The advent of the digital consumer, the rise of the emerging consumer and strong brands.
Watch the videoAsunto | Fondo | Índice de referencia |
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1 año | ||
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3 años | ||
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Asunto | Fondo | Índice de referencia |
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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 10,12%. Nuestra tendencia Consumo digital contribuyó positivamente en noviembre. Uber Technologies registró la mayor rentabilidad. Las noticias relativas a la vacuna han causado cierta rotación desde los beneficiarios claros del teletrabajo, tales como Netflix o las empresas de reparto de alimentos, como Just Eart Takeaway. Los mercados emergentes quedaron ligeramente a la zaga respecto al repunte general en los mercados globales de renta variable. Los títulos que más contribuyeron a la rentabilidad fueron nuestras posiciones en bienes de lujo, como Burberry, LVMH, Moncler y Kering. Asimismo, dentro de la tendencia Marcas fuertes, se hizo notar la reapertura del comercio, con compañías como Visa y Mastercard beneficiándose del posible mayor gasto en viajes y ocio. Walt Disney también está consiguiendo un buen retorno. Por otra parte, compañías más defensivas, como Procter & Gamble, Nestlé y Reckitt Benckiser quedaron a la zaga en el repunte general del mercado.
Asunto | 3 años | 5 años | |
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Error de seguimiento ex-post (%) |
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Ratio de Sharpe | |||
Alpha (%) | |||
Beta |
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Desviación estándar |
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Máx. ganancia mensual (%) |
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Máx. pérdida mensual (%) |
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Asunto | 3 años | 5 años | |
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Meses de resultados superiores | |||
Ratio de acierto (%) | |||
Meses de mercado alcista | |||
Meses de resultados superiores en periodo alcista | |||
% de éxito en periodos alcistas | |||
Meses de mercado bajista | |||
Meses de resultados superiores en periodo bajista | |||
% de éxito en periodos bajistas |
Asunto | Fondo | Índice de referencia | |
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Calificación | |||
Duración modificada, ajustada por opciones (años) | |||
Vencimiento (años) | |||
Peor rentabilidad (%) | |||
Green Bonds (%) |
Con suerte, noviembre de 2020 podrá ser marcado como el punto de inflexión en la actual crisis del Covid-19. El anuncio de 3 vacunas eficaces frente al virus activó el modo riesgo en los mercados, y se sumó al repunte posterior a las elecciones estadounidenses. El final de la crisis del Covid-19 está a la vista, pero la senda hacia la recuperación podría seguir presentando baches en los próximos trimestres, pues los gobiernos luchan por controlar el virus, dado que nos adentramos en el invierno. Se suponía que las elecciones estadonidenses serían uno de los grandes eventos del 2020, pero en realidad pasaron sin gran impacto en los mercados. Muy probablemente, EE.UU. se reincorporará al acuerdo de París sobre el cambio climático, y se unirá a sus homólogos globales para combatirlo. Las acciones europeas del índice FTSE Eurotop 100 subieron más del 14%. Los mercados emergentes y EE.UU. (S&P 500) siguieron registrando impresionantes ganancias mensuales, del 9,0% y 11,0%. Las acciones globales de valor registraron una rentabilidad aproximada del 15%. El mes pasado, el índice MSCI World All Country subió un 9,4% (12,3% en USD), y sube ya un 4% (en USD) para el año.
Nombre | Sector | Media |
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Descripción: | Sí | No | N/A | |
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Ejercicio de derechos de voto | ||||
Implicación | ||||
Integración ASG | ||||
Exclusión |
Descripción: | Sí | No | N/A | |
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Cribado | ||||
Integración | ||||
Tema de sostenibilidad |
El riesgo cambiario está cubierto en dólares estadounidenses.
El fondo no distribuye dividendos. Los ingresos obtenidos se retienen y, por tanto, todo su rendimiento se ve reflejado en el precio por acción.
El Robeco Global Consumer Trends integra factores ASG en su proceso de inversión con el análisis del impacto que los factores ASG financieramente significativos tienen en la posición competitiva de una empresa y los revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades posibles y existentes (a largo plazo) de una empresa. El efecto de los factores ASG significativos puede ser positivo o negativo, traduciendo los riesgos u oportunidades derivados del análisis de ASG de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. Además de la integración ASG, Robeco sigue una política de exclusión, ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica con las empresas en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía.
La asignación a tendencias de crecimiento a largo plazo ofrece la posibilidad de obtener un rendimiento superior al del mercado en un horizonte de inversión de 3-5 años. Este fondo de tendencia invierte en compañías de todo el mundo, pertenecientes a los sectores relacionados con el consumo, y que aprovechan al máximo las tendencias a largo plazo seleccionadas. El crecimiento poblacional mundial, la urbanización, la mayor renta familiar, los cambios tecnológicos y el crecimiento de los mercados emergentes son los principales elementos impulsores de nuestras estrategias de tendencia. Los gestores del fondo seleccionan las empresas con la mejor exposición a las tendencias y a los temas seleccionados. Los modelos de valoración propios se utilizan para seleccionar acciones con buenas previsiones de beneficios y con una valoración razonable. Las empresas se valoran individualmente basándose en rigurosas conversaciones con la gestión corporativa y en consultas con analistas internos y externos. Este fondo secundario puede invertir en acciones A chinas a través del QFII y/o un Stock Connect Programme que puede conllevar riesgos adicionales de compensación y liquidación, regulación, operativos y contrapartida.
La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.
Antes de la crisis del coronavirus, el entorno económico era favorable para los quality compounders. La economía global había disfrutado de una expansión continuada desde que la recuperación se iniciara en 2009, aunque el crecimiento se había ralentizado. Sin embargo, creemos que, incluso con la actual ralentización y el previsible escenario de recesión, los inversores se decantarán por compañías de calidad probada, con una capacidad demostrada de crear ingresos y aumentar beneficios en entornos económicos complejos. Las acciones del banco central y los bajos tipos de interés han impulsado también la demanda de los inversores por empresas de crecimiento y calidad. Creemos que las valoraciones por encima del mercado para estas empresas están justificadas, dada la calidad de sus modelos de negocio, los elevados niveles de aumento de beneficios y la sostenibilidad de sus franquicias. Por consiguiente, nos mantenemos optimistas sobre la perspectiva a largo plazo de nuestras inversiones.
Sr. Jack Neele, Gestor de Cartera en el equipo Trends Investing Equities de Robeco desde abril de 2006. Antes de gestionar el fondo Global Consumer Trends de Robeco, Jack fue responsable del fondo Robeco IT Equities. Antes de unirse a Robeco en 2006, Jack estuvo empleado por Mees Pierson como gestor de cartera, responsable de renta variable global activa durante siete años, y se ocupaba también de las inversiones alternativas. Jack comenzó su carrera profesional en el mundo de las inversiones en 1999. Tiene un Máster en Econometría de la Universidad Erasmus, de Róterdam, y obtuvo el certificado de Analista Financiero de la EFFAS. Jack está inscrito en el Instituto neerlandés de valores. Sr. Richard Speetjens, Gestor de cartera del equipo Robeco Trends Investing Equities. Se incorporó a Robeco en junio de 2007 para cogestionar dos fondos europeos de renta variable. Antes de unirse a Robeco en junio de 2007, estuvo empleado en Van Lanschot Asset Management como gestor de cartera de renta variable europea. Comenzó su carrera profesional en el año 2000, como gestor de cartera de renta variable europea en Philips Investment Management. Richard tiene el título de analista financiero certificado (CFA), así como un Máster en Finanzas y Economía Empresarial de la Universidad de Maastricht. Richard está registrado en el Dutch Security Institute (Instituto holandés de valores).
Sociedad gestora | |
Activos del fondo | |
Size of share class | |
Acciones rentables | |
ISIN | LU1208677507 |
Bloomberg | RGCTDHU LX |
Valoren | 27593009 |
WKN | |
Disponibilidad | |
Fecha de la primera cotización | 1427328000000 |
Fin del ejercicio contable | 31-12 |
Estado legal | |
Exante tracking error limit (%) | |
Índice de referencia |
Gastos corrientes |
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Este fondo deduce los costes recurrentes de |
Estos gastos incluyen | ||
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Comisión de gestión | ||
Comisión de servicio |
Gastos transaccionales |
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Los gastos transaccionales previstos son |
Comisión de rentabilidad |
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Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de |
Comisión de entrada máxima | ||
Comisión de salida máxima | ||
Comisión de suscripción máxima | ||
Comisión de cambio máxima |
El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.
Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.