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Robeco Sustainable Global Stars Equities F EUR

Índice de referencia: MSCI World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0940004913
  • Cartera concentrada
  • Se centra en empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido
  • Aplica un enfoque disciplinado para valorar empresas
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco Sustainable Global Stars Equities invierte en acciones de países desarrollados de todo el mundo. La selección de valores se basa en el análisis fundamental. El fondo mantiene una cartera concentrada de acciones con el mayor potencial de incrementar su valor. Las acciones se seleccionan sobre la base de un flujo de caja elevado, un atractivo rendimiento sobre el capital invertido y un perfil de sostenibilidad constructivo.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco Sustainable Global Stars Equities F EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice de referencia
1 m
3 m
Ytd
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Error de seguimiento ex-post (%)
Alpha
Beta
Ratio de Sharpe
Ratio de información
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Ratio de acierto (%)
% de éxito en periodos bajistas
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores
Meses de resultados superiores en periodo bajista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Calificación
Peor rentabilidad (%)

Evolución del mercado

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Las esperanzas de una resolución fluida del impasse en las negociaciones comerciales cayeron en picado. El descenso de este año en las rentabilidades de los bonos soberanos se aceleró. El bono alemán a 10 años alcanzó su récord de octubre de 2016, establecido en el 0,2% negativo. El precio del petróleo cerró el mes en torno a 10 dólares por debajo del mes anterior. El índice MSCI World descendió un 5% en euros. Estados Unidos incluyó en la lista negra a Huawei, lo que tiene enormes consecuencias para su cadena de suministro en tecnología. Como resultado, Google suspendió el acceso a sus servicios, de modo que Huawei puede hacer uso únicamente de la versión disponible a nivel público de Android. La caída en la confianza empresarial y las menores inversiones de capital repercuten sobre el crecimiento económico global. La mayor volatilidad dará lugar a mejores oportunidades para el fondo. A nivel global, los bancos centrales son muy conscientes de la fragilidad del sistema e intervendrán si es necesario, apoyando mientras tanto a los mercados.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Clasificación del fondo

Descripción:NoN/A 
Ejercicio de derechos de voto
Implicación
Integración ASG
Exclusión
Descripción:NoN/A 
Cribado
Integración
Tema de sostenibilidad

Política de divisas

El fondo puede adoptar una política de gestión monetaria activa para generar rentabilidad adicional, así como realizar operaciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

El fondo no distribuye dividendos. El fondo retiene cualquier ingreso que obtenga, por lo que todo su rendimiento se ve reflejado en el precio por acción.

Política de integración ASG

La satisfactoria incorporación de los revulsivos de valor ASG en el precio objetivo de los valores analizados supone un hito de ejecución para el fondo. Los factores ASG relevantes están plenamente integrados en el modelo de valoración y pueden aumentar o disminuir el precio previsto del valor. El principal criterio para evaluar el efecto de los revulsivos de valor en la valoración es cómo afectan los factores ASG a la posición competitiva de la empresa. El método fue desarrollado durante 2013 en colaboración con el equipo de Inversión en Sostenibilidad de Zurich, que ofrece datos ASG propios y participa en un diálogo intenso con nuestros analistas de renta variable. A partir de enero de 2014, todos los analistas deben utilizar este método en sus casos de inversión, lo que ha profundizado nuestro análisis y comprensión de las cuestiones ASG.

Política de inversión

Robeco Sustainable Global Stars Equities utiliza un proceso de selección riguroso y disciplinado para encontrar títulos interesantes. Se adquieren principalmente los títulos por la fuerte probabilidad de que aumenten su valor. El análisis fundamental se realiza bajo un enfoque disciplinado. El fondo no estará restringido por su índice de referencia y se comprarán los títulos por la fuerte probabilidad de que se revalorice el capital. El fondo puede anticiparse a los acontecimientos de la divisa mediante una gestión de divisa activa. La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.

Expectativas del gestor del fondo

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Nuestra evaluación general para los mercados desarrollados es de perspectiva neutral e incremento de los riesgos. Creemos que el crecimiento económico global va a desacelerarse el próximo año, debido al debilitamiento del crecimiento económico tanto en Estados Unidos como en Europa. La razón principal para tener únicamente una calificación neutral es que no observamos riesgos importantes de recesión económica global, por el momento. Nos parece que el panorama global para los beneficios continúa siendo relativamente robusto, aunque el aumento de beneficios podría desacelerarse el próximo año. Sin embargo, no hemos observado una reducción sustancial en el aumento de beneficios, por ahora. Las valoraciones han descendido de forma generalizada, aunque Estados Unidos continúa siendo el mercado más costoso, y Europa y los mercados emergentes comienzan a parecer especialmente baratos. Por otra parte, factores técnicos y relativos a las circunstancias del mercado nos sorprenden ya como neutrales o ligeramente bajistas. En conclusión, nos hemos tornado marginalmente más cautos, sin que necesariamente nos estemos mostrando demasiado bajistas.

Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA
Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA

Jan Keuppens, Michiel Plakman, CFA

Jan Keuppens, Director ejecutivo, es Jefe del equipo Global Equities. Antes de unirse a Robeco en 2005 había trabajado como gestor de cartera para Quest Management, AXA IM y Corluy & CO. Jan Keuppens comenzó su carrera en el sector de inversiones en el año 1997. Posee un Máster en Ciencias Económicas Aplicadas por la Universiad de Leuven. Michiel Plakman es gestor de cartera de Robeco Sustainable Global Stars Equities Fund NV. Michiel Plakman es cogestor de cartera del fondo Global Stars. Anteriormente se encargaba de gestionar el fondo Robeco IT Equities en el equipo TMT. Antes de incorporarse a Robeco en 1999, Michiel Plakman colaboró durante dos años como gestor de cartera Japón en Achmea Global Investors (PVF Pensioenen). Entre 1995 y 1997 ejerció como gestor de cartera de renta variable europea en KPN Pension Fund. Michiel tiene un máster en Econometría de la Universidad VU de Ámsterdam y está en posesión del título de analista financiero certificado (CFA).

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0940004913
BloombergROBGSFE LX
Valoren21528114
WKN
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1378252800000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos