Robeco QI Global Dynamic Duration FH EUR

En agosto, la deuda pública global registró el rendimiento mensual más sólido desde el año 2008; concretamente, del 2,8% (cubierto en euros). El sólido rendimiento fue impulsado por el recrudecimiento de las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, y por la debilidad en los datos relativos a la confianza de los principales productores. La rentabilidad de la deuda pública descendió a nuevos récords mínimos en Europa, mientras que el extremo largo de la curva de rentabilidad en Estados Unidos también mostró nuevos mínimos.

Se han cubierto todos los riesgos de divisa.

Robeco QI Global Dynamic Duration hace uso de derivados para implementar la superposición de duración. Además, emplea derivados para cubrir los riesgos de divisa de la cartera. Estos derivados son activos muy líquidos.

Todo ingreso generado será acumulativo y, en principio, no se distribuirá como dividendo. Por lo tanto, el resultado total se refleja en la evolución del precio de la acción.

Para Robeco QI Global Dynamic Duration, el universo de inversión y el tipo de inversiones son tales que no es factible implementar factores ASG en los procesos de inversión

El objetivo de Robeco QI Global Dynamic Duration es superar la rentabilidad del índice JPM GBI Global Investment Grade. Para conseguirlo, invierte a escala mundial en bonos del Estado de buena calidad, y ajusta de manera activa la duración de los bonos del Estado estadounidenses, alemanes y japoneses presentes en la cartera. Con esta estrategia de inversión, el fondo puede aprovechar mejor el descenso de las rentabilidades y ofrecer mayor protección frente al aumento de las mismas. El fondo tiene una orientación cuantitativa, dado que el posicionamiento de duración se basa siempre en el resultado de nuestro modelo de duración. El modelo emplea previsiones del mercado de variables como el crecimiento económico, la inflación y la política monetaria, así como variables técnicas como la valoración, la estacionalidad y la tendencia para predecir la dirección de los mercados de bonos. En función del resultado del modelo, la duración de la cartera base aumenta o se reduce en un máximo de 6 años. El modelo ha demostrado un sólido historial desde sus inicios en 1994. La duración cuantitativa ha demostrado su capacidad de previsión tanto en periodos con subida de las rentabilidades como pérdidas. Así, Flex-o-rente actúa como un muy buen diversificador en una cartera de renta fija y puede funcionar como dispositivo de seguridad durante los periodos más adversos del mercado.Se facilitan actualizaciones semanales del posicionamiento previa solicitud.

Los sistemas de gestión del riesgo supervisan de manera constante el grado de divergencia de la cartera respecto al índice de referencia; de ese modo se impiden discrepancias extremas. El modelo de duración emplea futuros, lo que podría generar apalancamiento.