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Robeco Sustainable Emerging Stars Equities D EUR

Indice: MSCI Emerging Markets Index (Net Return, EUR)
ISIN: LU2035182349
  • Portefeuille concentré
  • Se concentre sur les pays émergents les plus attractifs
  • Empreinte environnementale améliorée, génère un impact ESG positif.
Type de fonds
Cours actuel ()
Performance YTD ()
Devise EUR
Actifs du fonds ()
Paiement de dividendesNon

À propos de ce fonds

Robeco Sustainable Emerging Stars Equities est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de pays émergents du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds a un portefeuille concentré et opère une sélection en associant une analyse pays top-down et une approche bottom-up en matière d'actions. Les sociétés visées ont un business model sain, de solides perspectives de croissance et une valorisation raisonnable. Le fonds vise à sélectionner des titres dont l'empreinte environnementale est relativement faible.

Évolution du cours

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Évolution du cours

Robeco Sustainable Emerging Stars Equities D EUR

Performance

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Fonds Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
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Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.
Fonds Indice
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Annualisé (pour les périodes supérieures à un an).

Les performances s'entendent brutes de frais et en fonction des valeurs de clôture. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés. Ils ont un effet négatif sur les performances indiquées.

Les performances s'entendent nettes de frais et en fonction des prix de transaction.

Statistiques

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3 ans 5 ans
Tracking error ex-post (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Beta
Ecart type
Gain mensuel max. (%)
Perte mensuelle max.(%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
3 ans 5 ans
Mois en superperformance
Taux de réussite (%)
Mois en marché haussier
Mois de superperformance en marché haussier
Taux de réussite en marché haussier (%)
Mois en marché baissier
Mois de superperformance en marché baissier
Taux de réussite en marché baissier (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont basés sur des performances brutes de frais
Fonds Indice
Notation
Option duration modifiée ajustée (années)
Échéance (années)
Yield to Worst (%)
Green Bonds (%)

Évolution des marchés

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L'indice MSCI Emerging Markets s'est apprécié de 3,3 % en EUR, sous-performant les marchés développés en hausse de 4,6 %. Les meilleurs pays ont été les exportateurs de matières premières (Colombie, Brésil, Russie et Arabie saoudite) grâce à une nouvelle hausse du pétrole. Le pays le moins performant a été le Pérou où le candidat de gauche Pedro Castillo est le probable gagnant des élections présidentielles du 6 juin, même si le résultat final n'a pas été officiellement déclaré. L'Afrique du Sud et l'Indonésie ont aussi figuré parmi les pays les moins performants. Dans ces pays et quelques autres pays émergents, le variant Delta plus contagieux entraîne une résurgence du coronavirus. Les taux d'intérêt recommencent à augmenter dans les marchés émergents, notamment au Brésil, au Mexique, en Russie, en Hongrie et en République tchèque.

Allocation des fonds

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Nom Secteur Pondération
{{fund.fundInvestmentExplanations.top10}}

Classification des fonds

OuiNonN/A 
Vote
Engagement
Intégration ESG
Exclusion
OuiNonN/A 
Sélection
Intégration
Sustainability themed fund

Politique de change

Pour réduire toute possibilité de grands écarts de devises liés à l'indice de référence augmentant le niveau de risque, le fonds peut adapter son exposition en fonction des pondérations en devises de l'indice de référence en effectuant des transactions de change à terme.

Politique de dividende

En principe, le fonds n'a pas pour objectif de verser des dividendes. Par conséquent, les revenus du fonds et ses performances globales se reflètent dans son cours.

Politique d'intégration ESG

Robeco Sustainable Emerging Stars Equities intègre des critères ESG à chaque étape du processus d’investissement. Nous utilisons les classements des performances en termes de durabilité comme premier indicateur du profil de durabilité d’une entreprise. De plus, nous les utilisons pour exclure de l’univers d’investissement les 20 % d’actions présentant les plus mauvais scores. Nous analysons ensuite l’impact des critères ESG d’importance financière pour la position concurrentielle d’une entreprise et ses moteurs de valeur. Cette approche nous permet de mieux évaluer les risques et opportunités, existants ou potentiels d’une société. Si les risques et les opportunités ESG sont considérables, l’analyse ESG pourrait avoir une incidence sur la juste valeur d’un titre et sur la décision d’allocation du portefeuille. Tout au long du processus d’investissement, nous visons un faible impact environnemental, mesuré par les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d’eau et la production de déchets, dans le but d’atteindre des niveaux au moins 20 % supérieurs à l’indice. Outre l’intégration des critères ESG, l’équipe Actionnariat Actif dédiée de Robeco mène des activités de vote par procuration et de dialogue actionnarial axées sur des thèmes spécifiques, tels que le changement climatique, visant à améliorer le profil de durabilité d’une entreprise. Par ailleurs, le fonds n’investira pas dans des sociétés exposées aux secteurs ou pratiques controversés suivants : contrats militaires, armes controversées, armes à feu, violations du Pacte mondial des Nations Unies, tabac, huile de palme, énergie nucléaire, charbon thermique, forage dans l’Arctique et sables bitumeux, tel que mesuré selon des seuils de revenus stricts.

Politique d'investissement

Robeco Sustainable Emerging Stars Equities est un fonds à gestion active qui investit dans des actions de pays émergents du monde entier. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale.Le fonds vise une performance supérieure à l'indice. Le fonds vise un profil de durabilité supérieur à l'indice en favorisant certaines caractéristiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) au sens de l'Art. 8 du Règlement européen sur la publication d'informations de durabilité du secteur financier et en intégrant l'ESG et les risques de durabilité dans le processus d'investissement. De plus, le fonds applique, outre le vote par procuration et l'engagement, l'exclusion basée sur les pays, comportements et produits controversés (y compris armes controversées, tabac, huile de palme et combustibles fossiles) et évite d'investir dans le charbon thermique, les armes, les contrats militaires et les sociétés ne respectant pas les conditions de travail. Le fonds vise aussi une empreinte environnementale plus faible que l'indice.Le fonds a un portefeuille concentré et opère une sélection en associant une analyse pays top-down et une approche bottom-up en matière d'actions. Les sociétés visées ont un business model sain, de solides perspectives de croissance et une valorisation raisonnable. Le fonds vise à sélectionner des titres dont l'empreinte environnementale est relativement faible. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice. Le fonds vise à surperformer l'indice sur le long terme, tout en contrôlant le risque relatif en appliquant des limites (ratio VaR) dans la mesure de l'écart par rapport à l'indice. Cela limitera l'écart de performance par rapport au benchmark, qui est un indice général de marché pondéré non conforme aux caractéristiques ESG favorisées par le fonds.

Contrôle du risque

La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.

Prévisions du gérant

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Dans les pays développés, les campagnes de vaccinations progressent et l'économie mondiale se redresse, tandis que la politique budgétaire et monétaire reste très favorable. Cela se reflète dans les bénéfices, tant ceux publiés que les révisions à la hausse des prévisions de bénéfices. Dans les marchés émergents, des vaccinations sont réalisées, mais elles doivent nettement rattraper leur retard. Néanomins, ces pays bénéficient toujours du rebond de la croissance mondiale. L'inflation reste assez faible, pourtant plusieurs pays ont commencé à relever leurs taux de manière préventive. Vu le rebond en 2020 et 2021, les valorisations sur les marchés actions mondiaux ne sont pas très bon marché. Mais les marchés émergents offrent selon nous des valorisations attractives par rapport aux marchés développés, se négociant avec une décote d'env. 30 % sur la base des bénéfices et les prévisions bénéficiaires s'améliorant encore. Et compte tenu de la persistance des politiques monétaires accommodantes, ces valorisations peuvent se maintenir pendant plus longtemps.

Jaap van der Hart, Karnail Sangha
Jaap van der Hart, Karnail Sangha

Jaap van der Hart, Karnail Sangha

Jaap van der Hart est le gérant de portefeuille principal responsable de la stratégie des marchés émergents à forte conviction de Robeco depuis la création du fonds en novembre 2006. Arrivé chez Robeco en 1994, Jaap a débuté au département Recherche quantitative avant de rejoindre l'équipe Marchés émergents en 2000. Depuis, il a été responsable des investissements en Amérique du Sud, en Europe de l'Est, en Afrique du Sud, au Mexique, en Chine et à Taiwan. Il coordonne le processus d'allocation géographique et gère le fonds Emerging Stars depuis son lancement en 2006. Depuis 2015, il est également gérant du fonds Emerging Opportunities. Jaap est titulaire d'un master en économétrie de l'Université Érasme de Rotterdam. Il a publié plusieurs articles spécialisés concernant la sélection de titres dans les marchés émergents. Karnail Sangha est gérant du fonds Emerging Smaller Companies de Robeco et responsable des investissements de l'équipe en Inde et au Pakistan. Avant de rejoindre Robeco en 2000, Karnail Sangha était Risk Manager/Controller chez AEGON Asset Management. Karnail est titulaire d'un master en économie de l'Université Érasme de Rotterdam. Il est titulaire d'un CFA (Chartered Financial Analyst) depuis 2003.

Caractéristiques

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Société de gestion
Actifs du fonds
Size of share class
Actions en circulation
ISINLU2035182349
BloombergROESEDE LX
Valoren49966447
WKN
Pays de commercialisation
Date de première cotation1567641600000
Date de clôture de l'exercice31-12
Statut légal
Tracking error ex-ante max.
Indice de référence

Frais pour ce fonds

Frais courants

Ce fonds prélève des frais courants de
Ces frais comprennent entre autres :
Frais de gestion
Commission de service

Frais de transaction

Les frais de transactions sont estimés à

Commission de surperformance

Pour ce fonds, une commission de surperformance peut être applicable à hauteur de

Frais supplémentaires

frais d’entrée max
Frais de sortie max
Frais de souscription max
Frais de conversion max

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

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Décharge légale Agree

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