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Robeco Digital Innovations F EUR

Índice de referencia: MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU1602110758
  • Invierte en varias tendencias de crecimiento estructural por el lado de producción de la economía, como Robótica y Automatización, Habilitadores Digitales e Infraestructura Digital Segura.
  • Selección descendente de tendencias, selección ascendente de acciones, empleando modelos de valoración propios
  • Limita el riesgo con la diversificación entre varias tendencias con distintos revulsivos y características de riesgo
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco Digital Innovations es un fondo de gestión activa que invierte en valores de renta variable de países desarrollados y emergentes de todo el mundo. La selección de estos títulos se basa en un análisis de fundamentales.El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo invierte en varias tendencias de crecimiento estructural por el lado de producción de la economía, como robótica y automatización, habilitadores digitales e infraestructura digital segura. Los gestores del fondo tratan de seleccionar las acciones de ganadores estructurales en estas tendencias.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco Digital Innovations F EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Explicación del rendimiento

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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del -4,40%. En septiembre, las tres tendencias quedaron a la zaga del índice MSCI ACWI, con tan solo una diferencia en la rentabilidad. La mayoría de acciones en la tendencia Robótica y automatización descendió significativamente, cuando las inquietudes por los problemas en la cadena de suministro y el crecimiento a corto plazo comenzaron a impactar con fuerza. Facilitadores digitales se resintieron más del aumento en los tipos de interés y la liquidación asociada a acciones de larga duración. En septiembre, las primeras tres acciones fueron Palo Alto Networks, Analog Devices y Dynatrace. Las últimas tres acciones fueron Zebra Technologies, Estun Automation y Kion Group.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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Para Digital Innovations, su serie de meses de rentabilidad superior finalizó en las últimas jornadas de negociación de septiembre. La liquidación se debió a la confluencia de diversos factores negativos. Las alteraciones en la cadena de suministro, que han estado acumulándose durante meses, y que se había esperado comenzaran a disolverse en el segundo semestre de 2021, demuestran ser más persistentes y generalizadas de lo pensado originalmente. En consecuencia, ello ha comenzado a socavar la confianza en las perspectivas de crecimiento a corto plazo de algunas industrias afectadas, que tienen problemas para satisfacer la demanda. De hecho, ya se están produciendo las primeras degradaciones de la perspectiva. Otra consecuencia de la escasez del suministro es el aumento de precios. Los precios de los insumos suben con fuerza y, tarde o temprano, la subida llegará a los precios del consumo, con el potencial de aumentar la inflación. No sorprende que los tipos de interés hayan subido con fuerza en respuesta a las presiones inflacionarias, pese al discurso tranquilizador de los bancos centrales, en el sentido de que será una situación transitoria. En una predecible reacción refleja, las acciones de crecimiento de larga duración afrontaron la situación, de forma muy similar a como hicieron en marzo de este año, cuando el repunte en los tipos de interés también las torpedeó.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

El fondo puede realizar transacciones de cobertura de divisas. Por lo general no se aplica una cobertura cambiaria.

Política de dividendos

El fondo no reparte dividendos. Mantiene toda la renta obtenida y de este modo la totalidad de su rentabilidad se refleja en la cotización de sus acciones.

Política de integración ASG

El Robeco Digital Innovations integra factores ASG en su proceso de inversión con el análisis del impacto que los factores ASG financieramente significativos tienen en la posición competitiva de una empresa y los revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades posibles y existentes (a largo plazo) de una empresa. El efecto de los factores ASG significativos puede ser positivo o negativo, traduciendo los riesgos u oportunidades derivados del análisis de ASG de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. Además de la integración ASG, Robeco sigue una política de exclusión, ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica con las empresas en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía.

Política de inversión

Robeco Digital Innovations es un fondo de gestión activa que invierte en valores de renta variable de países desarrollados y emergentes de todo el mundo. La selección de estos títulos se basa en un análisis de fundamentales.El objetivo del fondo es superar el rendimiento del índice. El fondo fomenta criterios ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) en el marco del Artículo 8 del Reglamento europeo sobre divulgación de información relativa a las inversiones sostenibles e integra riesgos de sostenibilidad y ASG en el proceso de inversión. Además, el fondo aplica una lista de exclusión basada en conductas, países y productos controvertidos (que incluye armas controvertidas, tabaco, aceite de palma y combustibles fósiles), así como políticas de voto por delegación e interacción. El fondo invierte en varias tendencias de crecimiento estructural por el lado de producción de la economía, como robótica y automatización, habilitadores digitales e infraestructura digital segura. Los gestores del fondo tratan de seleccionar las acciones de ganadores estructurales en estas tendencias.Aunque podrán incluirse títulos ajenos al índice de referencia, la mayor parte de los títulos seleccionados pertenecerá al índice de referencia. Aunque la política de inversión no está limitada por un índice de referencia, el fondo podría utilizar uno a efectos comparativos. El fondo podrá apartarse significativamente de las ponderaciones por emisor, país y sector del índice de referencia. La desviación frente al índice de referencia no está sometida a restricciones. El índice de referencia es un índice ponderado del mercado exterior que no es coherente con los criterios ASG que fomenta el fondo.

Política de gestión del riesgo

La gestión del riesgo está totalmente integrada en el proceso de inversión a fin de garantizar que las posiciones siempre cumplen las pautas predefinidas.

Perfil de sostenibilidad

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Exclusiones

Integración completa de ESG

Votación e interacción

Política de integración ASG

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El Robeco Digital Innovations integra factores ASG en su proceso de inversión con el análisis del impacto que los factores ASG financieramente significativos tienen en la posición competitiva de una empresa y los revulsivos de valor. Consideramos que así aumenta nuestra capacidad para comprender los riesgos y oportunidades posibles y existentes (a largo plazo) de una empresa. El efecto de los factores ASG significativos puede ser positivo o negativo, traduciendo los riesgos u oportunidades derivados del análisis de ASG de una empresa. Cuando los riesgos y oportunidades ASG son importantes, el análisis ASG puede afectar al valor razonable de una acción y la decisión de distribución de cartera. Además de la integración ASG, Robeco sigue una política de exclusión, ejerce sus derechos de voto en las juntas y se implica con las empresas en temas concretos, como el cambio climático, con el objetivo de mejorar el perfil de sostenibilidad de la compañía.

Expectativas del gestor del fondo

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La combinación y la confluencia de la creciente conectividad, la digitalización de productos, servicios y procesos comerciales, proporciona abundantes oportunidades para realizar un tremendo avance al respecto en prácticamente toda industria. Esta transformación digital del mundo empresarial es la tendencia de crecimiento secular que predomina y que el diseño de Robeco Digital Innovations pretende aprovechar. Seguimos pensando que las tendencias seculares esbozadas anteriormente mantienen su vigencia y, en todo caso, se han visto reforzadas por la pandemia de Covid-19. Además de buscar ganancias en productividad y eficiencia, reducir la exposición a vulnerabilidades humanas, como una pandemia, se ha situado en primer plano como argumento poderoso para acelerar la transformación digital de las empresas. Las perspectivas a largo plazo son excelentes, mientras que a corto mejoran gracias a que en el transcurso de 2021 se dispondrán de vacunas efectivas. No obstante, el mercado ha descontado ya muchas buenas noticias y las elevadas valoraciones dejan poco margen de error. La subida de tipos perjudica a los títulos growth de larga duración. Por lo tanto, nos mantendremos cautos a corto plazo, pero optimistas a largo plazo.

Marco van Lent, Steef Bergakker
Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent, Steef Bergakker

Marco van Lent ha sido miembro del equipo Robeco Trends Investing Equity desde diciembre de 2010, gestor de cartera de Robeco MegaTrends/Rolinco desde noviembre de 2013, y gestor de cartera de Robeco Digital Innovations desde junio de 2017. Anteriormente, fue gestor de cartera de Robeco Infrastructure Equities. Se incorporó a Robeco en octubre de 2007 para cogestionar dos fondos europeos de renta variable. Comenzó su carrera profesional en el mundo de las inversiones en 1985 como analista / estratega de ventas. En 1996 ocupó el cargo de gestor de cartera en Van Spaendonck Asset Management, al que en 1999 siguió el puesto de gestor jefe de cartera en renta variable europea para Philips Investment Management. Valiéndose de la estrategia inversora de gran convicción que contribuyó a desarrollar en Philips Investment Management, se incorporó a Van Lanschot Asset Management para gestionar el fondo Van Lanschot European Equity. Tras la adquisición de Kempen Capital Management por Van Lanschot, trabajó en Kempen Capital Management durante seis meses para gestionar mandatos de renta variable europea. Marco tiene un Máster en Finanzas y Economía Empresarial de la Universidad de Tilburg. Steef Bergakker es miembro del equipo Trends Investing de Robeco y gestor de cartera de Robeco Hollands Bezit. Anteriormente fue gestor de cartera de Robeco Infrastructure Equities. Previamente a su reincorporación a Robeco en 2008, Steef mantuvo diferentes funciones en IRIS (Instituto para los Servicios de Inversión e Investigación), la antigua empresa en participación de Robeco y Rabobank. Desde el año 1998 al año 2008, ejerció la jefatura de IRIS Equity Research, y anteriormente trabajó como analista de renta variable durante 8 años. Steef comenzó su carrera en el sector de inversiones en Robeco, en el año 1990, como analista júnior. Tiene un Máster en Economía Monetaria y en Finanzas e Inversiones, por la Universidad Erasmus, de Róterdam.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU1602110758
BloombergROGIIFE LX
Valoren36473768
WKNA2P1G0
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1495584000000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Morningstar
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos