Robeco QI Global Momentum Equities F EUR
- Parte de la gama de estrategias de Robeco sobre factores principales, que incluye Conservative Equities, Value Equities y Quality Equities
- Enfoque activo y diferenciado en la inversión según momentum, basado en profundos análisis.
- Momentum Equities cuenta con una sólida trayectoria, que se remonta a 2012.
Acerca de este fondo
Evolución del precio
Rentabilidad
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Asunto | Fondo | Índice de referencia |
|---|---|---|
| 1 mes | ||
| 3 meses | ||
| YTD | ||
| 1 año | ||
| 2 años | ||
| 3 años | ||
| 5 años | ||
| 10 años | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Anualizado (para periodos superiores a un año).
Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
| Asunto | Fondo | Índice de referencia |
|---|---|---|
Anualizado (para periodos superiores a un año).
Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Estadísticas
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Asunto | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Error de seguimiento ex-post (%) |
|
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| Ratio de información | |||
| Ratio de Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
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| Desviación estándar |
|
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| Máx. ganancia mensual (%) |
|
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| Máx. pérdida mensual (%) |
|
| Asunto | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Meses de resultados superiores | |||
| Ratio de acierto (%) | |||
| Meses de mercado alcista | |||
| Meses de resultados superiores en periodo alcista | |||
| % de éxito en periodos alcistas | |||
| Meses de mercado bajista | |||
| Meses de resultados superiores en periodo bajista | |||
| % de éxito en periodos bajistas |
| Asunto | Fondo | Índice de referencia | |
|---|---|---|---|
| Calificación | |||
| Duración modificada, ajustada por opciones (años) | |||
| Vencimiento (años) | |||
| Peor rentabilidad (%) |
Asignación del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nombre | Sector | Media |
|---|---|---|
Clasificación del fondo
| Descripción: | Sí | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Ejercicio de derechos de voto | ||||
| Implicación | ||||
| Integración ASG | ||||
| Exclusión |
| Descripción: | Sí | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Cribado | ||||
| Integración | ||||
| Tema de sostenibilidad |
Política de divisas
El riesgo de cambio no será cubierto. Por lo tanto, las fluctuaciones de los tipos de cambio afectarán directamente al precio de las participaciones del fondo.
Política de dividendos
El fondo no reparte dividendos; mantiene toda la renta obtenida y de este modo la totalidad de su rentabilidad se refleja en el precio de sus acciones.
Política de integración ASG
Los factores de naturaleza Ambiental, Social y de Gobernanza (ASG) se integran de manera sistemática en un proceso de inversión altamente disciplinado, mediante el empleo de clasificaciones ASG de la Evaluación de Sostenibilidad Corporativa de RobecoSAM. La integración ASG se propone conseguir una puntuación total de la cartera en factores ASG superior a la del índice. Además, las puntuaciones de los aspectos ambientales, sociales y de gobernanza deben también superar al índice para asegurar que la mejora ASG se logra en cada uno de esos tres ámbitos. Esto garantiza que las acciones con mayores puntuaciones en factores ASG tengan mayor probabilidad de ser incluidas en la cartera, mientras que las acciones de empresas que obtienen puntuaciones mediocres en factores ASG tengan mayor probabilidad de ser excluidas en la cartera. Con estas reglas para la composición de la cartera, esperamos obtener un perfil de factores ASG para el fondo que supere a la media de sus homólogos. Además, las acciones que presentan problemas de gobernanza corporativa o que tienen mayor riesgo de litigio o regulación podrían quedar excluidas del universo de inversión. Además de la integración de factores ASG, Robeco mantiene una política de exclusión y realiza votaciones por representación basadas en los objetivos de la Corporate Governance Network.
Política de inversión
El fondo Robeco QI Global Momentum Equities invierte en acciones con momentum positivo; es decir, en renta variable que se beneficia de tendencias, teniendo en cuenta tanto el riesgo como la valoración de la acción. Aunque su historial apunta a que el Robeco QI Global Momentum Equities puede generar una prima extra sobre el mercado, muchos inversores no la aprovechan debido al mayor riesgo y a la contratación más elevada que suelen asociarse a una estrategia de momentum. Al evitar un riesgo que no rinde beneficios y operaciones innecesarias, el fondo aspira a aprovechar el factor del momentum de un modo eficaz. Esperamos que el fondo obtenga una rentabilidad especialmente óptima en los mercados tendenciales. En los mercados en corrección, esperamos que el fondo quede a la zaga de su índice de referencia, pero que experimente pérdidas relativamente menores que en una estrategia genérica de momentum. A un plazo más largo, esperamos que los rendimientos superen a la media del mercado, con un perfil de riesgo en línea con el mismo. Momentum es uno de los factores principales que ofrece Robeco, además de la baja volatilidad y las estrategias basadas en el factor principal del valor. Este subfondo puede invertir en acciones A chinas a través del QFII y/o un Stock Connect Programme, lo que puede conllevar riesgos adicionales de compensación y liquidación, regulación, operativos y de contraparte.
Política de gestión del riesgo
La gestión del riesgo está plenamente integrada dentro del proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.
Expectativas del gestor del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}El fondo sigue una estrategia de inversión bottom-up para ganar exposición al factor de momentum probado. En lugar de emplear definiciones genéricas de factor, aplica la definición de momentum mejorado de Robeco para evitar riesgos no compensados y maximizar su rendimiento potencial. Por lo general, las definiciones genéricas de momentum darán lugar a estrategias de mayores riesgos, mayores reducciones y grandes volúmenes de rotación. Nuestra definición de factor de momentum tiene como objetivo ajustar estos efectos no deseados. Además, la estrategia aspira a evitar que la exposición al factor de momentum de lugar a una exposición negativa a otros factores, como el valor, la baja volatilidad y la calidad. Al hacerlo así, la estrategia impedirá tendencias no deseadas y accidentales debidas a factores. Es un proceso basado en reglas que trata de evitar costes innecesarios de transacción al adquirir únicamente acciones si los beneficios esperados superan los costes de la transacción.
Joop Huij, Simon Lansdorp, Viorel Roscovan, Daniel Haesen
Joop Huij, PhD, Director Ejecutivo, Jefe de Factor Investing para renta variable y Jefe de Análisis de Índices Factoriales. El Sr. Huij, Jefe de Factor Investing para renta variable y Jefe de Análisis de Índices de Factores, se encarga de las estrategias de Factor Investing, como son las estrategias de renta variable de Valor, Momentum, Calidad y Multifactor, los Índices de Factores y las Soluciones de Factores a medida. Como jefe de ambos equipos, coordina la gestión de cartera, el análisis de índices de factores y la elaboración de soluciones personalizadas de Factor Investing. Está especializado en formación empírica de precios de activos y estrategias de inversión. Joop Huij también es Profesor Asociado a tiempo parcial (titular) de Finanzas en la Rotterdam School of Management. Ha publicado en varias publicaciones académicas, como Journal of Banking and Finance, Journal of Empirical Finance, Journal of Financial Markets y Financial Analyst Journal. Joop Huij comenzó su carrera como investigador en 2007. Posee un Doctorado en Finanzas por la Rotterdam School of Management y un título de Master en Informática y Economía (cum laude) en la Universidad Erasmus de Róterdam. El Sr. Lansdorp es Gestor de cartera en el equipo Factor Investing para renta variable y se encarga de las carteras de Valor, Momentum, Calidad y Multifactor e Factor Investing a medida, así como de soluciones Factor Investing personalizadas. Sus campos de especializaciones incluyen la asignación factorial, la selección de valores y la construcción de cartera. El Sr. Lansdorp se incorporó a Robeco en 2009 como Investigador. Dentro del equipo de Factor Investing Research realizó análisis factorial, elaboró las estrategias factoriales de Valor, Momentum y Calidad, así como los índices (multi)factoriales, y diseño soluciones factoriales a medida. Posee un Master en Economía por la Universidad Erasmus de Róterdam y un Doctorado en Finanzas del Tinbergen Institute. Ha publicado en el Journal of Financial Markets. Viorel Roscovan es gestor de cartera del equipo Factor Investing Equities, donde tiene a su cargo las carteras de valor, momentum, calidad y multifactores. Está especializado en el análisis de factores, la selección de valores y la construcción de carteras. Antes de incorporarse a Robeco en mayo de 2015, Viorel era Profesor Adjunto de Finanzas de la Rotterdam School of Management. Recibió la Beca para Jóvenes Talentos del Erasmus Research Institute of Management, y en 2013 y 2014 obtuvo el Premio al Mejor Profesor por su curso de Macroeconomía. En 2007 obtuvo la prestigiosa beca Lamfalussy que concede el Banco Central Europeo. Está especializado en la valoración teórica y práctica de activos y ha publicado artículos académicos en publicaciones con revisión por pares; además, ha realizado presentaciones en congresos financieros de primer nivel. Viorel posee un doctorado y un master en Finanzas por la Universidad de Tilburgo, así como un master en Economía del Centro de Investigación Económica y Cursos de Postgrado de Praga. Daniel Haesen es gestor de cartera en el equipo de Factor Investing para renta variable y se encarga de las carteras de Valor, Momentum, Calidad y Multifactor. Está especializado en el análisis de factores. La carrera profesional de Daniel se inició en 2003 en Robeco como analista centrado en el análisis de selección cuantitativa, desarrollando modelos de selección multifactorial tanto de renta variable como de deuda empresarial. También tuvo a su cargo el análisis de sostenibilidad y asignación cuantitativas. Posee un Master en Econometría y Finanzas Cuantitativas por la Universidad de Tilburg de los Países Bajos, además de tener el título de CFA®.
Detalles
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Sociedad gestora | |
| Activos del fondo | |
| Size of share class | |
| Acciones rentables | |
| ISIN | LU1025005122 |
| Bloomberg | ROBMEFE LX |
| Valoren | 23586411 |
| WKN | |
| Disponibilidad | |
| Fecha de la primera cotización | 1391472000000 |
| Fin del ejercicio contable | 31-12 |
| Estado legal | |
| Exante tracking error limit (%) | |
| Morningstar |
|
| Índice de referencia |
Coste de este fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Gastos corrientes |
|
|---|---|
| Este fondo deduce los costes recurrentes de |
| Estos gastos incluyen | ||
|---|---|---|
| Comisión de gestión | ||
| Comisión de servicio | ||
Gastos transaccionales |
|
|---|---|
| Los gastos transaccionales previstos son |
Comisión de rentabilidad |
|
|---|---|
| Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de |
Otras comisiones
| Comisión de entrada máxima | ||
| Comisión de salida máxima | ||
| Comisión de suscripción máxima | ||
| Comisión de cambio máxima |
Tratamiento fiscal del producto
El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.
Tratamiento fiscal del inversor
Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.
