Robeco QI Global Dynamic Duration DH USD

Enfoque sistemático en deuda pública concebido para generar un crecimiento del capital a largo plazo mediante el ajuste dinámico de la duración

Classe di azioni Classe di azioni Cada clase de acciones de un producto invierte en la misma cartera de valores, y tiene las mismas políticas y objetivos de inversión. Sin embargo, sus parámetros pueden ser diferentes. Por ejemplo, su tipo de distribución, exposición a divisas o gastos y comisiones pueden variar, entre otras características. En Robeco, las clases de acciones más habituales son: a) acciones D/DH, que son acciones ordinarias que están disponibles para todos los inversores; b) acciones I/IH, para los inversores institucionales definidos por la autoridad supervisora de Luxemburgo. Para más información sobre las cases de acciones, consulte el folleto.

Classe e codici

Asset class
Renta Fija
ISIN
LU2819787727
Bloomberg
RBQGDDU LX

Asset class

Renta Fija

ISIN

LU2819787727

Bloomberg

RBQGDDU LX

Benchmark

JPM GBI Global Investment Grade Index (hedged into USD)

Informativa sulla sostenibilità
Informativa sulla sostenibilità
Según el Reglamento de información de finanzas sostenibles de la UE, los productos se catalogan como fondos de los artículos 6, 8 o 9.
Artículo 6: el fondo no divulga la información de sostenibilidad reforzada de los artículos 8 o 9.
Artículo 8: el fondo no tiene un objetivo de inversión sostenible, pero fomenta características sociales y medioambientales y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Artículo 9: el fondo tiene un objetivo de inversión sostenible y divulga información de sostenibilidad reforzada.
Con independencia de los artículos 8 y 9, las inversiones sostenibles no podrán provocar daños significativos; además, las empresas participadas seguirán prácticas de buen gobierno.

Articolo 8

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Rating

( 30-06 )

Panoramica Performance & costi Portafoglio Sostenibilità Documenti

Punti chiave

Exposición a bonos estatales a nivel mundial con una sólida calidad de crédito
Anticipar la dirección de los mercados de bonos
Experiencia demostrada en entornos con múltiples mercados

Caratteristiche del fondo

Robeco QI Global Dynamic Duration es un fondo de gestión que invierte a nivel mundial en bonos del Estado con categoría investment grade.El objetivo del fondo es generar un crecimiento del capital a largo plazo. El fondo emplea derivados para ajustar dinámicamente la duración (sensibilidad a tipos de interés) de la cartera. El posicionamiento de duración se basa en nuestro propio modelo cuantitativo de duración, que predice el rumbo que tomarán los mercados de bonos utilizando datos del mercado financiero. En nuestras decisiones de distribución bottom-up por países se incluyen las puntuaciones de ASG de los países.

Aspetti principali

Al 30-06-2026

Dimensione del fondo	431.901.215 USD
Dimensione della classe di azioni	2.751.420 USD
Data di inizio della classe di azioni	01-01-2006
Performance 1 anno	0,24 %
Pagamento del dividendo	Accumulazione

Gestore

Olaf Penninga
Lodewijk van der Linden
Johan Duyvesteyn

Olaf Penninga es gestor de cartera de la estrategia Quant Fixed Income. Desde 2005 es gestor de cartera de Global Dynamic Duration (gestor de cartera jefe desde 2011). Además, desde su creación en 2019 ha sido gestor de cartera jefe de la estrategia Global Multi-Factor Bonds. Sus anteriores cargos en Robeco incluyen el de gestor de cartera jefe de la estrategia Euro Government Bonds, que Robeco gestiona por fundamentales, así como el de analista encargado del análisis de asignación de renta fija. Antes de reincorporarse a Robeco en 2003, Olaf trabajó durante un año para Interpolis como especialista en econometría de inversión. Su carrera se inicio en 1998 en Robeco. Posee un Máster en Matemáticas (cum laude) por la Universidad de Leiden. Lodewijk van der Linden es gestor de cartera de Renta Fija Cuantitativa. Ha publicado trabajos en el Financial Analysts Journal sobre las mejores estrategias defensivas, en el Journal of Portfolio Management sobre cómo aprovechar la volatilidad, y en el Journal of Asset Managemen sobre la utilización de los índices Credit Default Swapt. Su incorporación a Robeco data de agosto de 2018. En el período 2015-2018, Lodewijk trabajó en Aegon Asset Management, donde fue asociado de riesgo y gestor de equipo de información al cliente. La carrera de Lodewijk se inicia en 2013, como consultor actuarial en PwC. Tiene un Máster en Ciencias Actuariales por la Universidad de Ámsterdam y otro en Econometría y Ciencias de la Gestión por la Universidad Erasmo de Róterdam. Johan Duyvesteyn es gestor de cartera del equipo de Renta Fija Cuantitativa. Sus áreas de especialización son distribución de mercado en deuda pública, distribución de mercado en beta de crédito, sostenibilidad por países y deuda de mercados emergentes. Sus artículos han aparecido en las publicaciones Financial Analysts Journal, Journal of Empirical Finance, Journal of Banking and Finance y Journal of Fixed Income. Su carrera profesional en el sector se inició en 1999, con Robeco. Posee un doctorado en Finanzas, un máster en Economía Financiera por la Universidad Erasmo de Róterdam y la acreditación de analista financiero CFA®.

Per periodo	Fondo	Index
1 mese	-0,22 %	0,38 %
3 mesi	0,68 %	0,87 %
Ytd	-0,46 %	0,58 %
1 anno	0,24 %	2,00 %
2 anni	0,83 %	3,41 %
3 anni	2,72 %	3,06 %
5 anni	-1,07 %	-0,22 %
10 anni	0,17 %	1,14 %
Dal lancio 01-01-2006	2,38 %	2,97 %

Statistiche	3 anni	5 anni
Tracking error a posteriori (%) El error de seguimiento ex-post representa la volatilidad del exceso de retorno obtenido de un fondo en relación con el rendimiento del índice. En la gestión de fondos de inversión, la mayoría de los gestores de fondos tienen asociado un error de seguimiento ex-ante (determinado por adelantado) que indica cuánto riesgo adicional pueden asumir en sus intentos de batir el índice de referencia. El error de seguimiento ex-post explica la dispersión de los resultados del fondo en el pasado en comparación con los del índice de referencia subyacente. Si el fondo tiene un error de seguimiento mayor, los resultados del fondo se desvían más de los resultados del índice. Por tanto, hay una mayor posibilidad de que el fondo obtenga un resultado superior. Cuanto más difieren los rendimientos del índice de referencia, más activa es la gestión del fondo. Y al contrario, un error de seguimiento bajo es indicativo de una gestión más pasiva.	2,41	2,61
Information ratio Este ratio se utiliza para evaluar la calidad del exceso de retorno que ha obtenido un gestor del fondo, ya que el ratio también tiene en cuenta el riesgo activo que se asume. El ratio de información se obtiene dividiendo el exceso de retorno sobre el índice de referencia entre el error de seguimiento del fondo. Cuanto mayor sea el ratio de información, mejor. Por ejemplo, un fondo que presente un error de seguimiento del 4% y un exceso de retorno del 2% sobre su índice de referencia tendrá un ratio de información de 0,5, que es bastante bueno.	0,20	-0,01
Indice di Sharpe Este ratio mide el resultado ajustado al riesgo y permite contrastar la calidad del resultado de diversas inversiones. Se calcula restando al resultado el interés sin riesgo y dividiendo luego la diferencia por la desviación estándar (el riesgo) del fondo. Así pues, el ratio de Sharpe indica si los rendimientos de un fondo son el resultado de buenas decisiones de inversión o se basan en la asunción de más riesgos. Cuanto mayor sea el ratio, mejor, ya que significa que se obtiene más rendimiento por unidad de riesgo. Este ratio recibe el nombre de su creador, el ganador del premio Nobel William Sharpe.	-0,27	-0,76
Alpha (%) Alpha mide la diferencia entre la rentabilidad real y la rentabilidad esperada de una cartera, dado el nivel de riesgo asumido, con respecto al índice de referencia. Un valor positivo de alpha significa que el fondo ha dado mejores resultados que los esperados, dado el riesgo asumido. Beta se utiliza para determinar el riesgo respecto al benchmark.	0,21	-0,34
Beta Beta es una medida de volatilidad de una cartera o el riesgo sistemático que ésta tiene con respecto al índice de referencia. Un valor beta igual a 1 indica que la cartera se moverá como el índice de referencia. Un valor beta menor que 1 indica que la cartera será menos volátil que el índice de referencia. Un valor beta mayor que 1 indica que la cartera será más volátil que el índice de referencia. Por ejemplo, si el beta de una cartera es 1,2, será teóricamente un 20% más volátil que el índice de referencia.	0,83	0,91
Scostamento standard La desviación estándar mide la dispersión de un grupo de datos respecto a la media. Cuanto mayor sea la dispersión de los datos, mayor es la desviación. En el mundo financiero, la desviación estándar se aplica al rendimiento anual de una inversión para medir la volatilidad (el riesgo) de esa inversión.	4,21	5,22
Utile mensile max. (%) El resultado mensual positivo máximo absoluto (superior) en el periodo anterior.	3,57	3,57
Perdita mensile max. (%) El resultado mensual negativo máximo absoluto (superior) en el periodo anterior.	-3,19	-4,25

Costi del fondo	Percentuale
Spese correnti Gastos corrientes	0,81 %
Commissione di gestione incluse Tasa abonada por el fondo a la compañía de gestión de activos por la gestión profesional del fondo.	0,60 %
Commissione di servizio incluso Este pago sirve para cubrir costes formales, como los de informes anuales, juntas de accionistas o publicaciones de precios.	0,16 %
Costi di transazione Los gastos transaccionales que se muestran corresponden a los gastos anuales durante los últimos tres años, calculados conforme a las normativas europeas.	0,12 %

Trattamento fiscale del prodotto

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Trattamento fiscale dell'investitore

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

Fondo

Benchmark

Politiche

Al 30-06-2026

Regulation S Disclosure

The Robeco Capital Growth Funds have not been registered under the United States Investment Company Act of 1940, as amended, nor the United States Securities Act of 1933, as amended. None of the shares may be offered or sold, directly or indirectly in the United States or to any US Person. A US Person is defined as (a) any individual who is a citizen or resident of the United States for federal income tax purposes; (b) a corporation, partnership or other entity created or organized under the laws of or existing in the United States; (c) an estate or trust the income of which is subject to United States federal income tax regardless of whether such income is effectively connected with a United States trade or business.