Robeco BP US Premium Equities I EUR
- El fondo invierte en títulos valor de todas las capitalizaciones.
- Selecciona los mejores candidatos sin tener en cuenta su valor de mercado
- Análisis de inversión bottom-up.
Acerca de este fondo
Evolución del precio
Rentabilidad
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}| Asunto | Fondo | Índice |
|---|---|---|
| 1 mes | ||
| 3 meses | ||
| YTD | ||
| 1 año | ||
| 2 años | ||
| 3 años | ||
| 5 años | ||
| 10 años | ||
| {{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}} |
Anualizado (para periodos superiores a un año).
Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
| Asunto | Fondo | Índice de referencia |
|---|---|---|
Anualizado (para periodos superiores a un año).
Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Estadísticas
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}| Asunto | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Error de seguimiento ex-post (%) |
|
||
| Ratio de información | |||
| Ratio de Sharpe | |||
| Alpha (%) | |||
| Beta |
|
||
| Desviación estándar |
|
||
| Máx. ganancia mensual (%) |
|
||
| Máx. pérdida mensual (%) |
|
| Asunto | 3 años | 5 años | |
|---|---|---|---|
| Meses de resultados superiores | |||
| Ratio de acierto (%) | |||
| Meses de mercado alcista | |||
| Meses de resultados superiores en periodo alcista | |||
| % de éxito en periodos alcistas | |||
| Meses de mercado bajista | |||
| Meses de resultados superiores en periodo bajista | |||
| % de éxito en periodos bajistas |
| Asunto | Fondo | Índice de referencia | |
|---|---|---|---|
| Calificación | |||
| Duración modificada, ajustada por opciones (años) | |||
| Vencimiento (años) | |||
| Peor rentabilidad (%) |
Evolución del mercado
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}Febrero fue difícil para los mercados estadounidenses, que encajaron fuertes caías en la última semana ante el temor generalizado a la propagación del COVID-19. La confianza inversora ha acusado las expectativas de impacto negativo a largo plazo en la economía mundial. El S&P 500 cayó un 8,23%, mientras que los índices de crecimiento se comportaron un poco mejor, como el Russell 1000 Growth, que perdió un 6,81%. Como estilo de inversión, el estilo growth superó nuevamente al value, tras desplomarse el Russell 1000 Value un 9,68%. El tamaño no conllevó diferencias importantes, con caídas casi iguales entre las empresas de pequeña o mediana capitalización; además, los títulos growth se impusieron a sus homólogos value.
Asignación del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}| Nombre | Sector | Media |
|---|---|---|
Clasificación del fondo
| Descripción: | Sí | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Ejercicio de derechos de voto | ||||
| Implicación | ||||
| Integración ASG | ||||
| Exclusión |
| Descripción: | Sí | No | N/A | |
|---|---|---|---|---|
| Cribado | ||||
| Integración | ||||
| Tema de sostenibilidad |
Política de divisas
Las inversiones se realizan predominantemente en títulos denominados en dólares estadounidenses. La clase de participación del fondo está denominada en euros.
Política de dividendos
No se distribuye ningún dividendo. Todo el rendimiento se reinvierte y se traduce en subidas de precio.
Política de integración ASG
Para Robeco BP US Premium Equities, los factores ASG se consideran cualitativamente caso por caso en el análisis fundamental, pero no están integrados de manera estructural en el proceso de inversión.
Política de inversión
Robeco US Premium Equities (EUR) selecciona títulos basados en sus méritos de inversión. Utiliza un enfoque de valor disciplinado, estudios internos exhaustivos y aversión al riesgo en su proceso de selección de valores basado en el análisis "bottom-up". En este fondo, la definición amplia del valor mira más allá de las características de valor tradicionales, como ratios precio-beneficios y precio-valor contable bajos, e incluye un análisis de los fundamentos empresariales a largo plazo y el impulso empresarial a corto plazo. El objetivo de inversión del fondo consiste en participar en mercados alcistas y preservar el capital en mercados bajistas por medio de una gestión minuciosa del riesgo.
Política de gestión del riesgo
La gestión de riesgos está completamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones siguen siempre las directrices predefinidas.
Expectativas del gestor del fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}Fueron varios los factores que en febrero incidieron sobre el mercado: a principios de mes, la incertidumbre en torno a las primarias demócratas en EE.UU., más tarde, la mayor preocupación sobre el COVID-19 ante el aumento de casos por todo el mundo. Aunque los rendimientos fueron algo positivos las tres primeras semanas, el S&P 500 se desplomó más de un 11% en la última. La nominación demócrata debería aclararse a principios de marzo, cuando el Super Tuesday reduzca el número de candidatos. Nuestras expectativas son de que se mantenga la volatilidad en los mercados a corto plazo, mientras las previsiones de beneficios se siguen recortando por culpa del coronavirus. El fondo tratará de sacar partido a dicha volatilidad, renovando la cartera con posiciones a precios más interesantes, pero sin que la calidad de los fundamentales y la dinámica empresarial se resientan demasiado.
Duilio R. Ramallo, CFA
El Sr. Ramallo es gestor de cartera senior del producto Boston Partners Premium Equity. Con anterioridad, el Sr. Ramallo fue gestor de cartera adjunto de los productos Small Cap Value. Antes de desempeñar su puesto de gestor de cartera, el Sr. Ramallo era analista de Boston Partners. Se incorporó a la empresa tras abandonar Deloitte & Touche L.L.P., donde estuvo tres años, que concluyó en la oficina de Los Ángeles. El Sr. Ramallo es licenciado en Economía/Empresas por la Universidad de California en Los Angeles y tiene un título de M.B.A. de la Anderson Graduate School of Management de la UCLA. Además, tiene el título de Chartered Financial Analyst®. También es Censor Jurado de Cuentas (no en ejercicio). Atesora una experiencia inversora de veinte años.
Detalles
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}| Sociedad gestora | |
| Activos del fondo | |
| Size of share class | |
| Acciones rentables | |
| ISIN | LU0454739615 |
| Bloomberg | RUSPEIE LX |
| Valoren | 10595980 |
| WKN | A1J6LM |
| Disponibilidad | |
| Fecha de la primera cotización | 1260489600000 |
| Fin del ejercicio contable | 31-12 |
| Estado legal | |
| Exante tracking error limit (%) | |
| Morningstar |
|
| Índice de referencia |
Coste de este fondo
{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundCosts.managementFees.date,'llll') ]}}Gastos corrientes |
|
|---|---|
| Este fondo deduce los costes recurrentes de |
| Estos gastos incluyen | ||
|---|---|---|
| Comisión de gestión | ||
| Comisión de servicio | ||
Gastos transaccionales |
|
|---|---|
| Los gastos transaccionales previstos son |
Comisión de rentabilidad |
|
|---|---|
| Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de |
Otras comisiones
| Comisión de entrada máxima | ||
| Comisión de salida máxima | ||
| Comisión de suscripción máxima | ||
| Comisión de cambio máxima |
Tratamiento fiscal del producto
El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,01% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.
Tratamiento fiscal del inversor
Los inversores no sujetos al (exentos del) impuesto de sociedades en los Países Bajos (como es el caso de los planes de pensiones) no están gravados por los resultados obtenidos. Los inversores sujetos al impuesto de sociedades holandés pueden ser gravados por los resultados provenientes de las inversiones en el fondo. Las entidades sujetas al impuesto de sociedades holandés deben declarar los ingresos provenientes de intereses, dividendos y ganancias. Los inversores residentes fuera de los Países Bajos se rigen por su legislación fiscal nacional en materia de fondos de inversión extranjeros. Recomendamos al inversor individual que, antes de tomar la decisión de invertir en este fondo, consulte primero su situación particular con su asesor financiero o fiscal sobre las consecuencias fiscales derivadas de la inversión en este fondo.
