RobecoSAM Sustainable Water Equities Z EUR
Exploiter un actif liquide
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
Z-EUR
D-EUR
E-EUR
F-EUR
F-USD
G-EUR
I-EUR
I-USD
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
LU2146192880
Bloomberg:
ROSWEZE LX
Indice
MSCI World Index TRN
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 9
Morningstar
Morningstar
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Rating (28/02)
- Aperçu
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Thèmes de fonds
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Points clés
- Investir dans des gagnants structurels dans l'ensemble de la chaîne de valeur de l'eau, ce qui inclut les solutions améliorant l'utilisation rationnelle de l'eau, le traitement des eaux usées et les infrastructures liées à l'eau
- Les engagements pris par les États et les entreprises pour lutter contre la pénurie d'eau, le durcissement des normes environnementales et l'importance accrue accordée au développement durable favorisent les investissements continus
- Bon historique de performance sur plus de 20 ans sous la direction du même gérant de portefeuille
À propos de ce fonds
RobecoSAM Sustainable Water Equities est un fond à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés offrant des produits et services dans l'ensemble de la chaîne de valeur de l'eau. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise également une performance supérieure à l'indice.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 3.122.681.638
Montant de la classe d'actions
€ 118.859.220
Date de création de la classe d'actions
29-10-2020
Performances sur 1 an
13,36%
Paiement de dividendes
No
Gérant
Dieter Küffer CFA
Jindapa (Amy) Wanner-Thavornsuk CFA
Dieter Küffer est gérant de portefeuille de la stratégie RobecoSAM Sustainable Water Equities et membre de l'équipe Investissement thématique. Il est gérant de portefeuille de cette stratégie depuis son lancement en 2001, lorsqu'il a rejoint Robeco. Par le passé, il a également géré différentes stratégies thématiques chez Robeco. Avant de rejoindre Robeco, il a été responsable d'une équipe chargée de la gestion de mandats pour les actions gérés activement pour le compte de clients institutionnels suisses auprès d'UBS Asset Management à Zurich. Il a débuté sa carrière en tant que conseiller en investissement au département Private Banking d'UBS en 1986. Dieter Küffer est titulaire d'un diplôme fédéral d'expert bancaire certifié en Suisse et du titre CFA® (Chartered Financial Analyst). Co-gérante de portefeuille de la stratégie RobecoSAM Sustainable Water Equities, Amy Wanner-Thavornsuk est également chargée de la recherche thématique au sein de l'équipe d'investissement thématique couvrant l'eau, les modes de vie sains, l'économie circulaire et la biodiversité. Avant d'intégrer cette équipe en 2019, elle a travaillé 9 ans chez JPMorgan Asset Management, à Londres, dont 6,5 ans en tant que responsable des actions marchés émergents. Amy Wanner-Thavornsuk évolue dans l'industrie financière depuis près de 15 ans et possède de l'expérience dans la banque d'investissement et le conseil. Elle a débuté sa carrière en tant qu'auditrice pour PWC à Bangkok en 2003. Amy est titulaire d'une licence en finance et comptabilité de la Chulalongkorn University en Thaïlande et d'un MBA de la Bayes Business school au Royaume-Uni. Elle est en outre titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 an
13,36%
22,46%
2 ans
5,79%
9,63%
3 ans
10,32%
12,88%
5 ans
13,01%
12,80%
10 ans
12,32%
11,76%
Depuis création 11/2009
13,02%
12,47%
2023
16,66%
19,60%
2022
-20,19%
-12,78%
2021
40,85%
31,07%
2020
13,70%
6,33%
2019
34,33%
30,02%
2021-2023
9,46%
10,99%
2019-2023
14,90%
13,58%
Statistiques
Statistiques
Taux de réussite
- Statistiques
- Taux de réussite
Tracking error ex-post (%)
Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.
8,36
7,49
Ratio d'information
Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.
-0,29
0,04
Ratio de Sharpe
Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.
0,50
0,70
Alpha (%)
L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.
-3,47
0,02
Beta
Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.
1,16
1,05
Ecart type
La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.
18,45
17,88
Gain mensuel max. (%)
La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
11,88
11,88
Perte mensuelle max.(%)
La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
-8,17
-14,17
Mois en superperformance
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark durant la période écoulée.
19
29
Taux de réussite (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée.
52.8
48.3
Mois en marché haussier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance positive durant la période écoulée.
22
38
Mois de superperformance en marché haussier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark positif durant la période écoulée.
13
19
Taux de réussite en marché haussier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark positive durant une période écoulée.
59.1
50
Mois en marché baissier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance négative durant la période écoulée.
14
22
Mois de superperformance en marché baissier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark négatif durant la période écoulée.
6
10
Taux de réussite en marché baissier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark négative durant une période écoulée.
42.9
45.5
Frais
Frais courants
Frais courants
0,01%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
0,00%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,00%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,11%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,01% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les investisseurs non assujettis (exonérés) à l'impôt néerlandais des sociétés (e.a. les fonds de pension) ne sont pas taxés pour le résultat réalisé. Les investisseurs assujettis à l'impôt néerlandais des sociétés peuvent être taxés pour le résultat obtenu sur leur investissement dans le fonds. Les organismes néerlandais assujettis à l'impôt des sociétés doivent déclarer les revenus sous forme d'intérêts et de dividendes et les bénéfices de cours réalisés dans leur déclaration fiscale. Les investisseurs résidant en dehors des Pays-Bas sont assujettis à leur propre législation fiscale nationale relative aux fonds de placement étrangers. Nous conseillons à l'investisseur individuel de consulter, préalablement à toute décision d'investissement dans ce fonds, son conseiller financier ou fiscal sur les conséquences fiscales liées à l'investissement dans ce fonds.
Allocation des fonds
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires et peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.
En principe, le fonds ne vise pas à distribuer de dividendes et de ce fait, le cours de son action reflète à la fois le revenu généré par le fonds et sa performance globale.
RobecoSAM Sustainable Water Equities est un fond à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés offrant des produits et services dans l'ensemble de la chaîne de valeur de l'eau. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise également une performance supérieure à l'indice. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds contribue aux infrastructures liées à l'eau potable et à sa distribution, ainsi qu'à la collecte et au traitement des eaux usées et favorise les sociétés qui approvisionnent la chaîne de valeur de l'eau ou qui offrent des produits ou technologies plus économes que ceux de leurs pairs. Pour cela, il investit dans des sociétés contribuant aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) : Bonne santé et bien-être, Eau propre et assainissement, Industrie, innovation et infrastructure, Villes et communautés durables, Consommation et production responsables, Vie aquatique et Vie terrestre. Le fonds intègre les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement et applique la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, et le vote par procuration. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Bien que la politique d'investissement ne soit pas restreinte par un indice, le fonds peut se référer à un indice de référence à des fins de comparaison. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice de référence en termes d'émetteurs, de pays et de secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice de référence. Le benchmark est un indice général de marché pondéré non conforme aux objectifs d'investissement durable poursuivis par le fonds.
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Informations de durabilité
Febelfin
Febelfin
Le fait que le sous-fonds ait obtenu ce label ne signifie pas qu'il répond à vos objectifs personnels en matière de durabilité ou que le label est conforme aux exigences découlant d'éventuelles futures règles nationales ou européennes. Le label obtenu est valable un an et fait l'objet d'une réévaluation annuelle. Plus d'informations sur ce label.
Profil de durabilité
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds a pour objectif d’investissement durable de répondre aux enjeux mondiaux liés à la pénurie, la qualité et la distribution de l’eau. Les aspects liés à l’eau et la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d’un univers ciblé défini, par l'application d’exclusions, l’intégration des critères ESG et le vote. Le fonds investit exclusivement dans des sociétés qui présentent une adéquation thématique importante conformément à la méthode d'analyse de l'univers thématique. Grâce au processus de filtrage basé sur le cadre ODD développé en interne et la politique d’exclusion de Robeco, le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui nuisent aux ODD, enfreignent les normes internationales ou dont les produits sont jugés controversés. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse fondamentale « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. L'intégration des critères ESG dans l’analyse des investissements n’est pas associée à un indicateur de durabilité. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI World Index TRN.
Évolution des marchés
Après un solide mois de janvier, les marchés actions mondiaux mesurés par le MSCI World ont réitéré leur belle performance. L'économie US reste en bonne santé et un atterrissage en douceur semble assez probable. Les baisses de taux semblent être reportées car l'économie fait mieux que ce à quoi on pourrait s'attendre après toutes les hausses de taux en 2023. Globalement, l'environnement a été propice aux actions. Aux USA, l'administration Biden a annoncé un programme fédéral de financement de 5,8 Mds USD pour permettre aux États et aux municipalités de maintenir et rénover leurs infrastructures hydrauliques vieillissantes.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 6,32%. Le fonds a signé une bonne perf. en février, progressant de 6,2 % bruts en EUR. Le principal facteur a été la surperformance des valeurs industrielles détenues dans le fonds Water, qui proviennent généralement des pôles Construction et matériaux, Biens d'équipement et produits chimiques. Les pôles Qualité et Analyse ont aussi été favorables. Une grande partie des positions du portefeuille ont déjà publié leurs résultats trimestriels et nombre d'entre eux sont assez positifs. Parmi les positives perf. du fonds, citons Fergusson, Core & Main, Tetra Tech, Xylem, Franklin Electric et Agilent Technologies. À l'inverse, la distribution d'eau au R.-U. et aux USA a pâti du niveau des taux d'intérêt et de pressions au R.-U., surtout en relation avec la pollution des rivières liée au débordement des égouts.
Prévisions du gérant
Dieter Küffer CFA
Jindapa (Amy) Wanner-Thavornsuk CFA
Le fonds reste surpondéré sur les équipements d'analyse et les matériaux de construction, compte tenu des opportunités de croissance fondamentale et des valorisations. Dans les matériaux de construction, nous privilégions les titres liés aux infrastructures et une exposition sélective au secteur résidentiel. Le fonds sous-pondère les distributeurs d'eau britanniques et US et n'est pas exposé à ceux du Brésil.