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Robeco New World Financial Equities F EUR

Índice de referencia: MSCI All Country Financials Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0792910480
  • Invierte en empresas activas del sector financiero de todo el mundo, como en bancos minoristas, aseguradoras y gestoras de activos.
  • Para la selección de temas desde una perspectiva "top-down" y la selección de títulos desde una perspectiva "bottom-up" se emplean modelos de valoración exclusivos.
  • Los riesgos se limitan a través de una diversificación global.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco New World Financial Equities invierte en acciones de países desarrollados y emergentes de todo el mundo. La selección de valores se basa en el análisis fundamental. El fondo invierte a nivel mundial en acciones de empresas del sector financiero, y puede invertir parcialmente en empresas con orientación financiera y no incluidas en los índices formales financieros MSCI. El fondo se centra en tendencias atractivas a largo plazo, como Finanza Digital, Finanza de Tercera Edad y Finanza Emergente. Los modelos de valoración propios se utilizan para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Las empresas se valoran individualmente basándose en rigurosas conversaciones con la gestión corporativa y con analistas.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco New World Financial Equities F EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)

Evolución del mercado

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En noviembre, se mantuvo el procedimiento de destitución de Donald Trump en Estados Unidos; por otra parte, las elecciones en el Reino Unido fueron un tema candente, centrándose la batalla en el programa del Brexit (ahora ordenado) de Johnson y en la opción de extrema izquierda de Corbyn. La temporada de resultados del tercer trimestre ya ha quedado atrás en su mayor parte, y ha sido bastante positiva para las compañías de la cartera y para el sector financiero en general. Pero el aumento de ingresos por lo general se consigue con dificultad, y los resultados positivos proceden de un mejor control de costes, mejor gestión del capital y/o mejores provisiones. Finalmente, la retórica en la guerra comercial entre Estados Unidos y China se ha tornado algo más positiva. Pero, como siempre, con la cautela de que el Presidente Trump pueda publicar un tweet devastador y que, antes de que nos demos cuenta, los mercados pasen al modo liquidación. En noviembre, la relación crecimiento/valor registró menor momentum, lo que nos resultó favorable y ayudó a que el fondo superase la rentabilidad del índice de referencia por primera vez en varios meses.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Clasificación del fondo

Descripción:NoN/A 
Ejercicio de derechos de voto
Implicación
Integración ASG
Exclusión
Descripción:NoN/A 
Cribado
Integración
Tema de sostenibilidad

Política de divisas

El fondo puede realizar transacciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

El fondo no distribuye dividendos. Los ingresos obtenidos se retienen y, por tanto, todo su rendimiento se ve reflejado en el precio por acción.

Política de integración ASG

El Robeco New World Financials Equities integra factores ASG en su proceso de inversión con el análisis del impacto que los factores ASG financieramente significativos tienen en la posición competitiva de una empresa y los revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades posibles y existentes (a largo plazo) de una empresa. El efecto de los factores ASG significativos puede ser positivo o negativo, traduciendo los riesgos u oportunidades derivados del análisis de ASG de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. Además de la integración ASG, Robeco sigue una política de exclusión, ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica con las empresas en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía.

Política de inversión

La asignación a estrategias de tendencia basadas en tendencias de crecimiento a largo plazo ofrece la posibilidad de obtener un rendimiento superior al del mercado en un horizonte de inversión de 3-5 años. Este fondo de tendencia invierte en compañías de todo el mundo, pertenecientes a los sectores relacionados con las finanzas, y que aprovechan al máximo las tendencias a largo plazo seleccionadas. El crecimiento poblacional mundial, la urbanización, la mayor renta familiar, los cambios tecnológicos y el crecimiento de los mercados emergentes son los principales elementos impulsores de nuestras estrategias de tendencia. El gestor del fondo selecciona las empresas con la mejor exposición a las tendencias y a los temas seleccionados. Los modelos de valoración propios se utilizan para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Las empresas se valoran individualmente basándose en rigurosas conversaciones con la gestión corporativa y en consultas con analistas internos y externos.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.

Expectativas del gestor del fondo

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Los márgenes de interés se encuentran bajo presión con los actuales tipos bajos, y no existe indicio de que esa situación vaya a cambiar pronto, ni siquiera en los próximos dos años. 2020 será un año interesante, con un nuevo Presidente al timón del BCE. Esperamos que no sea necesario que Lagarde emprenda medidas significativas. Creemos con firmeza que el banco central continuará facilitando su apoyo en 2020, aunque mayores tipos de interés probablemente serían más beneficiosos para los pensionistas y los ahorradores. Desde una perspectiva más estructural, las mejores perspectivas de beneficios y crecimiento económico a largo plazo las encontramos en la tendencia de Finanza emergente, con múltiplos de valoración razonables. En la tendencia de Finanza digital, las pautas de crecimiento son muy sólidas y mantendrán ese tono salvo que una fuerte recesión haga que los bancos dejen de invertir en tecnología. Por último, los reducidos tipos de interés generan un entorno más complicado en la tendencia de Finanza del envejecimiento, aunque las valoraciones están muy bajas e interesantes, lo que también depara oportunidades. Son numerosas las aseguradoras de vida con rentabilidades en efectivo que superan el 10% y unas rentabilidades por dividendo del 6% o superiores.

Patrick Lemmens, Jan Willem Knoll
Patrick Lemmens, Jan Willem Knoll

Patrick Lemmens, Jan Willem Knoll

Patrick Lemmens es el gestor de cartera jefe de Robeco New World Financials Equities y Robeco Global FinTech Equities. Desde octubre de 2008 ha sido el responsable de New World Financial Equities, y desde su lanzamiento en noviembre de 2017 se ha encargado de Global FinTech Equities. Antes de unirse a Robeco en 2008, Lemmens estuvo trabajando durante cinco años en ABN AMRO Asset Management como Gestor Jefe de Cartera, y nueve años como Analista Jefe de Inversiones, en ambos casos dentro del equipo Global Financials. Entre octubre de 2003 y diciembre de 2007 gestionó el ABN AMRO Financials Fund. Patrick comenzó su carrera en el sector de inversiones en el año 1993. Posee un máster en Economía de la Empresa por la Universidad Erasmo de Rótterdam, y desde 1995 es analista financiero certificado (CFA). Jan Willem Knoll es un analista del equipo de crédito que cubre el sector financiero, tanto bancos como aseguradoras. En 2016 se incorporó al equipo de crédito. Anteriormente, Jan Willem dirigió el equipo de análisis para clientes externos (sell-side) de acciones del sector financiero de ABN AMRO. Su carrera profesional en el sector se inicia en 1999 en APG, donde desempeñó distintos puestos, incluidos los de gestor de cartera de una cartera internacional de seguros y posteriormente de una cartera financiera paneuropea. Jan Willem posee un Máster en Economía de Empresa por la Universidad de Groninga, así como el título de Analista Financiero Certificado (CFA).

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0792910480
BloombergRGCGFEU LX
Valoren18786974
WKNA12FND
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1341360000000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos