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Robeco Next Digital Billion S EUR

Índice de referencia: MSCI Emerging Markets Index
ISIN: LU2388484581
  • Esta nueva estrategia combina nuestras capacidades de Mercados Emergentes e Inversión en Tendencias, y supone el primer fondo de tendencia de Tecnología de Mercados Emergentes del mundo que se centra en una nueva generación de usuarios de Internet
  • Identifica empresas con potencial para ser ganadoras a largo plazo en tendencias como los pagos, el comercio electrónico, las soluciones de software, el fintech, etc.
  • Se centra principalmente en las tecnologías de la información y en el consumo discrecional
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco Next Digital Billion es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de mercados emergentes. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo consiste en batir el rendimiento del índice. El fondo selecciona empresas con elevado potencial de crecimiento que atienden tanto a los últimos mil millones de usuarios en unirse a Internet como a los mil millones siguientes. Muchos de los países emergentes objetivo tienen ahora masa crítica de penetración de Internet, lo que, unido a la falta de una infraestructura económica tradicional, puede deparar una nueva ola de creación de valor y empresas tecnológicas.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco Next Digital Billion S EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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Octubre fue un mes de divergencia entre mercados. En el lado débil estuvo Brasil. El índice MSCI Brazil registró una de sus caídas más acusadas en lo que va de año. El clima macroeconómico en general en Brasil es delicado, debido a una combinación de factores, como el malestar político y las próximas elecciones, a lo que se suman las fuertes presiones inflacionistas que han provocado una subida de los tipos de interés en el país, mientras la economía sigue afectada por la pandemia de la covid. En octubre, el banco central brasileño aplicó la mayor subida de tipos de interés desde 2002 y se espera una nueva subida en diciembre. Del lado optimista, las tendencias subyacentes se mantienen sólidas y esperamos que nuestras empresas superen las trabas macroeconómicas. También creemos que la corrección actual ha generado valoraciones atractivas, dadas las perspectivas de crecimiento. Los mercados más fuertes en octubre fueron India y Rusia. El mercado ruso se comportó de manera similar al de India en cuanto a los movimientos del mes.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

El fondo puede realizar transacciones de cobertura de divisas. Por lo general no se aplica una cobertura cambiaria.

Política de dividendos

El fondo no reparte dividendos; Mantiene toda la renta obtenida y de este modo la totalidad de su rentabilidad se refleja en el precio de sus acciones.

Política de integración ASG

El fondo fomenta criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el marco del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles e integra riesgos de sostenibilidad y ASG en el proceso de inversión. Además, el fondo aplica una lista de exclusión de conductas, productos (incluidas armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles) y países controvertidos, que se une a la interacción con las empresas y la orientación de voto.

Política de inversión

Robeco Next Digital Billion es un fondo de gestión activa que invierte en empresas de mercados emergentes. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo fomenta criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el marco del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles e integra riesgos de sostenibilidad y ASG en el proceso de inversión. Además, el fondo aplica una lista de exclusión de conductas, productos (incluidas armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles) y países controvertidos, que se une a la interacción con las empresas y la orientación de voto. El fondo selecciona empresas con elevado potencial de crecimiento que atienden tanto a los últimos mil millones de usuarios en unirse a Internet como a los mil millones siguientes, mediante la mejora de su acceso a la tecnología y con soluciones digitales innovadoras en las comunidades locales.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está plenamente integrada dentro del proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.

Perfil de sostenibilidad

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Exclusiones

Integración completa de ESG

Votación e interacción

Objetivo ASG

Objetivo de puntuación ASG Footprint target
↑Above Index ↓Below Index

Puntuaciones ESG

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La puntuación ESG de la cartera (y la puntuación E,S y G) se calcula multiplicando la puntuación RobecoSAM Smart ESG de cada posición por su correspondiente ponderación de cartera o índice. La misma metodología es la que se aplica para calcular las puntuaciones clave ESG Criterion. Las puntuaciones de la cartera se proporcionan junto con las del índice, subrayando la sostenibilidad relativa de la cartera. Los colores indican la puntuación de la cartera, mientras que el sombreado muestra el índice.

CGF NDB_20211031-CGFNDB_20211031-smartESGScoreTotal.png

Environmental Footprint

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La titularidad de huella RobecoSAM de la cartera expresa el consumo total de recursos que la cartera finanza. La huella de cada empresa se calcula normalizando los recursos consumidos con el valor de negocio de la empresa. Multiplicando estos valores por el importe en dólares invertido en cada empresa se obtienen las cifras globales de titularidad de huella. La huella del índice seleccionado (por un importe en dólares equivalente invertido en empresas) se facilita al lado. La puntuación de las carteras se muestra en azul y la del índice en gris.

CGF NDB_20211031-CGFNDB_20211031-footprintOwnershipCo2.png
Robeco data based on Trucost data.*
CGF NDB_20211031-CGFNDB_20211031-footprintOwnershipWaste.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
CGF NDB_20211031-CGFNDB_20211031-footprintOwnershipWater.png
Source: Data based on RobecoSAM impact data.
*Source: S&P Trucost Limited © Trucost 2021. All rights in the Trucost data and reports vest in Trucost and/or its licensors. Neither Trucost, not its affliates, nor its licensors accept any liability for any errors, omissions, or interruptions in the Trucost data and/or reports. No further distribution of the Data and/or Reports is permitted without Trucost's express written consent.

Política de integración ASG

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El fondo fomenta criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el marco del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles e integra riesgos de sostenibilidad y ASG en el proceso de inversión. Además, el fondo aplica una lista de exclusión de conductas, productos (incluidas armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles) y países controvertidos, que se une a la interacción con las empresas y la orientación de voto.

Expectativas del gestor del fondo

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A medida que entramos en la temporada de anuncios de beneficios, vemos con optimismo el rendimiento potencial de la cartera hasta fin de año. La mayoría de las posiciones de la cartera que ya han publicado resultados han superado las expectativas e incluso han revisado sus estimaciones al alza hasta fin de año, a veces incluso para el próximo ejercicio y más. En algunos casos, las empresas han publicado informes preliminares para los inversores, debido a la presión sobre el precio de las acciones motivada por (i) factores macro y regulación, o (ii) otros factores del mercado no relacionados que los inversores asocian erróneamente a participaciones de la cartera (por ejemplo, los impagos de un promotor inmobiliario en China). Consideramos que las cifras positivas que ya han publicado las empresas en las que participamos son indicativas de unos resultados potencialmente sólidos para empresas similares de nuestra cartera que aún no han publicado y, de manera más amplia, son un síntoma contundente de la demanda subyacente de los productos y servicios creados por empresas para atender a los próximos mil millones.

Michiel van Voorst, CFA, Bryan Satterly
Michiel van Voorst, CFA, Bryan Satterly

Michiel van Voorst, CFA, Bryan Satterly

Michiel van Voorst es cogestor de cartera de Robeco New World Financials Equities y miembro del equipo de renta Variable por tendencias. También es gestor de cartera de Robeco FinTech y Robeco Next Digital Billion. Michiel se ha reincorporado a Robeco en 2019 procedente de Union Bancaire Privée en Hong Kong, donde era CIO Asian Equities. Además de ejercer ese puesto, es vocal del consejo de una startup de Fintech con sede en Hong Kong, que ofrece servicios de software regulados (SaaS) para asesores financieros independientes de todo el mundo. Con anterioridad, Michiel había colaborado durante 12 años con Robeco en distintos puestos de relevancia, como los de gestor de cartera senior del fondo Rolinco Global Growth y de Robeco Asian Stars. Antes de incorporarse a Robeco en 2005, trabajó como gestor de cartera US Equity en PGGM y fue economista en Rabobank Países Bajos. Su carrera en el sector de inversiones dio comienzo en el año 1996. Michiel van Voorst posee un título de Master en Economía por la Universidad de Utrecht y es titular de la cualificación CFA®. Bryan Satterly es gestor de cartera y miembro del equipo de renta variable de tendencias de Robeco. Antes de desempeñar ese puesto, Bryan fue gestor de inversiones del grupo de capital riesgo de Robeco, donde era responsable de las exposiciones del grupo a mercados emergentes, venture capital y coinversiones. Se incorporó a Robeco en 2018. Con anterioridad fue analista de inversiones en Washington D.C. para el grupo de venture capital de IFC, la división de inversión en el sector privado del Banco Mundial, centrada en empresas tecnológicas de mercados emergentes. Su carrera se inició en 2013 como analista de banca de inversión para BMO Capital Markets en Nueva York, donde trabajó en diversas operaciones de renta variable, deuda y M&A de los sectores inmobiliario y de atención sanitaria. Bryan cursó la licenciatura en Asuntos Exteriores de la Universidad de Washington D.C.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU2388484581
BloombergRONDBSE LX
Valoren114063083
WKNA3C6GB
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1632787200000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos