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Robeco High Dividend Sustainable Property Equities B EUR

Índice de referencia: S&P Developed Property Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0454739706
  • Invierte en el sector de bienes inmuebles
  • Selecciona empresas con el mayor potencial de beneficios
  • Limitación del riesgo a través de la diversificación global
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosSi

Acerca de este fondo

Robeco Sustainable Property Equities es un fondo de gestión activa. El fondo tiene como objetivo batir a largo plazo la rentabilidad del índice de referencia. El fondo invierte en acciones de países desarrollados de todo el mundo. La selección de estos valores se basa en el análisis fundamental. Este fondo identifica en primer lugar las principales tendencias del sector inmobiliario a nivel mundial. Dentro de dichas tendencias, el fondo pretende seleccionar las empresas del sector inmobiliario que ofrecen mejores perspectivas. Los modelos de valoración se utilizan cuidadosamente para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Se llevan a cabo conversaciones con los gestores y análisis de datos de gestión con el fin de seleccionar de forma rigurosa las empresas individuales. La votación, la interacción, la integración ASG y la política de exclusión de Robeco forman parte de la política de inversión.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco High Dividend Sustainable Property Equities B EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)

Historial de pago de dividendos

Fecha Cantidad

Evolución del mercado

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Los valores inmobiliarios cayeron en torno al 40% durante el desastroso periodo de cinco semanas del 18 de febrero al 23 de marzo. Desde estos mínimos de marzo, los valores inmobiliarios experimentaron un efecto de rebote, con una subida acumulada de aproximadamente el 27% a finales de abril. Aunque los valores inmobiliarios se han recuperado casi tanto como la renta variable general desde el mínimo del 23 de marzo, el sector inmobiliario no pudo seguir el ritmo de la renta variable general en abril. El coste de financiación de la deuda es especialmente importante para el sector inmobiliario y los diferenciales de deuda de los REIT Investment Grade tuvieron una evolución peor que los diferenciales del Investment Grade en general. En los balances de los REIT, se mantiene la incertidumbre por el impacto de los retrasos en los pagos de alquileres o incluso la disminución de los alquileres. En abril, se vivió una inversión parcial del rendimiento en los subsectores. Los REIT de hoteles y comercio minorista recuperaron parte de sus pérdidas masivas, gracias en parte a las noticias de la reactivación progresiva de las economías. Por otra parte, el subsector de los REIT especializados se tomó un respiro en abril.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Clasificación del fondo

Descripción:NoN/A 
Ejercicio de derechos de voto
Implicación
Integración ASG
Exclusión
Descripción:NoN/A 
Cribado
Integración
Tema de sostenibilidad

Política de divisas

El fondo puede realizar transacciones de cobertura de divisas.

Política de dividendos

El fondo distribuye dividendos trimestralmente.

Política de integración ASG

Robeco Sustainable Property Equities integra los factores ASG en distintas etapas del proceso de inversión. Empleamos la clasificación en sostenibilidad para centrar nuestro análisis por fundamentales en empresas que hayan demostrado una sostenibilidad superior en comparación con sus homólogas. Después analizamos el efecto de los factores ASG financieramente relevantes sobre la posición competitiva de una empresa y sus revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades existentes y potenciales de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. A lo largo del proceso nuestro objetivo es lograr un bajo impacto medioambiental, medido por las emisiones de gases con efecto invernadero, el consumo de energía, el gasto de agua y la generación de residuos, con el objetivo de batir a los niveles del índice en un 20%. Además de la integración ASG, Robeco ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía. Además, el fondo no invertirá en empresas que atendiendo a unos rigurosos umbrales de ingresos tengan exposición a los siguientes sectores o prácticas empresariales controvertidos: contratos militares, armas controvertidas, armas de fuego, opuestos al Pacto Mundial de la ONU, tabaco, aceite de palma y carbón térmico.

Política de inversión

Robeco Sustainable Property Equities invierte a nivel mundial en las principales empresas del sector inmobiliario que combinan un sólido modelo de negocio, buenas perspectivas de crecimiento y valoración razonable. Un elemento clave para el proceso de inversión es la identificación de sólidas tendencias globales. Dentro de estas tendencias, la selección ascendente de acciones viene motivada por la combinación de un exhaustivo análisis fundamental y por los resultados del modelo cuantitativo. En su análisis, el fondo no aplica una cadencia regional; se centra en la fortaleza de las tendencias de crecimiento, la calidad de los activos, los equipos de gestión y los balances. Los modelos cuantitativos se emplean para seleccionar acciones con elevadas puntuaciones en un conjunto de factores múltiples que han demostrado impulsar un rendimiento superior a corto y medio plazo. El fondo invierte en 50 - 70 empresas. La votación, la interacción, la integración ASG y la política de exclusión de Robeco forman parte de la política de inversión.

Política de gestión del riesgo

Activo. Los sistemas de gestión de riesgos supervisan continuamente las divergencias de la cartera con respecto al índice de referencia. De esta manera se evitan las posiciones extremas.

Expectativas del gestor del fondo

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En vista de la incertidumbre sobre el impacto y la duración de la pandemia del Covid-19, los precios de las acciones podrían mantener su volatilidad durante un tiempo. De todos modos, después de la gran corrección de los precios de los valores inmobiliarios en relación con el Covid-19, ahora el sector tiene una valoración atractiva, lo que supone una oportunidad para los inversores a largo plazo. Con una rentabilidad por dividendos subyacente de aproximadamente el 4%, el sector inmobiliario global continúa siendo una categoría de activos atractiva para los inversores. Si examinamos periodos más extensos en el histórico, vemos que el sector ha generado rentabilidades atractivas frente a la renta variable general. La titularidad de activos inmobiliarios ofrece una atractiva fuente de ingresos y la oportunidad de aprovechar la apreciación del suelo.

Folmer Pietersma, Frank Onstwedder
Folmer Pietersma, Frank Onstwedder

Folmer Pietersma, Frank Onstwedder

El Sr. Folmer Pietersma, CEFA, es gestor de cartera de Robeco y miembro del equipo Property. Antes de unirse a Robeco en 2007, Folmer trabajó en ABN AMRO Asset Management como analista financiero, y comenzó su carrera en 1998 en la negociación de ventas, en la división mayorista de ABN AMRO. Posee un Máster en Economía, por la Universidad de Tilburg. En 2001 obtuvo un Máster en Análisis Financiero (Universidad Vrije de Ámsterdam) y su certificación CEFA. El Sr. Frank Onstwedder pertenece al equipo Property. Es gestor de cartera de Robeco Property Equities junto con el gestor de cartera Folmer Pietersma. Frank trabajó para NN Investment Partners en La Haya, donde desde 2009 había sido jefe financiero del departamento de análisis de renta variable mundial. Antes de eso fue gestor de cartera senior de renta variable inmobiliaria en Lehman Brothers Asset Management en Ámsterdam. Entre 2000 y 2007 trabajó en Robeco, donde ejerció como jefe del equipo del Pacífico y gestor de cartera del fondo property. Entre 1998 y 1999 fue gestor de cartera de renta variable de Aegon Investment Management en La Haya. La carrera profesional de Frank se inició en 1994 en Robeco como gestor de cartera de renta variable. Tiene un máster en Econometría de la Universidad Erasmus de Róterdam.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0454739706
BloombergROHDPBE LX
Valoren10595985
WKNA1C5XH
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1259280000000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos