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Robeco BP US Premium Equities FH EUR

Índice de referencia: Russell 3000 Value Index (Gross Total Return, hedged into EUR)
ISIN: LU0832431125
  • El fondo invierte en títulos valor de todas las capitalizaciones.
  • Selecciona los mejores candidatos sin tener en cuenta su valor de mercado
  • Análisis de inversión bottom-up.
Clase de activos
Precio actual ()
Rentabilidad ()
Moneda EUR
Activos del fondo ()
Pago de dividendosNo

Acerca de este fondo

Robeco BP US Premium Equities es un fondo de gestión activa que invierte de forma flexible en todas las capitalizaciones y sectores del mercado. La selección de estos valores se basa en el análisis fundamental. La cartera se construye sistemáticamente de forma ascendente (bottom-up), para exhibir una valoración atractiva, sólidos fundamentales de negocio y mejora del momentum.

Evolución del precio

No se dispone de datos de rentabilidad

Evolución del precio

Robeco BP US Premium Equities FH EUR

Rentabilidad

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Asunto Fondo Índice
1 mes
3 meses
YTD
1 año
2 años
3 años
5 años
10 años
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El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.

Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.
Asunto Fondo Índice de referencia
El valor de las inversiones puede fluctuar. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Anualizado (para periodos superiores a un año).

Los rendimientos son antes de comisiones y se basan en los valores de cierre. En realidad se aplican ciertos costes (comisión de gestión y otros costes), que tienen un efecto desfavorable sobre los rendimientos mostrados.
(rendimiento neto de gastos)
Las rentabilidades son netas de comisiones, basadas en los precios de transacción.

Explicación del rendimiento

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Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del -3,29%. El fondo Robeco BP US Premium Equities superó al índice Russell 3000 Value en septiembre, gracias a la distribución sectorial, aunque la selección de valores restó marginalmente. Desde el punto de vista de la selección de valores, las detracciones se produjeron principalmente en el sector de TI, ya que las empresas del fondo relacionadas con los semiconductores, Qorvo y Qualcomm, cayeron un 11%, mientras que evitar la «cara» salesforce.com también restó rentabilidad relativa. La selección de valores fue especialmente fuerte en el sector energético, que subió cerca de un 10% en un mes en el que el índice cayó un 3,4%. Las participaciones en Diamondback, Devon Energy, EOG Resources, Whiting Petroleum, Marathon Oil y ConocoPhillips se dispararon sobre el 16% o considerablemente más. En cuanto a la distribución sectorial, ayudó no estar expuestos a los servicios públicos y el sector inmobiliario, la exposición infraponderada a los servicios de comunicación y la exposición sobreponderada a energía, finanzas y consumo discrecional.

Estadísticas

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Asunto 3 años 5 años
Error de seguimiento ex-post (%)
Ratio de información
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Desviación estándar
Máx. ganancia mensual (%)
Máx. pérdida mensual (%)
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto 3 años 5 años
Meses de resultados superiores
Ratio de acierto (%)
Meses de mercado alcista
Meses de resultados superiores en periodo alcista
% de éxito en periodos alcistas
Meses de mercado bajista
Meses de resultados superiores en periodo bajista
% de éxito en periodos bajistas
Las ratios anteriormente mencionadas se basan en los rendimientos antes de comisiones
Asunto Fondo Índice de referencia
Calificación
Duración modificada, ajustada por opciones (años)
Vencimiento (años)
Peor rentabilidad (%)
Green Bonds (%)

Evolución del mercado

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La renta variable de Estados Unidos cambió de rumbo en septiembre y acabó en terreno negativo. El índice S&P 500 obtuvo un -4,65%, mientras que el valor superó al crecimiento en los distintos índices de capitalización bursátil. Las empresas de baja capitalización son las que menos cayeron, -2% según el índice Russell 2000 Value. Las empresas de mediana y de alta capitalización se mantuvieron en una línea similar, con caídas del -3,48% y del -3,68% respectivamente, según sus índices de referencia Russell Value. El sector de la energía lideró el mes, superando claramente a todos los demás sectores.

Asignación del fondo

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Nombre Sector Media
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Política de divisas

Las inversiones se realizan predominantemente en títulos denominados en dólares estadounidenses. La clase de participación del fondo está denominada en euros. Los instrumentos derivados se emplean para cubrir los riesgos de divisa con respecto al euro.

Política de dividendos

No se distribuyen dividendos. Todos los beneficios se reinvierten, lo que se refleja en el aumento de los precios.

Política de inversión

Robeco BP US Premium Equities (EUR) selecciona los títulos en función de sus méritos de inversión. Su proceso de selección de títulos 'bottom-up' se rige por una rigurosa estrategia de valor, una exhaustiva investigación interna y la aversión por el riesgo. En su definición de 'valor', el fondo no se queda en las características tradicionales que encarnan los títulos valor, como un bajo ratio precio/beneficios y precio/valor contable, sino que introduce además un análisis de los fundamentos empresariales a largo plazo y del impulso empresarial a corto plazo. El objetivo de inversión del fondo es participar en los mercados alcistas y proteger el capital en los mercados bajistas a través de una minuciosa gestión del riesgo.

Política de gestión del riesgo

La gestión de riesgos está completamente integrada en el proceso de inversión para garantizar que las posiciones siguen siempre las directrices predefinidas.

Perfil de sostenibilidad

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El fondo no promueve características sociales o ambientales y está clasificado en el artículo 6 del RDIS.

Expectativas del gestor del fondo

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Los mercados de renta variable de Estados Unidos se compensaron en septiembre; mientras los inversores se preocupaban por las decisiones de la Reserva Federal, el aumento de los casos de covid y la preocupación por los retrasos en la cadena de suministro mundial impulsaron los rendimientos. El tira y afloja en torno a los temas más destacados del mercado adquiere un tono cada vez más agresivo, en consonancia con el aumento de la incertidumbre y la volatilidad. Algunos de los grandes debates giran en torno a si la inflación será transitoria, los cambios de política de los bancos centrales frente a la continua expansión de los balances, el acantilado fiscal frente al ahorro contenido y el récord de ofertas de empleo, y las presiones sobre los precios de los insumos frente al poder de fijación de precios y el apalancamiento operativo. Seguiremos centrándonos en cada empresa y, como siempre, el fondo está bien posicionado, con participaciones que reflejan las tres características del círculo de Boston Partners: valoraciones atractivas, fundamentales de empresa sólidos y catalizadores identificables.

Duilio R. Ramallo, CFA
Duilio R. Ramallo, CFA

Duilio R. Ramallo, CFA

El Sr. Ramallo es gestor de cartera senior del producto Boston Partners Premium Equity. Con anterioridad, el Sr. Ramallo fue gestor de cartera adjunto de los productos Small Cap Value. Antes de desempeñar su puesto de gestor de cartera, el Sr. Ramallo era analista de Boston Partners. Se incorporó a la empresa tras abandonar Deloitte & Touche L.L.P., donde estuvo tres años, que concluyó en la oficina de Los Ángeles. El Sr. Ramallo es licenciado en Economía/Empresas por la Universidad de California en Los Angeles y tiene un título de M.B.A. de la Anderson Graduate School of Management de la UCLA. Además, tiene el título de Chartered Financial Analyst®. También es Censor Jurado de Cuentas (no en ejercicio). Atesora una experiencia inversora de veinte años.

Detalles

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Sociedad gestora
Activos del fondo
Size of share class
Acciones rentables
ISINLU0832431125
BloombergRUSPEFH LX
Valoren19568765
WKNA1XFAU
Disponibilidad
Fecha de la primera cotización1348790400000
Fin del ejercicio contable31-12
Estado legal
Exante tracking error limit (%)
Índice de referencia

Coste de este fondo

Gastos corrientes

Este fondo deduce los costes recurrentes de
Estos gastos incluyen
Comisión de gestión
Comisión de servicio

Gastos transaccionales

Los gastos transaccionales previstos son

Comisión de rentabilidad

Este fondo también puede deducir una comisión de rentabilidad de

Otras comisiones

Comisión de entrada máxima
Comisión de salida máxima
Comisión de suscripción máxima
Comisión de cambio máxima

Tratamiento fiscal del producto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Tratamiento fiscal del inversor

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

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Documentación del fondo

No se dispone de datos de documentos