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Información importante

Los Fondos Robeco Capital Growth no han sido inscritos conforme a la Ley de sociedades de inversión de Estados Unidos (United States Investment Company Act) de 1940, en su versión en vigor, ni conforme a la Ley de valores de Estados Unidos (United States Securities Act) de 1933, en su versión en vigor. Ninguna de las acciones puede ser ofrecida o vendida, directa o indirectamente, en los Estados Unidos ni a ninguna Persona estadounidense en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores de 1933, en su versión en vigor (en lo sucesivo, la “Ley de Valores”)). Asimismo, Robeco Institutional Asset Management B.V. (Robeco) no presta servicios de asesoramiento de inversión, ni da a entender que puede ofrecer este tipo de servicios, en los Estados Unidos ni a ninguna Persona estadounidense (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores).

Este sitio Web está únicamente destinado a su uso por Personas no estadounidenses fuera de Estados Unidos (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) que sean inversores profesionales o fiduciarios profesionales que representen a dichos inversores que no sean Personas estadounidenses. Al hacer clic en el botón “Acepto” que se encuentra en el aviso sobre descargo de responsabilidad de nuestro sitio Web y acceder a la información que se encuentra en dicho sitio, incluidos sus subdominios, usted confirma y acepta lo siguiente: (i) que ha leído, comprendido y aceptado el presente aviso legal, (ii) que se ha informado de las restricciones legales aplicables y que, al acceder a la información contenida en este sitio Web, manifiesta que no infringe, ni provocará que Robeco o alguna de sus entidades o emisores vinculados infrinjan, ninguna ley aplicable, por lo que usted está legalmente autorizado a acceder a dicha información, en su propio nombre y en representación de sus clientes de asesoramiento de inversión, en su caso, (iii) que usted comprende y acepta que determinada información contenida en el presente documento se refiere a valores que no han sido inscritos en virtud de la Ley de Valores, y que solo pueden venderse u ofrecerse fuera de Estados Unidos y únicamente por cuenta o en beneficio de Personas no estadounidenses (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores), (iv) que usted es, o actúa como asesor de inversión discrecional en representación de, una Persona no estadounidense (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) situada fuera de los Estados Unidos y (v) que usted es, o actúa como asesor de inversión discrecional en representación de, un inversión profesional no minorista. El acceso a este sitio Web ha sido limitado, de manera que no constituya intento de venta dirigida (según se define este concepto en la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) en Estados Unidos, y que no pueda entenderse que a través del mismo Robeco dé a entender al público estadounidense en general que ofrece servicios de asesoramiento de inversión. Nada de lo aquí señalado constituye una oferta de venta de valores o la promoción de una oferta de compra de valores en ninguna jurisdicción. Nos reservamos el derecho a denegar acceso a cualquier visitante, incluidos, a título únicamente ilustrativo, aquellos visitantes con direcciones IP ubicadas en Estados Unidos.

Este sitio Web ha sido cuidadosamente elaborado por Robeco. La información de esta publicación proviene de fuentes que son consideradas fiables. Robeco no es responsable de la exactitud o de la exhaustividad de los hechos, opiniones, expectativas y resultados referidos en la misma. Aunque en la elaboración de este sitio Web se ha extremado la precaución, no aceptamos responsabilidad alguna por los daños de ningún tipo que se deriven de una información incorrecta o incompleta. El presente sitio Web podrá sufrir cambios sin previo aviso. El valor de las inversiones puede fluctuar. Rendimientos anteriores no son garantía de resultados futuros. Si la divisa en que se expresa el rendimiento pasado difiere de la divisa del país en que usted reside, tenga en cuenta que el rendimiento mostrado podría aumentar o disminuir al convertirlo a su divisa local debido a las fluctuaciones de los tipos de cambio. Para inversores profesionales únicamente. Prohibida su comunicación al público en general.

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08-04-2025 · Visión

The nature of innovation: Incremental, intentional, and always evolving

Innovation is often portrayed as disruptive, dramatic, or instantaneous. In practice, it tends to be measured, adaptive, and deeply embedded in the everyday work of problem-solving. Especially in data-driven industries like asset management, meaningful innovation arises not from isolated breakthroughs, but from a constant balancing act: exploring new techniques while safeguarding proven processes. This kind of innovation is rarely flashy – but it is vital.

    Autores/Autoras

  • Jeroen Hagens - Client Portfolio Manager

    Jeroen Hagens

    Client Portfolio Manager

  • Wouter Tilgenkamp - Portfolio Manager

    Wouter Tilgenkamp

    Portfolio Manager

Innovation as quiet evolution

If you have a 20-year-old car, and over time, you’ve replaced several parts – the windows, air conditioning, steering wheel – is it still the same car? Wouter Tilgenkamp, Portfolio Manager, would argue it is. Over the last 20 years, Robeco’s approach has improved: factor definitions have been enhanced and new alpha signals introduced, while portfolio construction algorithms have been revamped – but the soul remains.

In some ways, innovation originates in the freedom to pursue goals with the sense things can be done better. Having a mix of stable, experienced team members and fresh perspectives from new hires or university graduates anchors that perspective.

New ideas are also explored in a controlled environment: Robeco’s incubator, where the team tests concepts with Robeco’s own money. Only when an idea has been analyzed, examined and proved mature is it implemented broadly.

Why communication matters

Communication and partnership are also key when it comes to innovation. It’s vital for asset managers to clearly articulate how and why their strategies are evolving, so that clients can follow that reasoning. Innovative elements need to be repeatable, explainable, and address genuine challenges.

Indeed, while clients understand traditional factors, the world has changed dramatically in the last decade. Staying ahead increasingly requires the integration of AI and related technologies into core operations. The addition of new signals is best seen as evolution, not revolution.

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Signals to watch for: Green flags and red flags

What are green flags and red flags when it comes to innovation in quant? Jeroen Hagens, Client Portfolio Manager, shares that a key green flag is the ease and competence with which quant teams handle new research techniques.
For example, existing strategies can be augmented with next-gen quant signals, including variables that combine alpha generation and sustainability elements, while machine learning approaches are being explored for stock selection. These techniques are good at identifying alpha opportunities while also managing risk.

Alternative datasets, says Hagens, also provide researchers and portfolio managers with a pool from which to fish unique insights. One recent variable Robeco derived uses NLP to translate earnings call audio into sentiment analysis. Another is a job momentum signal, which gauges a company’s health by tracking job vacancies and layoffs.

Red flags, on the other hand, include incorrect or unreliable data and overuse. Research teams are offered new datasets by vendors constantly, and each must be scrutinized to ensure the data isn’t from questionable sources or altered after the fact. Even reliable machine learning methods can be overused. In the end, it’s about getting the delicate balance right between new techniques and established foundations.

“We’ve seen exponential growth in data and computational power, and it’s hard to predict where we’ll be in five years,” says Hagens. “It’s exciting but also a bit daunting because the future is so open.”

Conclusion

Innovation doesn’t always look like a breakthrough – it often looks like refinement. In industries that prize precision and reliability, real progress is steady, explainable, and grounded in both data and discipline. Staying ahead doesn’t mean chasing every trend, but building the capacity to adapt – and to know when not to.

Robeco

El objetivo de Robeco es proporcionar a sus clientes unos rendimientos y soluciones de inversión superiores para que consigan sus objetivos financieros y de sostenibilidad.

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Los Fondos Robeco Capital Growth no han sido inscritos conforme a la Ley de sociedades de inversión de Estados Unidos (United States Investment Company Act) de 1940, en su versión en vigor, ni conforme a la Ley de valores de Estados Unidos (United States Securities Act) de 1933, en su versión en vigor. Ninguna de las acciones puede ser ofrecida o vendida, directa o indirectamente, en los Estados Unidos ni a ninguna Persona estadounidense en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores de 1933, en su versión en vigor (en lo sucesivo, la “Ley de Valores”)). Asimismo, Robeco Institutional Asset Management B.V. (Robeco) no presta servicios de asesoramiento de inversión, ni da a entender que puede ofrecer este tipo de servicios, en los Estados Unidos ni a ninguna Persona estadounidense (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores). Este sitio Web está únicamente destinado a su uso por Personas no estadounidenses fuera de Estados Unidos (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) que sean inversores profesionales o fiduciarios profesionales que representen a dichos inversores que no sean Personas estadounidenses. Al hacer clic en el botón “Acepto” que se encuentra en el aviso sobre descargo de responsabilidad de nuestro sitio Web y acceder a la información que se encuentra en dicho sitio, incluidos sus subdominios, usted confirma y acepta lo siguiente: (i) que ha leído, comprendido y aceptado el presente aviso legal, (ii) que se ha informado de las restricciones legales aplicables y que, al acceder a la información contenida en este sitio Web, manifiesta que no infringe, ni provocará que Robeco o alguna de sus entidades o emisores vinculados infrinjan, ninguna ley aplicable, por lo que usted está legalmente autorizado a acceder a dicha información, en su propio nombre y en representación de sus clientes de asesoramiento de inversión, en su caso, (iii) que usted comprende y acepta que determinada información contenida en el presente documento se refiere a valores que no han sido inscritos en virtud de la Ley de Valores, y que solo pueden venderse u ofrecerse fuera de Estados Unidos y únicamente por cuenta o en beneficio de Personas no estadounidenses (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores), (iv) que usted es, o actúa como asesor de inversión discrecional en representación de, una Persona no estadounidense (en el sentido de la Regulation S promulgada en virtud de la Ley de Valores) situada fuera de los Estados Unidos y (v) que usted es, o actúa como asesor de inversión discrecional en representación de, un inversión profesional no minorista.


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