16-04-2026 • Visión

Robeco NextGen Global Small-Cap Equity ETF

ETF activos en foco

Los ETF activos están transformando los mercados globales de inversión, a medida que los inversores buscan cada vez más combinar flexibilidad, transparencia y potencial de rentabilidad. Sin embargo, ante una oferta cada vez más amplia, decidir qué elegir y por qué puede ser una tarea compleja.

Robeco ha desarrollado una gama de ETF basada en décadas de experiencia en inversión y en el uso de datos, perfeccionada mediante una innovación continua. El resultado es un conjunto de soluciones de diseños variados, pero con una filosofía coherente, y creadas para ofrecer carteras más sólidas y resilientes.

Autores/Autoras

Anna Heldring

Investment writer

Jessica Monkivitch

Investment Writer

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Solución única enfocada en small caps

Los valores small caps representan más del 10% de la capitalización bursátil global en libre flotación, pero siguen teniendo una asignación mínima en muchas carteras. Históricamente, han ofrecido rentabilidades atractivas a largo plazo y una diversificación significativa frente a los de gran capitalización. Aunque los últimos años han sido complicados, el principal factor de la baja rentabilidad ha sido la valoración, no los fundamentales.

Ahora que cotizan con su mayor descuento en dos décadas respecto a los activos de gran capitalización, la oportunidad que presentan es cada vez más evidente, así que se impone preguntarse cuál es la mejor manera de acceder a ella.

Aprovechar esta oportunidad es complicado. El universo global de small caps está formado por casi 4.000 valores, con una menor cobertura por parte de analistas, una mayor dispersión y modelos de negocio más variados. Esto propicia la obtención de alfa, pero provoca que la selección tradicional de valores sea difícil de escalar. Los enfoques pasivos, por su parte, pueden dar lugar a una exposición involuntaria a compañías de menor calidad.

Robeco NextGen Global Small-Cap Equity ETF está diseñado para sortear esta complejidad y combina la amplitud del universo con un enfoque disciplinado y basado en datos.

Ventajas para el inversor

1. Acceso disciplinado a valores de pequeña capitalización
El motor de inversión cuantitativa que impulsa este ETF procesa sistemáticamente el universo global de la pequeña capitalización, aplicando señales de eficacia probada, como value, quality, momentum y revisiones de beneficios, de forma coherente e imparcial.
2. Solidez mejorada gracias a la IA
Nuestro enfoque de próxima generación (NextGen) parte de esta base e incorpora el machine learning. Esto ayuda a identificar las relaciones no lineales y los efectos de interacción entre las señales, lo que permite al modelo adaptarse a las diferentes características de las compañías y a las condiciones del mercado. Esto supone una importante ventaja en el variado universo de la pequeña capitalización.
3. Diversificación significativa
Frente al aumento de la concentración del mercado, las small caps ofrecen una fuente diferenciada de rentabilidad. Puesto que su tracking error se sitúa entre el 3 y el 4%, este ETF se posiciona como una asignación diversificada cuyo objetivo es captar un amplio conjunto de oportunidades de pequeña capitalización sin una concentración excesiva.