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RobecoSAM Circular Economy Equities I EUR

Índice de referencia: MSCI World Index TRN
ISIN: LU2092759021
  • Invierten en empresas líderes que prestan atención a las oportunidades derivadas del cambio de paradigma en las pautas tradicionales de producción y consumo hacia una economía circular.
  • Se centra en soluciones innovadoras de los ámbitos de rediseño de insumos, uso circular, tecnologías habilitadoras y recursos en bucle.
  • Estrategia diversificada, mejorada con un análisis de riesgos ASG propio, interesante para inversores con un horizonte de inversión de tres a cinco años.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

RobecoSAM Sustainable Circular Economy Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que promueven modelos de negocio con un uso eficiente de los recursos en lo referido a la producción y la utilización de bienes de consumo. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en la web www.robeco.com/si.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

RobecoSAM Circular Economy Equities I EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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Los mercados globales de renta variable fueron impulsados en la primera mitad del mes por las inquietudes sobre diversos riesgos para la recuperación económica. Una cuestión que preocupó especialmente a los partícipes del mercado fue la estricta reglamentación por las autoridades chinas para el sector de Internet, especialmente en los sectores educativo y de comercio electrónico. Las medidas cuestionan la capacidad de las compañías chinas para mantener sus cotizaciones en EE.UU. Sin embargo, en la segunda mitad del mes los sólidos beneficios publicados ofrecieron un telón de fondo más positivo. Los beneficios empresariales se amplían a ritmo muy superior a la decena, en comparación con el año pasado, aunque los mercados ya esperan la mayor parte de este crecimiento. Por lo tanto, cuando las expectativas fueron las justas o no se sobrepasaron notablemente, las reacciones en el precio de las acciones fueron negativas en ocasiones. Durante todo el mes de julio, la rentabilidad de los mercados de valores a nivel global fue positiva. El sector de asistencia sanitaria mantuvo su buena rentabilidad en julio, compensando parcialmente la inferior rentabilidad del primer trimestre, mientras que bienes básicos de consumo y consumo discrecional no alcanzaron la rentabilidad del mercado general.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

Para reducir cualquier posibilidad de grandes desviaciones de divisas relacionadas con el benchmark que puedan aumentar el nivel de riesgo, el fondo puede ajustar su exposición en línea con la ponderación de las divisas del mismo, a través de operaciones de divisas a plazo.

Política de dividendos

El fondo no distribuye dividendos; mantiene todos los ingresos obtenidos y así la totalidad de su rendimiento se refleja en el precio de sus acciones.

Política de integración ASG

La estrategia RobecoSAM Circular Economy Equities invierte en empresas mundiales que proporcionan soluciones circulares generadoras de valor en bucle, mediante la reutilización, el rediseño, la reparación y el consumo responsable. Utiliza una selección de valores ascendente y sistemática que combina datos y análisis Ambientales, Sociales y de Gobernanza (ASG) propios en todo el proceso de inversión. Para la construcción del universo se utilizan criterios ASG de exclusión e idoneidad para temas concretos. Un equipo interno de análisis de Inversión Sostenible (IS) incorpora a los casos de inversión un análisis financiero sectorial y de sostenibilidad por empresas. Un equipo de renta variable temático especializado incorpora el análisis de IS al análisis por fundamentales y la valoración de acciones. La evaluación del impacto de las incidencias controvertidas que afectan a las posiciones de cartera también se incorpora a la gestión del riesgo. Un equipo de titularidad activa y de interacción colabora directamente con la dirección de las empresas incluidas en la cartera, ofreciendo vías adicionales de impacto sostenible.

Política de inversión

RobecoSAM Sustainable Circular Economy Equities es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de todo el mundo que promueven modelos de negocio con un uso eficiente de los recursos en lo referido a la producción y la utilización de bienes de consumo. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo tiene como objetivo la inversión sostenible en el marco del Artículo 9 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles. El fondo fomenta modelos de negocio con un uso eficiente de los recursos para producción y consumo de bienes de consumo, coherentes con principios de economía circular, invirtiendo en empresas que promueven los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS): hambre cero; salud y bienestar; trabajo decente y crecimiento económico; industria, innovación e infraestructura; y producción y consumo responsables. El fondo integra criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el proceso de inversión, aplica una lista de exclusión basada en conductas y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles) y evita invertir en carbón térmico, armas, contratación militar y empresas que violen severamente las condiciones laborales, junto a votaciones e interacción.La estrategia integra criterios de sostenibilidad en el proceso de selección de valores, así como mediante una evaluación de sostenibilidad por temas. La cartera se construye sobre la base de un universo de inversiones elegibles que incluye empresas cuyos modelos de negocio contribuyen a los objetivos de inversión temáticos. Para la evaluación en relación con los ODS relevantes, se utiliza un marco desarrollado internamente, del que se puede obtener más información en la web www.robeco.com/si. Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. Aunque la política de inversión no está limitada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con el objetivo de sostenibilidad del fondo.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está plenamente integrada dentro del proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.

Expectativas del gestor del fondo

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La recuperación económica continúa a buen ritmo en todo el mundo. Si bien se espera que determinadas cadenas de suministro se mantengan limitadas durante la segunda mitad del año, la actual presión inflacionaria continúa considerándose bastante temporal, permitiendo a los bancos centrales una postura bastante acomodaticia. En general, ello debería seguir favoreciendo a los mercados de valores. Nos entusiasman las oportunidades inherentes, creadas por la transición hacia la economía circular, que en nuestra opinión está creando una capa adicional de oportunidades de crecimiento. Las compañías expuestas a esta tendencia deberán beneficiarse, en parte por el cambio drástico en las preferencias del consumidor hacia el envasado sostenible, mejores sistemas de logística y de gestión de residuos, en parte por la digitalización total de modelos de negocios antiguos mediante plataformas digitales de colaboración. En nuestra opinión, las oportunidades de crecimiento secular procedentes de la transición a la economía circular no solo han resistido la actual crisis provocada por la pandemia, sino que están bien posicionadas para ir con ventaja en la recuperación económica.

David Kägi, PhD
David Kägi, PhD

David Kägi, PhD

David Kägi es gestor de cartera y se encarga de dirigir la estrategia RobecoSAM Sustainable Healthy Living. También es gestor de cartera a.i. de la estrategia RobecoSAM Circular Economy Equities. Antes fue analista interno en Bank J. Safra Sarasin de Zúrich, donde cubrió el sector mundial de asistencia sanitaria, primero en el departamento de Banca Privada y después en el de Gestión de Activos. En los últimos cinco años también gestionó el certificado Demography Health Basket para Bank J. Safra Sarasin. Tras unos años dedicados a la investigación biomédica, su carrera en el sector financiero se inició en la empresa de inversión BT&T como analista de asistencia sanitaria, ejerciendo después como analista de inversión de empresas privadas de biotecnología en Schweizerhall Management AG de Zúrich. David posee un Máster en Bioquímica y un Doctorado en inmunología de células T, los dos por la ETH de Zúrich. Se ha incorporado a Robeco en 2019.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU2092759021
BloombergROCEEIE LX
Valoren52333291
WKNA2P0DP
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1579737600000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos