Robeco QI Global Dynamic Duration FH EUR

Las rentabilidades subieron de inicio por las mayores perspectivas de estímulos en EE.UU. Los bonos europeos subieron en la segunda semana, luego que el aumento de casos de Covid-19 propiciara nuevos confinamientos y que las negociaciones del Brexit se apurasen hasta Nochebuena. Las rentabilidades subieron en Alemania a final de mes, pero siguieron bajas en Reino Unido. El BCE prorrogó su programa de compra de bonos, mientras que la Fed parece reacia a comprar bonos a largo plazo. Por último, en EE.UU. se acordó un nuevo paquete de estímulos. Al final, los títulos del Tesoro de EE.UU. rindieron un -0,4%, sus homólogos alemanes y japoneses un 0%, y los del Reino Unido destacaron con un +1,5%.

Se han cubierto todos los riesgos de divisa.

Robeco QI Global Dynamic Duration hace uso de derivados para implementar la superposición de duración. Además, emplea derivados para cubrir los riesgos de divisa de la cartera. Estos derivados son activos muy líquidos.

Todo ingreso generado será acumulativo y, en principio, no se distribuirá como dividendo. Por lo tanto, el resultado total se refleja en la evolución del precio de la acción.

En el caso de Robeco QI Global Dynamic Duration, el riguroso proceso de inversión incorpora sistemáticamente el análisis ASG mediante la utilización de la Clasificación de países según sostenibilidad de RobecoSAM. En la construcción de la cartera velamos por que los países más sostenibles tengan mayores probabilidades de inclusión en la cartera, y por que el fondo tenga un perfil de ASG más sostenible que el del índice de referencia.

Robeco QI Global Dynamic Duration invierte en bonos del Estado con categoría de grado de inversión de todo el mundo. El fondo emplea futuros sobre bonos para ajustar la duración (sensibilidad a tipos de interés) de la cartera. El objetivo del fondo es proteger frente a la subida de las rentabilidades y beneficiarse de los mercados de bonos alcistas. El posicionamiento de duración se basa en nuestro propio modelo cuantitativo de duración, que predice el rumbo que tomarán los mercados de bonos utilizando datos del mercado financiero. El modelo emplea las previsiones del mercado sobre variables como el crecimiento económico, la inflación y la política monetaria, así como variables técnicas y de valoración, como la tendencia, para predecir el rumbo de los mercados de bonos. En función del resultado del modelo, la duración de la cartera base aumenta o se reduce en un máximo de 6 años. El modelo ha demostrado un sólido historial desde sus inicios en 1994. La estrategia de duración cuantitativa ha demostrado su capacidad de previsión en periodos tanto de aumento como de reducción de las rentabilidades. Por tanto, Robeco QI Global Dynamic Duration supone un diversificador muy válido para una cartera de renta fija, funcionando como dispositivo de seguridad durante los periodos más adversos del mercado.Se facilitan actualizaciones semanales del posicionamiento previa solicitud.

Los sistemas de gestión del riesgo supervisan de manera constante el grado de divergencia de la cartera respecto al índice de referencia; de ese modo se impiden discrepancias extremas. El modelo de duración emplea futuros, lo que podría generar apalancamiento.