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Robeco Emerging Markets Smaller Companies Eq.F EUR

Índice de referencia: MSCI Emerging Markets Mid Cap Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU0971565733
  • El fondo ofrece la posibilidad de invertir en pequeñas empresas que se benefician del aumento de la demanda interna en mercados emergentes.
  • Las empresas de este universo suelen estar poco investigadas e infravaloradas, lo que con frecuencia crea oportunidades adicionales de inversión para los inversores profesionales.
  • La investigación indica que la correlación de las capitalizaciones medianas y pequeñas de los mercados emergentes con los mercados desarrollados es menor para las mayores empresas de los mercados emergentes. Por tanto, las pequeñas empresas de los mercados emergentes ofrecen mejores ventajas de diversificación.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco Emerging Markets Smaller Companies es un fondo de gestión activa que invierte en acciones de empresas de pequeño y mediano tamaño pertenecientes a economías emergentes de todo el mundo. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo selecciona las inversiones según una combinación de análisis top-down de países y bottom-up de acciones. Se centra en empresas con un sólido modelo comercial, buenas perspectivas de crecimiento y valoración razonable.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco Emerging Markets Smaller Companies Eq.F EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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En julio, el índice MSCI Emerging Markets Midcap descendió un 4,14% en EUR, registrando así un resultado mucho peor que los mercados desarrollados, los cuales repuntaron un 1,8%. China fue el país emergente que registró peor rentabilidad, debido a la mayor regulación en sectores de la nueva economía. Ello comenzó con investigaciones en el ámbito de la ciberseguridad y la retirada del gigante de las redes de transporte DiDi de todas las tiendas de aplicaciones, solo unos días después de su OPV en EE.UU. A ello siguieron las severas medidas en compañías de tutoría extraescolar, y otras normas para proteger los derechos de los trabajadores e imponer mayor competencia para las empresas de Internet. El sector chino de Internet sufrió una corrección severa, con caídas del precio en torno al 20-30% para las principales empresas. Filipinas y Perú también descendieron notablemente. En Perú, el candidato de izquierdas, Castillo, fue finalmente anunciado como ganador de las elecciones presidenciales. Otros acontecimientos importantes fueron el aumento de casos de la variante Delta del Covid-19 en algunos países asiáticos, y las subidas en los tipos de interés de otros países (Rusia, Hungría y Chile) para contener la inflación. Diversos mercados emergentes menores mantuvieron su ascenso en julio, registrando los mejores rendimientos Egipto y Turquía.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

Se permite al fondo seguir una política activa de divisas para generar rendimientos adicionales. Sin embargo, dados los elevados costes de transacción, el fondo será reacio a emplear esa posibilidad.

Política de dividendos

El fondo no reparte dividendos; Los ingresos obtenidos por el fondo se reflejan en el precio de las acciones. El resultado total del fondo se refleja de este modo en el desarrollo del precio de las acciones.

Política de integración ASG

El Robeco Emerging Markets Smaller Companies Equities integra factores ASG en su proceso de inversión con el análisis del impacto que los factores ASG financieramente significativos tienen en la posición competitiva de una empresa y los revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades posibles y existentes (a largo plazo) de una empresa. El efecto de los factores ASG significativos puede ser positivo o negativo, traduciendo los riesgos u oportunidades derivados del análisis de ASG de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. Además de la integración ASG, Robeco sigue una política de exclusión, ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica con las empresas en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía.

Política de inversión

Robeco Emerging Markets Smaller Companies es un fondo de gestión activa que invierte en acciones de empresas de pequeño y mediano tamaño pertenecientes a economías emergentes de todo el mundo. La selección de estos valores se basa en el análisis por fundamentales. El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo fomenta criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el marco del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles e integra riesgos de sostenibilidad y ASG en el proceso de inversión. Además, el fondo aplica una lista de exclusión basada en conductas, países y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles), junto a votaciones e interacción. El fondo selecciona las inversiones según una combinación de análisis top-down de países y bottom-up de acciones. Se centra en empresas con un sólido modelo comercial, buenas perspectivas de crecimiento y valoración razonable.Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados con este enfoque pertenecerá al índice de referencia. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones del índice de referencia. Aunque la política de inversión no está limitada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo puede asumir importantes riesgos activos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con los criterios ASG que fomenta el fondo.

Política de gestión del riesgo

La gestión de riesgo está plenamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.

Expectativas del gestor del fondo

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Gracias a su sólida posición financiera y a la creciente base de clientes nacionales, los mercados emergentes se encuentran en la actualidad bien posicionados para hacer frente al menor crecimiento de los mercados desarrollados. Es probable que el crecimiento económico siga siendo mayor que el de los mercados desarrollados. Las perspectivas a largo plazo para los países emergentes son positivas, y todavía siguen sustentadas por niveles de valoración relativamente atractivos, mejores pronósticos de crecimiento de beneficios a largo plazo y una posible apreciación de sus monedas.

Karnail Sangha, Rob Schellekens
Karnail Sangha, Rob Schellekens

Karnail Sangha, Rob Schellekens

Karnail Sangha es gestor del fondo Emerging Smaller Companies y dirige las inversiones del equipo en India y Pakistán. Antes de fichar por Robeco en 2000, Sangha era gestor de riesgos/interventor en AEGON Asset Management. Karnail posee un Máster en Economía de la Universidad Erasmus de Róterdam. En 2003 obtuvo su titulación CFA. Rob Schellekens es gestor del fondo Emerging Smaller Companies de Robeco y dirige las inversiones del equipo en Rusia, Sudamérica, excluido Brasil y Oriento Medio. Antes de su incorporación al equipo de mercados emergentes en abril de 2006, Rob era gestor de cartera junior en Robeco Global Industrials. Con anterioridad a 2005, año en que empezó a trabajar en Robeco, colaboró con Integra (ING Group) en calidad de analista de la mesa de inversión de Perú. Previamente había ocupado distintos puestos en Queensbury Group y Royal Bank of Canada Global Investment Management, en Canadá. Rob se licenció por la Universidad de Queen's de Canadá y es Licenciado en Economía cum laude.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0971565733
BloombergREMFEUR LX
Valoren22332901
WKN
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1379376000000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos