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Robeco New World Financial Equities I USD

Índice de referencia: MSCI All Country Financials Index (Net Return, USD)
ISIN: LU0955993034
  • Invierte en empresas activas del sector financiero de todo el mundo, como en bancos minoristas, aseguradoras y gestoras de activos.
  • Para la selección de temas desde una perspectiva "top-down" y la selección de títulos desde una perspectiva "bottom-up" se emplean modelos de valoración exclusivos.
  • Los riesgos se limitan a través de una diversificación global.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda USD
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco New World Financial Equities invierte en acciones de países desarrollados y emergentes de todo el mundo. La selección de valores se basa en el análisis fundamental. El fondo invierte a nivel mundial en acciones de empresas del sector financiero, y puede invertir parcialmente en empresas con orientación financiera y no incluidas en los índices formales financieros MSCI. El fondo se centra en tendencias atractivas a largo plazo, como Finanza Digital, Finanza de Tercera Edad y Finanza Emergente. Los modelos de valoración propios se utilizan para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Las empresas se valoran individualmente basándose en rigurosas conversaciones con la gestión corporativa y con analistas.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco New World Financial Equities I USD

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 m
3 m
Ytd
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Error de seguimiento ex-post (%)
Alpha
Beta
Ratio de Sharpe
Ratio de información
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Ratio de acierto (%)
% de éxito en periodos bajistas
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores
Meses de resultados superiores en periodo bajista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Calificación
Peor rentabilidad (%)

Evolución del mercado

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La política triunfó sobre los fundamentales debido a la guerra comercial y a las elecciones en todo el mundo que preocuparon a los inversores y situaron a los mercados en modo de corrección. Sin embargo, las empresas están prosperando y el desempleo se encuentra en un nivel bajo. Nuestra cartera no se ve afectada directamente por la guerra comercial, dirigida principalmente a sectores cíclicos, ya que la preferencia del mercado por el crecimiento estructural sobre el valor cíclico fue nuevamente muy clara el mes pasado. Además, respecto a los fundamentales, estamos de acuerdo con distintos economistas de prestigio en que no habrá recesión en un futuro cercano. Las novedades políticas son muy variadas, pero los resultados de las elecciones indias son claramente positivos. La temporada de beneficios para nuestras participaciones en fondos ha sido fuerte, pero no tanto para los bancos en el índice de referencia, especialmente los títulos europeos. Las aseguradoras europeas se han desempeñado bastante bien en términos de beneficios, flujos de efectivo y capital, pero los precios de las acciones han alcanzado nuevos mínimos. Además, los tipos de interés más bajos son un buen augurio para los múltiplos que se pagan por nuestra tendencia Digital Finance de larga duración.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Clasificación del fondo

Descripción:NoN/A 
Ejercicio de derechos de voto
Implicación
Integración ASG
Exclusión
Descripción:NoN/A 
Cribado
Integración
Tema de sostenibilidad

Política de divisas

El fondo puede realizar transacciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

El fondo no distribuye dividendos. Los ingresos obtenidos se retienen y, por tanto, todo su rendimiento se ve reflejado en el precio por acción.

Política de integración ASG

Para Robeco New World Financials Equities, combinamos el análisis fundamental con los modelos cuantitativos propios de Robeco, y utilizamos los datos sobre sostenibilidad obtenidos por RobecoSAM cuando están disponibles para nuestro universo. En nuestro análisis fundamental y de votación y participación en la empresa, nos centramos en cuestiones de gobernanza. Estos factores son importantes, pues el hecho de no separar las funciones de CEO / Presidente o de no ajustar incentivos a la gestión con la creación de valor para el accionista ha demostrado que puede plantear grandes riesgos respecto al valor para los accionistas.

Política de inversión

La asignación a estrategias de tendencia basadas en tendencias de crecimiento a largo plazo ofrece la posibilidad de obtener un rendimiento superior al del mercado en un horizonte de inversión de 3-5 años. Este fondo de tendencia invierte en compañías de todo el mundo, pertenecientes a los sectores relacionados con las finanzas, y que aprovechan al máximo las tendencias a largo plazo seleccionadas. El crecimiento poblacional mundial, la urbanización, la mayor renta familiar, los cambios tecnológicos y el crecimiento de los mercados emergentes son los principales elementos impulsores de nuestras estrategias de tendencia. El gestor del fondo selecciona las empresas con la mejor exposición a las tendencias y a los temas seleccionados. Los modelos de valoración propios se utilizan para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Las empresas se valoran individualmente basándose en rigurosas conversaciones con la gestión corporativa y en consultas con analistas internos y externos.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.

Expectativas del gestor del fondo

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Mientras que las expectativas de crecimiento a 3-5 años de nuestras tenencias de fondos son algo más bajas en comparación con el inicio de 2018, las valoraciones relativas son bastante atractivas en múltiplos de algo más de la decena, mientras que el crecimiento esperado se sitúa próximo al 12%. Las aseguradoras continúan registrando rentabilidades por dividendo en torno a más del 5%, respaldadas por rendimientos de flujo de efectivo algo superiores a la decena, mientras que los flujos de efectivo crecen a pesar de los bajos tipos de interés. A pesar de ser la parte más cara de nuestro fondo, la tecnología financiera muestra valoraciones bastante razonables para el alto crecimiento cercano al 20 que obtenemos. Por lo tanto, todavía existe una ventaja sólida en mercados que son fundamentalmente fuertes y atractivos. Nuestra beta se sitúa próxima a 1 y procuramos alcanzar una inversión del 100%, ya que no creemos que sea tarea nuestra conocer o prever los plazos de los mercados. Invertimos en aquellas tecnologías y títulos financieros que ofrecen la mejor rentabilidad posible para los accionistas a largo plazo.

Patrick Lemmens, Christian Vondenbusch
Patrick Lemmens, Christian Vondenbusch

Patrick Lemmens, Christian Vondenbusch

El Sr. Patrick Lemmens es Gestor Jefe de Cartera. Es Gestor de Cartera principal del fondo New World Financials Equities de Robeco. Desde octubre de 2008 ha estado a cargo de este fondo. Antes de unirse a Robeco en 2008, Patrick estuvo trabajando en ABN AMRO Asset Management como Gestor Jefe de Cartera durante 5 años, y 9 años como Analista Jefe de Inversiones, en el equipo Global Financials. Entre octubre de 2003 y diciembre de 2007 gestionó el ABN AMRO Financials Fund. Patrick comenzó su carrera en el sector de inversiones en el año 1993. Posee un máster en Economía de la Empresa por la Universidad Erasmo de Róterdam, y es analista financiero certificado (CEFA) desde 1995. Está registrado en el Dutch Securities Institute (Instituto holandés de valores). El Sr. Christian Vondenbusch, CFA, es, junto con el gestor de cartera Patrick Lemmens, el Gestor de Cartera del fondo Robeco New World Financials Equities y, junto con el gestor de cartera Steef Bergakker, también es responsable del Robeco Hollands Bezit. Cartos previos incluyen los de Gestor de Cartear de los equipos de Financial Equities, European Equities y Property Equities. Christian comenzó su carrera en el ámbito de las inversiones en 1999, con Robeco. Tiene un máster en Economía por la Universidad de Maastricht, y posee el título de analista financiero certificado (CFA).

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0955993034
BloombergRGCGFIU LX
Valoren21966693
WKNA2DTCE
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1391644800000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos