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Robeco BP US Select Opportunities Equities IH EUR

Índice de referencia: Russell Mid Cap Value index (Gross Total Return, hedged into EUR)
ISIN: LU0674139976
  • Fondo de valor de capitalización media
  • Selecciona el mejor candidato para la inversión con una capitalización de mercado de 750 millones de dólares o más.
  • Disciplina de inversión basada en un análisis fundamental ascendente
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco BP US Select Opportunities Equities es un fondo de gestión activa que invierte en acciones de mediana capitalización de los Estados Unidos. La selección de estos valores se basa en el análisis fundamental. El fondo se compone principalmente de valores con una capitalización de mercado superior a los 750 millones de USD. Su proceso de selección bottom-up de las acciones pretende hallar acciones que estén valoradas por debajo de su precio, y se rige por un enfoque de valor disciplinado, un análisis interno intensivo y la aversión al riesgo.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco BP US Select Opportunities Equities IH EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Explicación del rendimiento

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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del 4,45%. Robeco BP US Select Opportunities siguió la senda del índice Russell Mid Cap Value en octubre; la selección de acciones restó a la rentabilidad, mientras que la distribución sectorial contribuyó a la rentabilidad relativa. La selección de acciones en finanzas y tecnología fue lo que más restó a la rentabilidad. En finanzas, las compañías de tarjetas de crédito, Discover, Capital One y Synchrony registraron una rentabilidad inferior, pues los inversores mostraron inquietud por el gasto en marketing y la lenta publicación de las reservas para pérdidas por préstamos. Nos incentiva que el aumento de préstamos comience a acelerarse. Los bancos regionales Fifth Third y Huntington Bancshares también quedaron a la zaga, a medida que la curva de rentabilidad se aplanaba. En tecnología, las compañías de semiconductores Qorvo, NXP y Western Digital quedaron a la zaga, pues los problemas en la cadena de suministro para terminales y autos han generado debilidad a corto plazo, mientras que Global Payments registró una rentabilidad inferior, pues la competidora Fiserve anunció un trimestre decepcionante. Durante el mes, la selección de acciones fue sólida en energía, asistencia sanitaria y servicios de comunicación. Desde la perspectiva de la distribución sectorial, la mayor parte del valor se sumó mediante la exposición infraponderada del fondo a servicios de comunicación y bienes básicos de consumo, y por la exposición sobreponderada a energía.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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La renta variable estadounidense recuperó el terreno positivo en octubre, cuando los índices de crecimiento y principales superaron la rentabilidad de sus homólogos de valor. El S&P 500 registró un impresionante rendimiento del 7% durante el mes, tan solo mejorado por el índice Russell 1000 Growth, que repuntó un 8,7%. La mediana capitalización registró la mayor rentabilidad en los índices de valor, subiendo un 5,3% según el Russell Mid-Cap Value, mientras que la gran capitalización repuntó un 5,1% y la pequeña capitalización un 3,8%, según sus respectivos índices Russell de valor.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

Las inversiones se realizan exclusivamente en títulos denominados en dólares estadounidenses. La clase de participación del fondo está denominada en euros. Los instrumentos derivados se emplean para cubrir los riesgos de divisa con respecto al euro.

Política de dividendos

No hay distribución de dividendos. Todos los beneficios se reinvierten y se traducen en aumentos de precio.

Política de inversión

La amplia definición de valor del fondo mira más allá de las características de valor tradicionales, como una baja relación de precio/beneficios y precio/valor contable, e incluye el análisis de las variables fundamentales a largo plazo y el impulso a corto plazo del sector. El objetivo de inversión del fondo es participar en mercados alcistas y preservar el capital en los mercados bajistas a través de una minuciosa gestión del riesgo.

Política de gestión del riesgo

La gestión de riesgo está plenamente integrada dentro del proceso de inversión para garantizar que las posiciones cumplan en todo momento con las pautas predeterminadas.

Perfil de sostenibilidad

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El fondo no promueve características sociales o ambientales y está clasificado en el artículo 6 del RDIS.

Expectativas del gestor del fondo

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En octubre, los mercados estadounidenses de renta variable protagonizaron un sólido retorno, tras un mes anterior negativo. El mercado siguió estrechándose cuando el S&P 500 (ponderado por capitalización) superó la rentabilidad del de igual ponderación en un 1,7% durante el mes, mientras que se aplanó la curva de rentabilidad (10 años - 2 años). En noviembre diversos acontecimientos ocuparán los titulares, como la cumbre COP26, la reunión del FOMC y la publicación de otros indicadores del mercado. La temporada de beneficios concluirá y el mercado comenzará a aguardar la temporada vacacional, centrándose en el gasto del consumidor y en las alteraciones en las cadenas de suministro. Seguiremos centrándonos en las compañías caso por caso y, como siempre, el fondo continúa bien posicionado, con posiciones que reflejan las características de los tres círculos de Boston Partners: valoraciones atractivas, sólidos fundamentales de negocio y elementos catalizadores identificables.

Steven L. Pollack, CFA
Steven L. Pollack, CFA

Steven L. Pollack, CFA

El Sr. Pollack es el gestor de cartera de renta variable del producto Boston Partners Mid Cap Value Equity. Tiene quince años de antigüedad en la empresa. Se unió a la empresa procedente de Hughes Investments, donde pasó doce años como gestor de cartera de renta variable, gestionando títulos de valor de todo el espectro de capitalización bursátil. También supervisaba a los gestores de inversión externos que gestionaban los activos del plan de pensiones de Hughes. Su carrera profesional se inició en Hughes como Analista de Inversión, cargo que desempeñó durante cuatro años cubriendo diversas industrias y sectores. Previamente había trabajado para Remington, Inc., y Arthur Anderson & Co. El Sr. Pollack es licenciado por el Georgia Institute of Technology y posee un título M.B.A. de The Anderson School of Management de la Universidad de California en Los Ángeles. Además, tiene el título de Chartered Financial Analyst®. Atesora una experiencia inversora de treinta y un años.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0674139976
BloombergRUSOIHE LX
Valoren13762370
WKNA2DHH8
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1381104000000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos