belgiumfr
Image

RobecoSAM SDG Credit Income BxH EUR

Indice de référence: 1/3 Bloomberg US Corporate High Yield + Pan Euro HY ex Financials 2.5% Issuer Cap; 1/3 JPM Corporate
ISIN: LU1806347388
  • Flexibilité pour investir dans l'ensemble des segments obligataires, y compris Investment Grade, High Yield et obligations d'entreprise de marchés émergents
  • Investit dans des entreprises qui contribuent aux Objectifs de développement durable des Nations Unies
  • Le fonds vise à optimiser le rendement et les revenus actuels pour les investisseurs qui ciblent un niveau de revenus constant
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesOui

À propos de ce fonds

RobecoSAM SDG Credit Income est un fonds à gestion active qui investit dans des sociétés contribuant à la réalisation des Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD). La sélection des titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds vise à optimiser les revenus actuels.Le fonds investira dans une vaste gamme de secteurs obligataires et utilisera des stratégies efficaces en termes de revenus. Le fonds tient compte de la contribution d'une entreprise aux ODD de l'ONU. Le portefeuille est construit sur la base de l'univers d'investissement éligible et des ODD adéquats à l'aide d'un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si.

Évolution du cours

Aucune donnée de performance n’est disponible

Évolution du cours

RobecoSAM SDG Credit Income BxH EUR

Performance

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.date,'llll') ]}}
Fonds Indice
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
{{'fund.detail.performance.period.sinceInception' | labelize:[ fundDate(fund.fundPerformances.sinceStart.startDate,'MM-YYYY') ]}}
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.

Attribution de performance

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 0,57%. La performance du fonds a été positive en mai. Le recul des taux des bons du Trésor a favorisé la performance totale du fonds.L'exposition aux crédits a été légèrement pénalisante, les spreads de crédit s'étant élargis sur le mois. Notre position sur les Coco bancaires a été relativement payante. Nos positions sur la dette subordonnée d'assureurs ont été pénalisantes.Les prix des obligations de Novolipetsk Steel se sont quelque peu rétablis, favorisant la performance du fonds. Le fonds a aussi bénéficié de la solide performance de plusieurs obligations High Yield US ( AlticeUSA et Sprint). Il a revanche pâti de plusieurs assureurs comme Swiss Re et Prudential. La position sur Cellnex a aussi été défavorable.

Statistiques

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate( (fund.fundStatistics.date?fund.fundStatistics.date:fund.fundCharacteristics.date) ,'llll') ]}}
3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Historique de paiement des dividendes

Date Montant

Évolution des marchés

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundInvestmentExplanations.date,'llll') ]}}

Le mois de mai a été marqué par la difficulté des investisseurs à déterminer si les craintes d'inflation ou de croissance seront le moteur des marchés à l'avenir. Dans les premières semaines du mois, les craintes relatives à la croissance ont été dominantes. Aux États-Unis, des distributeurs comme Walmart ont publié de faibles résultats et les données sur le logement ont déçu. Sur les marchés des bons du Trésor, les taux ont reculé et celui à 5 ans a atteint un plancher à 2,71 %. Les craintes liée à la croissance ont aussi conduit à une hausse graduelle des spreads de crédit. Dans les derniers jours de mai, la tendance s'est inversée, l'inflation redevenant le thème dominant et les inquiétudes liées à la croissance s'apaisant. Les taux des bons du Trésor ont augmenté et celui à 5 ans a terminé le mois à 2,81 %. Les inquiétudes quant à l'économie diminuant, les spreads se sont rétablis dans la 2e quinzaine du mois. Les spreads sur l'indice Bloomberg Global Aggregate-Corporate ont augmenté de 1 bp, à 1,43 % et ceux sur l'indice Bloomberg Global High Yield de 27 pb, à 5,02 %.Sur les marchés émergents, la Chine a enfin assoupli certaines de ses mesures strictes anti-Covid. Cela devrait atténuer les inquiétudes quant à la croissance et réduire les contraintes des chaînes logistiques mondiales. La plupart des pays d'Amérique latine s'en sortent encore relativement bien grâce à la hausse des prix des matières premières. Les spreads des marchés émergents ont été relativement stables.

Allocation des fonds

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundAllocations.date,'llll') ]}}
Nom Secteur Pondération
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Politique de change

Tous les risques de change ont été couverts.

Politique en matière d'instruments dérivés

Le fonds utilise des instruments dérivés à des fins de couverture, de même qu'à des fins d'investissement.

Politique de dividende

En principe, la classe d'actifs le distribue des dividendes.

Politique d'intégration ESG

Le fonds a pour objectif d’investissement durable de contribuer aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD). Les aspects liés aux ODD et à la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d’un univers ciblé défini, par l'application d’exclusions et l’intégration des critères ESG. Le fonds investit exclusivement dans les crédits émis par des sociétés ayant un impact neutre ou positif sur les ODD. L’impact des émetteurs sur les ODD est évalué en appliquant le cadre ODD en trois étapes développé par Robeco. Cela permet de quantifier l’impact en attribuant un score ODD en fonction de leur contribution aux ODD (positive, neutre ou négative) et de l’importance de cette contribution (élevée, moyenne ou faible). De plus, le fonds n’investit pas dans des émetteurs de crédits qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG, y compris le réchauffement climatique, sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des titres afin d’évaluer leur impact sur la qualité de crédit fondamentale de l’émetteur. Enfin, si l’émetteur d’un crédit est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion.

Politique d'investissement

RobecoSAM SDG Credit Income est un fonds à gestion active qui investit dans des sociétés contribuant à la réalisation des Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD). La sélection de ces obligations est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds contribue aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) en investissant dans des sociétés dont les business models et pratiques sont alignés sur les cibles définies par les 17 ODD de l'ONU. Le fonds intègre les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement et applique la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions. Le fonds tient compte de la contribution d'une entreprise aux ODD de l'ONU. Le fonds vise en outre à optimiser les revenus actuels. Le fonds investira dans une vaste gamme de secteurs obligataires et utilisera des stratégies efficaces en termes de revenus. Le portefeuille est construit sur la base de l'univers d'investissement éligible et des ODD adéquats à l'aide d'un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. La politique d'investissement du fonds n'est pas restreinte par un indice.

Contrôle du risque

La gestion du risque est entièrement intégrée dans le processus d'investissement afin de veiller à ce que les positions répondent toujours aux directives prédéfinies.

Profil de durabilité

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Exclusions++

Intégration ESG

Target Universe

SDG Contribution

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Le score ODD indique dans quelle mesure le portefeuille et l’indice de référence contribuent aux 17 Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Ce score est attribué aux entreprises à l’aide du cadre ODD de Robeco, qui permet de calculer leur contribution aux différents ODD. Ce processus consiste à évaluer trois aspects : les produits offerts par une firme, la façon dont elle les fabrique et, enfin, si cette entreprise fait l’objet de controverses. Le résultat s’exprime sous forme de score final qui reflète l’impact de l’entreprise sur les ODD, sur une échelle allant de très négatif (rouge foncé) à très positif (bleu foncé). La barre indique l’exposition totale, en pourcentage, du portefeuille et de l’indice (couleur sombre) aux différents scores ODD. Celle-ci est ensuite répartie entre les ODD. Étant donné qu’une entreprise peut avoir un impact sur plusieurs ODD (ou sur aucun), le total des valeurs indiquées dans le rapport ne correspond pas à 100 %. Pour en savoir plus que le cadre ODD de Robeco, consultez : https://www.robeco.com/docm/docu-robeco-explanation-sdg-framework.pdf

CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgAggregateImpactDistribution.png
CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact1_noPoverty.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact2_zeroHunger.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact3_goodHealthAndWellBeing.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact4_qualityEducation.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact5_genderEquality.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact6_cleanWaterAndSanitation.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact7_affordableAndCleanEnergy.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact8_decentWorkAndEconomicGrowth.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact9_industryInnovationAndInfrastructure.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact10_reducedInequalities.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact11_sustainableCitiesAndCommunities.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact12_responsibleConsumptionAndProduction.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact13_climateAction.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact14_lifeBelowWater.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact15_lifeOnLand.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact16_peaceJusticeAndStrongInstitutions.png CGF CI_20220531-CGF CI_20220531-sdgIndividualImpact17_partnershipForTheGoals.png

Durabilité

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Le fonds a pour objectif d’investissement durable de contribuer aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD). Les aspects liés aux ODD et à la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d’un univers ciblé défini, par l'application d’exclusions et l’intégration des critères ESG. Le fonds investit exclusivement dans les crédits émis par des sociétés ayant un impact neutre ou positif sur les ODD. L’impact des émetteurs sur les ODD est évalué en appliquant le cadre ODD en trois étapes développé par Robeco. Cela permet de quantifier l’impact en attribuant un score ODD en fonction de leur contribution aux ODD (positive, neutre ou négative) et de l’importance de cette contribution (élevée, moyenne ou faible). De plus, le fonds n’investit pas dans des émetteurs de crédits qui enfreignent les normes internationales ou dont les activités sont considérées comme nuisibles à la société selon la politique d’exclusion de Robeco. Les critères ESG, y compris le réchauffement climatique, sont intégrés dans l’analyse « bottom-up » des titres afin d’évaluer leur impact sur la qualité de crédit fondamentale de l’émetteur. Enfin, si l’émetteur d’un crédit est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion.

Prévisions du gérant

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}

Actuellement, les incertitudes sont nombreuses concernant la trajectoire de l'inflation, le conflit russo-ukrainien et le risque de récession. Les valorisations de marché ont commencé à intégrer en partie ces risques. Les marchés des bons du Trésor intègrent un grand nombre de hausse des taux par la Fed pendant l'année qui vient. Après un récent élargissement, les marchés des spreads intègrent un risque baissier supplémentaire. Bien que de manière générale le risque de récession ne soit pas pleinement intégré, certains segments du marché sont devenus attractifs. Le rendement du portefeuille a nettement augmenté ces derniers mois, ce qui profitera au revenu qu'il génère durant la période à venir.

Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen
Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen

Victor Verberk, Reinout Schapers, Evert Giesen

Victor Verberk est CIO Fixed Income and Sustainability et gérant de portefeuille de crédits Investment Grade. Avant de rejoindre Robeco en 2008, Victor était directeur des investissements de Holland Capital Management. Avant cela, il était responsable des investissements obligataires chez MN Services et gérant de portefeuilles de crédits chez AXA Investment Managers. Il travaille dans le secteur de l’investissement depuis 1997. Victor est titulaire d’un master en économie d’entreprise de l’université Érasme de Rotterdam. Il est également analyste financier européen certifié. Reinout Schapers est gérant de portefeuille Global & Emerging Credits au sein de l'équipe Crédit de Robeco. Avant de rejoindre Robeco en 2011, Reinout a travaillé chez Aegon Asset Management en tant que responsable de European High Yield. Avant cela, il a travaillé chez Rabo Securities en tant qu'adjoint de fusions et acquisitions et chez Credit Suisse First Boston en qualité d'analyste en finance d'entreprise. Reinout est actif dans le secteur de l'investissement depuis 2003. Il est titulaire d'un Master en architecture de l'Université de Technologie de Delft, aux Pays-Bas. Evert Giesen est gérant de portefeuille Investment Grade au sein de l'équipe Crédit. Précédemment, il était analyste au sein de l'équipe Crédit de Robeco, couvrant le secteur automobile. Avant de rejoindre Robeco en 2001, Evert a travaillé pendant quatre ans chez AEGON Asset Management en tant que gérant de portefeuille obligataire. Il est actif dans le secteur de l'investissement depuis 1997 et est titulaire d'un Master en Économétrie de l'Université de Tilburg.

Caractéristiques

{{'fund.detail.general.perDate' | labelize:[ fundDate(fund.fundFacts.date,'llll') ]}}
Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU1806347388
BloombergROBCBXH LX
Valoren41363984
WKN
Pays de commercialisation
Date de première cotation1524182400000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Morningstar
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Logo

Décharge légale Agree

Les informations présentes sur ce site Web sont destinées exclusivement aux professionnels. Un investisseur professionnel est : un investisseur qui, à titre professionnel, dispose d'assez de connaissances et d'une expertise et d'une expérience suffisantes pour pouvoir évaluer de manière adéquate les risques financiers liés aux décisions d'investissement prises par lui-même.

Les visiteurs de ce site Web doivent être conscients du fait qu’ils sont eux-mêmes tenus de respecter toutes les lois et règlements en vigueur dans leur pays.

En cliquant sur J'accepte, vous confirmez que vous êtes un investisseur professionnel. Si vous cliquez sur Je n'accepte pas, vous êtes orienté vers la partie réservée aux particuliers.

Je n’accepte pas