund y Robeco All Strategy Euro Bonds. Comenzó su carrera en Robeco en 2018. En el período comprendido entre 2014 y 2018, Jamie trabajó en Londres para HSBC Bank, donde fue jefe de Estrategia de Crédito de Europa y EE.UU. Con anterioridad había desempeñado varios puestos directivos de renta fija para Fidelity Management & Research, Schroder Investment Management y PIMCO Europe. Su andadura profesional se inicia en Londres en 1998 con Dresdner Kleinwort Benson. Jamie tiene un Master en Historia por la Universidad de Cambridge. Regina Borromeo es gestora de cartera del equipo Global Macro, y está especializada en inversión top-down en créditos y ME. Se incorporó a Robeco en 2018. En el período 2010-2017 trabajó en Londres para Brandywine Global Investment Management. Su último cargo fue el de Responsable de International High Yield. Con anterioridad había sido gestora de cartera y analista de crédito para Morgan Stanley en Londres y Filadelfia. La carrera de Regina en el sector se inició en 2000. Es licenciada en Comunicaciones por la Universidad de Pensilvania. Bob Stoutjesdijk es gestor de cartera y estratega del equipo Global Macro de Robeco. Entre 2011 y 2019, Bob trabajó como gestor de cartera de renta fija, crédito soberano, en Shell Asset Management Company. Con anterioridad había sido gestor de cartera de renta fija en SNS Asset Management. Su carrera se inició en 2008 como analista cuantitativo de APG Asset Management. Bob posee un Master en Economía y Empresa de la Universidad Erasmus de Róterdam y tiene la acreditación CAIA®.

Detalles

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU2258388870
BloombergROCBFHU LX
Valoren58900771
WKN
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1607472000000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

{{'fund.detail.documents.fundDocuments'|labelize}}

{{'fund.detail.documents.annualReports'|labelize}}

Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos