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信用债投资

荷宝原创的行业信用债分析基准 - DTS

久期与利差乘积(Duration Times Spread, DTS)是由荷宝在2003年原创的行业信用债分析基准。荷宝自上世纪1970年代已经投资于公司债券,更于1998年成为首家推出全球高收益信用债基金的欧洲资产管理公司。时至今天,我们继续引领可持续信用债投资的发展,不断推陈出新。

以研究为本杜绝人云亦云

  • 流动性低是现今市场的主要挑战。我们的逆向投资风格将流动性不足的风险转化为机会,使我们能够在市场抛售潮后寻找买入时机,并在泡沫形成之时及时规避风险。

    逆向投资风格的成功要诀在于深度研究,而组成我们研究团队的30余名成员均为分析专家,精研所属的全球行业和债券发行人,确知何时是投资时机、哪些债券避之则吉。

  • 另一成功之道是能够衡量投资组合的真正风险,而这是信用债投资者以往普遍面对的最大挑战之一。荷宝的研究率先发现,久期与利差乘积(DTS) — 将债券利差乘以其久期 — 能够准确预测债券未来的波动性,不但优化我们管理全线信用债组合的方式,也助力我们创出佳绩。

    精专的原创研究让我们能够妥善分散投资,在最佳时机承担最合适的风险水平,确保投资组合在回避输家的同时创造良好业绩。

如何投资于可持续发展目标

观看我们用于某些股票和信用债基金的三步过程,以选择对可持续发展目标做出积极贡献的公司

一应俱全 — 主流、可持续和量化信用债投资方案

  • 荷宝已将ESG分析全面整合于信用债投资过程,运用企业治理情况等数据,提前侦测传统财务分析未必能够反映的潜在风险警示,而我们在2018年成为首批推出可持续发展目标信用债基金的资产管理公司,为促进实现联合国的可持续发展目标作出贡献。

  • 凭着备受肯定的研究优势,我们为客户提供全方位的信用债投资策略,涵盖量化投资、因子投资和基础因素投资系列。

    我们的信用债策略

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