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Robeco Sustainable Global Stars Equities F EUR

Índice de referencia: MSCI World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0940004913
  • Cartera concentrada
  • Se centra en empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido
  • Aplica un enfoque disciplinado para valorar empresas
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco Sustainable Global Stars Equities invierte en acciones de países desarrollados de todo el mundo. La selección de valores se basa en el análisis fundamental. El fondo mantiene una cartera concentrada de acciones con el mayor potencial de incrementar su valor. Las acciones se seleccionan sobre la base de un flujo de caja elevado, un atractivo rendimiento sobre el capital invertido y un perfil de sostenibilidad constructivo.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco Sustainable Global Stars Equities F EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice de referencia
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)

Evolución del mercado

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Las señales adicionales de una ralentización de la economía mundial no impidieron que los mercados de renta variable arañaran avances. Los acomodaticios bancos centrales hundieron las rentabilidades de los bonos, y la del bono a 10 años estadounidense volvió a los niveles de las elecciones de 2016. La rentabilidad del bono alemán a 10 años cayó a 50 pb negativos. Los valores de crecimiento de calidad tuvieron el mejor comportamiento en dicho entorno, mientras que los de energía y materiales fueron los peores. La renta variable de mercados desarrollados batió a la de mercados emergentes. Los sectores de tecnología y atención sanitaria presentaron los mejores resultados del segundo trimestre, con mayores decepciones en los sectores cíclicos de energía e industria como consecuencia del recrudecimiento de la guerra comercial. Los valores que despuntan son muy pocos, por lo que ser selectivos es fundamental.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Clasificación del fondo

Descripción:NoN/A 
Ejercicio de derechos de voto
Implicación
Integración ASG
Exclusión
Descripción:NoN/A 
Cribado
Integración
Tema de sostenibilidad

Política de divisas

El fondo puede adoptar una política de gestión monetaria activa para generar rentabilidad adicional, así como realizar operaciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

El fondo no distribuye dividendos. El fondo retiene cualquier ingreso que obtenga, por lo que todo su rendimiento se ve reflejado en el precio por acción.

Política de integración ASG

El Robeco Sustainable Global Stars Equities integra factores ASG en distintas etapas del proceso de inversión. Empleamos la clasificación en sostenibilidad para centrar nuestro análisis por fundamentales en empresas que hayan demostrado una sostenibilidad superior en comparación con sus homólogas. Después analizamos el efecto de los factores ASG financieramente relevantes sobre la posición competitiva de una empresa y sus revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades existentes y potenciales de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. A lo largo del proceso de inversión nuestro objetivo es lograr un bajo impacto medioambiental, medido por las emisiones de gases con efecto invernadero, el consumo de energía, el gasto de agua y la generación de residuos, con el objetivo de batir a los niveles del índice en un 20%. Además de la integración ASG, Robeco ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía. Asimismo, el fondo no invertirá en empresas que atendiendo a unos rigurosos umbrales de ingresos tengan exposición a los siguientes sectores o prácticas empresariales controvertidos: contratos militares, armas controvertidas, armas de fuego, opuestos al Pacto Mundial de las Naciones Unidas, tabaco, aceite de palma y carbón térmico.

Política de inversión

Robeco Sustainable Global Stars Equities utiliza un proceso de selección riguroso y disciplinado para encontrar títulos interesantes. Se adquieren principalmente los títulos por la fuerte probabilidad de que aumenten su valor. El análisis fundamental se realiza bajo un enfoque disciplinado. El fondo no estará restringido por su índice de referencia y se comprarán los títulos por la fuerte probabilidad de que se revalorice el capital. El fondo puede anticiparse a los acontecimientos de la divisa mediante una gestión de divisa activa. La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.

Expectativas del gestor del fondo

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Dado que el crecimiento se está tornando más escaso, la prima para las compañías de buen crecimiento secular ha seguido al alza. Ha sido interesante observar la política de los bancos centrales de todo el mundo girando en torno a favorecer el crecimiento, en ausencia de una presión inflacionaria significativa. Esperamos que la Reserva Federal rebaje los tipos entre 75 y 100 pb durante lo que resta de este año y en 2020. Una liquidez más favorable por parte del banco central contribuirá a contener el riesgo generalizado y la volatilidad, tanto en los mercados desarrollados como en los emergentes. Igualmente, consideramos positivo el resultado de la cumbre del G20. El riesgo para el crecimiento económico global y los mercados de renta variable globales se derivó claramente de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, y al posible impacto de mayores aranceles sobre los bienes que China exporta a los Estados Unidos. Si bien todavía no se presenta una resolución de la disputa, al menos las dos superpotencias reanudarán las negociaciones, y pensamos que probablemente se alcanzará un acuerdo antes de que finalice el año. . En conjunto, nuestra perspectiva para los mercados desarrollados se mantiene ‘Neutral’.

Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA
Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA

Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA

Jan Keuppens, Director ejecutivo, es Jefe del equipo Global Equities. Antes de unirse a Robeco en 2005 había trabajado como gestor de cartera para Quest Management, AXA IM y Corluy & CO. Jan Keuppens comenzó su carrera en el sector de inversiones en el año 1997. Posee un Máster en Ciencias Económicas Aplicadas por la Universiad de Leuven. Michiel Plakman es gestor de cartera de Robeco Global Stars Equities Fund NV. Michiel Plakman es cogestor de cartera del fondo Global Stars. Anteriormente se encargaba de gestionar el fondo Robeco IT Equities en el equipo TMT. Antes de incorporarse a Robeco en 1999, Michiel Plakman colaboró durante dos años como gestor de cartera Japón en Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Entre 1995 y 1997 ejerció como gestor de cartera de renta variable europea en KPN Pension Fund. Michiel tiene un máster en Econometría de la Universidad VU de Ámsterdam y está en posesión del título de analista financiero certificado (CFA).

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0940004913
BloombergROBGSFE LX
Valoren21528114
WKN
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1378252800000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos