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RobecoSAM US Green Bonds IH EUR

Indice: Bloomberg MSCI USD Green Bond Index (hedged into EUR)
ISIN: LU2352503143
  • Utilise un cadre propriétaire d'obligations vertes pour déterminer l'éligibilité des obligations vertes au fonds
  • Offre une exposition diversifiée au marché mondial des obligations vertes
  • Impact investing, basé sur un processus d'investissement discipliné et reproductible et une équipe de gestion de portefeuille expérimentée
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesNon

À propos de ce fonds

RobecoSAM US Green Bonds est un fonds géré de manière active qui investit dans des obligations vertes libellées en USD et émises par des États, des agences liées à l'État et des entreprises. La sélection de ces obligations est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise à faire fructifier le capital sur le long terme. Le fonds investit au moins deux tiers de sa fortune totale dans des obligations vertes libellées en USD et de notation BBB- minimum ou équivalente attribuée par au moins une des agences reconnues. La sélection des obligations vertes est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si.

Évolution du cours

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Évolution du cours

RobecoSAM US Green Bonds IH EUR

Performance

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Fonds Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Évolution des marchés

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L'indice Bloomberg US Green Bond a enregistré une performance totale de -0,28 % le mois dernier. Le taux des obligations du Trésor américain à 10 ans a augmenté d'env. 7 pb, à 1,32 % en fin de mois. Le spread de crédit (OAS) de l'indice des obligations vertes américaines s'est élargi de 1 pb, à 0,59 %. Le marché des obligations vertes américaines est resté stable au cours du mois, parallèlement à l'absence de volatilité des spreads IG américains et européens. Sur les marchés mondiaux du crédit, les secteurs les plus risqués comme le High Yield, les marchés émergents et la dette subordonnée ont légèrement surperformé par rapport à la dette senior de meilleure qualité. Bien qu'il y ait eu une certaine volatilité intra-mensuelle sur les marchés actions, les spreads de crédit ont à peine fluctué. Les taux des bons du Trésor US ont été poussés à la hausse en début de mois, à la suite d'un discours offensif du vice-président de la Fed, Richard Clarida. Le discours du président de la Fed, Jerome Powell, lors de la conférence de Jackson Hole a été jugé conciliant. Il a reconnu la volonté croissante d'initier le « tapering » en 2021, mais a également souligné la nature temporaire de l'inflation élevée actuelle. Le mouvement à la hausse similaire des taux allemands a été déclenché par les commentaires des responsables de la BCE sur les achats PEPP de la BCE et par un bond de l'inflation.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
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Politique de change

Les risques de change sont couverts.

Politique de dividende

Le fonds ne distribue pas de dividende.

Politique d'intégration ESG

La stratégie RobecoSAM US Green Bonds investit dans des obligations appelées obligations vertes dont les produits sont utilisés pour un objectif environnemental. L'éligibilité des obligations vertes est basée sur un cadre à cinq étapes développé en interne. Nous déterminons si l'émetteur prend en compte les principes des obligations vertes de l'ICMA, l'initiative des obligations climatiques et/ou la norme des obligations vertes de l'UE. Ensuite, nous identifions et évaluons la répartition des produits de l'investissement conformément à la taxonomie de l'UE et aux six objectifs environnementaux de l'UE. Nous vérifions que les produits des obligations sont affectés à des projets qui contribuent positivement à au moins un des six objectifs et ne nuisent pas de manière significative aux cinq autres : atténuation du changement climatique, adaptation au changement climatique, utilisation durable et protection de l'eau et des ressources marines, transition vers une économie circulaire, prévention et recyclage des déchets, prévention et contrôle de la pollution, préservation d'écosystèmes sains. Nous exigeons des émetteurs d'obligations qu'ils fassent un rapport sur l'utilisation des produits. En plus de l'examen de l'utilisation des produits, nous évaluons l'ensemble de la stratégie de durabilité de l'émetteur. Enfin, nous exigeons des émetteurs qu'ils respectent les normes internationales relatives aux questions de conduite, telles que les droits internationaux du travail, les droits de l'homme et le Pacte mondial des Nations unies. Outre le filtrage de l'univers, nos analystes intègrent les critères ESG dans leur analyse fondamentale des entreprises et des obligations souveraines.

Politique d'investissement

RobecoSAM US Green Bonds est un fonds géré de manière active qui investit dans des obligations vertes libellées en USD et émises par des États, des agences liées à l'État et des entreprises. La sélection de ces obligations est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise à faire fructifier le capital sur le long terme. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds (re)finance des projets écologiques nouveaux et/ou existants en investissant dans des obligations vertes conçues pour soutenir des projets liés au climat ou à l'environnement. Outre le vote et l'engagement, le fonds intègre l'ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement, applique l'exclusion basée sur les comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles) et évite d'investir dans le charbon thermique, les armes, les contrats militaires et les sociétés ne respectant pas les conditions de travail. Le fonds investit au moins deux tiers de sa fortune totale dans des obligations vertes libellées en USD et de notation BBB- minimum ou équivalente attribuée par au moins une des agences reconnues. La sélection des obligations vertes est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. L'indice est aligné sur l'objectif durable du fonds en appliquant des règles bien définies pour la classification des obligations vertes. La majorité des obligations sélectionnées seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds vise à surperformer l'indice sur le long terme, tout en contrôlant le risque relatif en appliquant des limites (devises et émetteurs) dans la mesure de l'écart par rapport à l'indice. Cela limitera l'écart de la performance par rapport à l'indice, qui est aligné sur l'objectif durable du fonds en appliquant des règles bien définies pour la classification des obligations vertes.

Contrôle du risque

La gestion des risques est totalement intégrée dans le processus de investissement pour faire en sorte que les positions restent toujours dans les normes établies.

Profil de durabilité

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Exclusions

Intégration ESG complète

Engagement

Target Universe

Politique d'intégration ESG

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La stratégie RobecoSAM US Green Bonds investit dans des obligations appelées obligations vertes dont les produits sont utilisés pour un objectif environnemental. L'éligibilité des obligations vertes est basée sur un cadre à cinq étapes développé en interne. Nous déterminons si l'émetteur prend en compte les principes des obligations vertes de l'ICMA, l'initiative des obligations climatiques et/ou la norme des obligations vertes de l'UE. Ensuite, nous identifions et évaluons la répartition des produits de l'investissement conformément à la taxonomie de l'UE et aux six objectifs environnementaux de l'UE. Nous vérifions que les produits des obligations sont affectés à des projets qui contribuent positivement à au moins un des six objectifs et ne nuisent pas de manière significative aux cinq autres : atténuation du changement climatique, adaptation au changement climatique, utilisation durable et protection de l'eau et des ressources marines, transition vers une économie circulaire, prévention et recyclage des déchets, prévention et contrôle de la pollution, préservation d'écosystèmes sains. Nous exigeons des émetteurs d'obligations qu'ils fassent un rapport sur l'utilisation des produits. En plus de l'examen de l'utilisation des produits, nous évaluons l'ensemble de la stratégie de durabilité de l'émetteur. Enfin, nous exigeons des émetteurs qu'ils respectent les normes internationales relatives aux questions de conduite, telles que les droits internationaux du travail, les droits de l'homme et le Pacte mondial des Nations unies. Outre le filtrage de l'univers, nos analystes intègrent les critères ESG dans leur analyse fondamentale des entreprises et des obligations souveraines.

Prévisions du gérant

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En termes de risque de crédit, nous visons désormais des betas inférieurs à 1 dans les fonds Investment Grade et High Yield. Le niveau des spreads est faible et reste inférieur aux moyennes historiques avec peu de marge pour un nouveau resserrement. Avec la hausse de l'inflation, les prévisions des banques centrales sont remises en question. Ceci affecte aussi les facteurs techniques des marchés du crédit, un moteur si positif ces dernières années. Si la reprise économique se poursuit, les achats d'actifs de la banque centrale seront réduits à un moment donné.

Michiel de Bruin, Peter Kwaak
Michiel de Bruin, Peter Kwaak

Michiel de Bruin, Peter Kwaak

Michiel de Bruin est co-directeur de l'équipe Fixed Income Global Macro et co-dirigeant du fonds Euro Government Bonds. Avant de rejoindre Robeco, Michel a travaillé pour BMO Global Asset Management à Londres, plus récemment comme Directeur des Taux internationaux et des Marchés monétaires. Il a occupé plusieurs autres postes auparavant, y compris Directeur du fonds Euro Government Bonds. Parmi les rôles qu'il a joués avant de rejoindre BMO : co-directeur des Ventes et des opérations à revenu fixe chez NIB Financial Markets à Amsterdam. Michiel a commencé sa carrière dans le secteur en 1986 et il détient un diplôme de l'université de sciences appliquées d'Amsterdam. M. Kwaak est Gérant de portefeuille senior et membre de l'équipe Credit. Avant d'entrer chez Robeco en 2005, M. Kwaak a travaillé pendant trois ans chez Aegon Asset Management en qualité de Gérant de portefeuille Credits et High Yield et a exercé les fonctions de Gérant de portefeuille chez NIB Capital durant deux ans. Peter Kwaak a entamé sa carrière dans le secteur des placements en 1998. Il est "CFA charterholder" et possède une maîtrise en économie financière de l'Université Erasmus de Rotterdam. M. Kwaak est inscrit auprès du Dutch Securities Institute.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU2352503143
BloombergROUGBIE LX
Valoren112947251
WKN
Pays de commercialisation
Date de première cotation1627344000000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,01% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les investisseurs non assujettis (exonérés) à l'impôt néerlandais des sociétés (e.a. les fonds de pension) ne sont pas taxés pour le résultat réalisé. Les investisseurs assujettis à l'impôt néerlandais des sociétés peuvent être taxés pour le résultat obtenu sur leur investissement dans le fonds. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés doivent déclarer les revenus sous forme d'intérêts et de dividendes et les bénéfices de cours réalisés dans leur déclaration fiscale. Les investisseurs résidant en dehors des Pays-Bas sont assujettis à leur propre législation fiscale nationale relative aux fonds de placement étrangers. Nous conseillons à l'investisseur individuel de consulter, préalablement à toute décision d'investissement dans ce fonds, son conseiller financier ou fiscal sur les conséquences fiscales liées à l'investissement dans ce fonds.

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