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Robeco QI Emerging Conservative Equities I EUR

Índice de referencia: MSCI Emerging Markets Index
ISIN: LU0582530498
  • Tiene como objetivo una rentabilidad similar a la de los mercados emergentes con un riesgo de caída menor
  • Tiene como objetivo una rentabilidad estable y un rendimiento elevado
  • Acciones de bajo riesgo con valorización atractiva y momentum positivo
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco QI Emerging Conservative Equities es un fondo de gestión activa que invierte en acciones con baja volatilidad de países emergentes de todo el mundo. La selección de estas acciones se basa en un modelo cuantitativo.El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. Las acciones de bajo riesgo seleccionadas se caracterizan por elevadas rentabilidades por dividendo, valoraciones interesantes, una dinámica sólida y favorables revisiones de los analistas. Eso se traduce en una cartera diversificada de valores defensivos con rotación reducida, que trata de lograr rentabilidades estables en renta variable, así como ingresos elevados.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco QI Emerging Conservative Equities I EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Explicación del rendimiento

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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del -0,26%. Los títulos de renta variable conservadores que el fondo suele seleccionar como parte de su estrategia de inversión superaron al mercado el mes pasado. Desde la perspectiva del factor, los tres factores contribuyeron positivamente, registrando el mayor impacto (como es habitual) el factor de bajo riesgo. Los efectos positivos se derivaron de la posición en acciones del ámbito energético, como Lukoil, PetroChina y Sinopec, que se beneficiaron del aumento en los precios del petróleo. También contribuyó positivamente el hecho de evitar la débil rentabilidad del gigante de la minería Vale y del peso pesado del índice, Alibaba. El hecho de no mantener posición en las acciones de Gazprom y Reliance Industries, del ámbito energético, restó de forma limitada a la rentabilidad.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

El riesgo de cambio no será cubierto. Por lo tanto, las fluctuaciones de los tipos de cambio afectarán directamente al precio de las participaciones del fondo.

Política de dividendos

El fondo no reparte dividendos. El fondo mantiene toda la renta obtenida y de este modo la totalidad de su rentabilidad se refleja en el precio de sus acciones.

Política de integración ASG

Los factores de carácter ambiental, social y de gobierno corporativo (ASG) se integran de manera sistemática en un proceso de inversión muy riguroso mediante puntuaciones de los factores ASG basadas en la evaluación de la sostenibilidad corporativa (CSA) de S&P Global. La integración ASG se propone conseguir una puntuación total de la cartera en factores ASG superior a la del índice. Esto garantiza que las acciones con mayores puntuaciones en factores ASG tengan mayor probabilidad de ser incluidas en la cartera, mientras que las acciones de empresas que obtienen puntuaciones mediocres en factores ASG tengan mayor probabilidad de ser excluidas en la cartera. Con estas reglas para la composición de la cartera, esperamos obtener un perfil de factores ASG para el fondo que supere a la media de sus homólogos. Además, las acciones que presentan problemas de gobernanza corporativa o que tienen mayor riesgo de litigio o regulación podrían quedar excluidas del universo de inversión. Por añadidura, la huella ambiental del fondo mejora al limitar las emisiones de gases de efecto invernadero, el consumo de agua y la generación de residuos, aspirando a unos niveles inferiores a los del índice. Como resultado, las empresas con una huella relativamente reducida tiene más probabilidades de ser incluidas en la cartera que aquellas con peores huellas ambientales. Además de la integración de factores ASG, Robeco mantiene una política de exclusión y fomenta el ejercicio del derecho a voto por delegación y actividades de interacción.

Política de inversión

Robeco QI Emerging Conservative Equities es un fondo de gestión activa que invierte en acciones con baja volatilidad de países emergentes de todo el mundo. La selección de estas acciones se basa en un modelo cuantitativo.El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo aspira a mejorar su perfil de sostenibilidad respecto al índice de referencia fomentando criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el marco del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles e integrando riesgos de sostenibilidad y ASG en el proceso de inversión. Además, el fondo aplica una lista de exclusión basada en conductas, países y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles), así como políticas de voto por delegación e interacción. Las acciones de bajo riesgo seleccionadas se caracterizan por elevadas rentabilidades por dividendo, valoraciones interesantes, una dinámica sólida y favorables revisiones de los analistas. Eso se traduce en una cartera diversificada de valores defensivos con rotación reducida, que trata de lograr rentabilidades estables en renta variable, así como ingresos elevados.Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. El fondo podrá apartarse de las ponderaciones del índice de referencia. El fondo tiene como objetivo superar a largo plazo al índice de referencia, sin dejar de controlar el riesgo relativo, con la aplicación de límites (sobre países y sectores) respecto al grado de desviación frente al índice de referencia, lo que a su vez limitará la desviación de la rentabilidad frente a dicho índice. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con todos los criterios ASG que fomenta el fondo.

Política de gestión del riesgo

La gestión de riesgo está plenamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones del fondo permanezcan dentro de los límites establecidos en todo momento.

Perfil de sostenibilidad

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Exclusiones

Integración completa de ESG

Votación e interacción

Objetivo ASG

Objetivo de puntuación ASG Footprint target
↑Above Index ↓Below Index

Puntuaciones ESG

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La puntuación ESG de la cartera (y la puntuación E,S y G) se calcula multiplicando la puntuación RobecoSAM Smart ESG de cada posición por su correspondiente ponderación de cartera o índice. La misma metodología es la que se aplica para calcular las puntuaciones clave ESG Criterion. Las puntuaciones de la cartera se proporcionan junto con las del índice, subrayando la sostenibilidad relativa de la cartera. Los colores indican la puntuación de la cartera, mientras que el sombreado muestra el índice.

CGF EMCE_20210930-CGFEMCE_20210930-smartESGScoreTotal.png

Environmental Footprint

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La titularidad de huella RobecoSAM de la cartera expresa el consumo total de recursos que la cartera finanza. La huella de cada empresa se calcula normalizando los recursos consumidos con el valor de negocio de la empresa. Multiplicando estos valores por el importe en dólares invertido en cada empresa se obtienen las cifras globales de titularidad de huella. La huella del índice seleccionado (por un importe en dólares equivalente invertido en empresas) se facilita al lado. La puntuación de las carteras se muestra en azul y la del índice en gris.

CGF EMCE_20210930-CGFEMCE_20210930-footprintOwnershipCo2.png
Robeco data based on Trucost data.*
CGF EMCE_20210930-CGFEMCE_20210930-footprintOwnershipWaste.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
CGF EMCE_20210930-CGFEMCE_20210930-footprintOwnershipWater.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
*Source: S&P Trucost Limited © Trucost 2021. All rights in the Trucost data and reports vest in Trucost and/or its licensors. Neither Trucost, not its affliates, nor its licensors accept any liability for any errors, omissions, or interruptions in the Trucost data and/or reports. No further distribution of the Data and/or Reports is permitted without Trucost's express written consent.

Política de integración ASG

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Los factores de carácter ambiental, social y de gobierno corporativo (ASG) se integran de manera sistemática en un proceso de inversión muy riguroso mediante puntuaciones de los factores ASG basadas en la evaluación de la sostenibilidad corporativa (CSA) de S&P Global. La integración ASG se propone conseguir una puntuación total de la cartera en factores ASG superior a la del índice. Esto garantiza que las acciones con mayores puntuaciones en factores ASG tengan mayor probabilidad de ser incluidas en la cartera, mientras que las acciones de empresas que obtienen puntuaciones mediocres en factores ASG tengan mayor probabilidad de ser excluidas en la cartera. Con estas reglas para la composición de la cartera, esperamos obtener un perfil de factores ASG para el fondo que supere a la media de sus homólogos. Además, las acciones que presentan problemas de gobernanza corporativa o que tienen mayor riesgo de litigio o regulación podrían quedar excluidas del universo de inversión. Por añadidura, la huella ambiental del fondo mejora al limitar las emisiones de gases de efecto invernadero, el consumo de agua y la generación de residuos, aspirando a unos niveles inferiores a los del índice. Como resultado, las empresas con una huella relativamente reducida tiene más probabilidades de ser incluidas en la cartera que aquellas con peores huellas ambientales. Además de la integración de factores ASG, Robeco mantiene una política de exclusión y fomenta el ejercicio del derecho a voto por delegación y actividades de interacción.

Expectativas del gestor del fondo

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El fondo Emerging Conservative Equities invierte en títulos con baja volatilidad, menores previsiones de riesgo de descenso y buen potencial de ascenso. Los inversores tienden a olvidarse de los títulos más estables, a pesar de que estos ofrecen resultados relativamente elevados teniendo en cuenta su perfil de riesgo. Esperamos que el fondo tenga mucho éxito cuando los mercados sean bajistas y pasen por situaciones de volatilidad. En un entorno muy optimista, el fondo podría quedar a la zaga del mercado general, pero aun así nos aportaría una buena rentabilidad absoluta. A largo plazo, esperamos rendimientos estables en renta variable y altos ingresos con un riesgo bajista considerablemente inferior.

Pim van Vliet, Arlette van Ditshuizen, Maarten Polfliet, Jan Sytze Mosselaar, Arnoud Klep, Yaowei Xu
Pim van Vliet, Arlette van Ditshuizen, Maarten Polfliet, Jan Sytze Mosselaar, Arnoud Klep, Yaowei Xu

Pim van Vliet, Arlette van Ditshuizen, Maarten Polfliet, Jan Sytze Mosselaar, Arnoud Klep, Yaowei Xu

El Sr. Van Vliet es jefe del equipo Quantitative Equities. Pim se incorporó a Robeco en 2005 en calidad de analista cuantitativo. Ha publicado trabajos de investigación académica en Journal of Banking and Finance, Management Science y en el Journal of Portfolio Management, además de en otras publicaciones. Es profesor visitante en varias universidades, en seminarios internacionales aboga por la inversión de baja volatilidad y es autor del libro High Returns from Low Risk (Rendimientos elevados con riesgo reducido). Posee un doctorado y un máster (cum laude) en Economía Financiera y de la Empresa por la Universidad Erasmus de Róterdam. La Sra. Van Ditshuizen es gestora de cartera sénior en el equipo Conservative Equities. Anteriormente, Arlette trabajó como gestora de riesgos con Robeco y ocupó el puesto de gestora de cartera y directora de estructuras de derivados en Robeco. Su andadura en Robeco se inició en 1997, tras graduarse en la Universidad Erasmus de Róterdam con un máster en Econometría. El Sr. Polfliet es gestor de cartera en el equipo Conservative Equities. Maarten se incorporó a Robeco en 2005. Anteriormente ha sido gestor de cartera de clientes Quantitative Equities de Robeco. Tras graduarse por la Universidad de Tilburg con un Master en Economía Financiera, en 1999 inicia su andadura profesional como gestor de cartera en SNS Bank. El Sr. Polfliet es gestor de cartera en el equipo Conservative Equities. Con anterioridad, Jan-Sytze fue Gestor de Cartera en el departamento de Asignación de Activos de Robeco, estándo a cargo de fondos de asignación multiactivos, fondos de asignación cuántica y mandados fiduciarios de pensiones. Tras graduarse por la Universidad de Groningen con un Master en Economía de Empress, en 2004 inicia su andadura profesional en Robeco. El Sr. Klep es gestor de cartera en el equipo Conservative Equities. Arnoud Klep era antes Jefe de Structured Investments de Robeco, y estaba a cargo de varias estrategias de inversión cuantitativa. Tras graduarse por la Universidad de Tilburg con un Master en Econometría, su carrera se inició en 2001 en el departamento de Investigación Cuantitativa de Robeco. Yaowei Xu es gestora de cartera Quantitative Equities, y está a cargo de las estrategias Conservative, Enhanced Indexing y Active Quant de Robeco. Yaowei se especializa en gestión de cartera para estrategias de mercados emergentes y del mercado chino. Con anterioridad, formó parte del equipo de análisis de fundamentales de mercados emergentes de Robeco. Antes de unirse a Robeco en 2014, Yaowei fue gestora de carteras largo/corto de Asia-Pacífico, excluido Japón, en Pelargos Capital. Inició su carrera en el mundo de la inversión en ABN AMRO Asset Management, en 2004, como gestora de riesgos de cartera, y fue más tarde analista de mercados emergentes.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0582530498
BloombergREMCEIE LX
Valoren12423029
WKNA1JJPN
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1297641600000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos