
Rolinco EUR G
Wereldwijd beleggen in structurele trends
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
G-EUR
A-EUR
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
NL0010510798
Bloomberg:
ROLG NA
Referentie-index
MSCI All Country World Index (Net Return, EUR)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
Morningstar
Morningstar
Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.
Rating (30/04)
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Belegt wereldwijd in structurele trends (zoals 'de digitale wereld' en de Industriële Renaissance)
- Top-down themaselectie en bottom-up aandelenselectie met gebruik van eigen waarderingsmodellen
- Het risico wordt beperkt door wereldwijde spreiding
Over dit fonds
Rolinco is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds is gericht op groei door te beleggen in veelbelovende groeitrends voor de lange termijn. Het belegt ook in vijf verschillende en onafhankelijke top-downtrends: de digitale wereld, de opkomende middenklasse, het beheer van hulpbronnen, de verbonden onderneming en gezond ouder worden. Binnen de geïdentificeerde groeitrends belegt het fonds hoofdzakelijk in aandelen van bedrijven met een zo puur mogelijke exposure naar de trends.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 823.613.898
Grootte van de shareclass
€ 562.860.176
Oprichtingsdatum fonds
25-09-2013
1-jaars rendement
-5,63%
Dividenduitkerend
Yes
Fondsmanager

Marco van Lent

Steef Bergakker

Dora Buckulčíková
Marco van Lent is portefeuillemanager van Robeco MegaTrends/Rolinco en van Robeco Digital Innovations. Marco kwam in oktober 2007 in dienst bij Robeco als medebeheerder van een Europees aandelenfonds. In 2010 werd hij portefeuillemanager van het fonds Robeco Infrastructure Equities. Marco was in 2013 mede-oprichter van Robeco’s MegaTrends-team en beheert ook het fonds Robeco Digital Innovations sinds de oprichting ervan in 2017. Voordat hij bij Robeco in dienst kwam, was Marco portefeuillemanager bij Van Lanschot Asset Management (later Kempen Capital Management), Philips Investment Management en Van Spaendonck Asset Management. Marco studeerde bedrijfseconomie en finance aan de Universiteit van Tilburg. Steef Bergakker is portefeuillemanager van Robeco MegaTrends/Rolinco en van Robeco Digital Innovations. Eerder was hij trendonderzoeker in het Trends Equities-team en heeft hij verschillende whitepapers geschreven. Daarvoor was Steef portefeuillemanager van Robeco Infrastructure Equities en Robeco Hollands Bezit. Tussen 1990 en 2008 bekleedde Steef verschillende functies bij IRIS (Institute for Research and Investment Services), het voormalige gezamenlijke onderzoeksinstituut van Robeco en Rabobank. Hij studeerde monetaire economie en financiering & beleggingen aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Dora Buckulčíková is portefeuillemanager van Robeco MegaTrends/Rolinco. Ze kwam in 2021 in dienst bij Robeco en richt zich op de MegaTrends-strategie. Dora heeft ervaring als researchanalist aan de koopkant en was van 2014 tot 2020 werkzaam als beleggingsbeheerder bij Baillie Gifford. Voordat ze bij Robeco in dienst kwam, was zij research consultant voor een groot wereldwijd impactfonds in het Verenigd Koninkrijk, waarvoor ze thematisch en op duurzaamheid gericht onderzoek uitvoerde voor de lange termijn. Dora is een CFA-charterholder en studeerde Economie en Chinees aan de Universiteit van Edinburgh.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
-2,41%
-0,18%
3 maanden
-0,40%
-0,08%
YTD
9,77%
5,22%
1 jaar
-5,63%
-2,47%
2 jaar
-6,75%
2,58%
3 jaar
6,61%
11,75%
5 jaar
7,83%
8,98%
10 jaar
10,30%
9,84%
Sinds oprichting 11/1965
7,74%
-
2022
-28,77%
-13,01%
2021
21,87%
27,54%
2020
20,50%
6,65%
2019
37,44%
28,93%
2018
-6,96%
-4,85%
2020-2022
1,51%
5,77%
2018-2022
5,99%
7,74%
Statistieken
Statistieken
Hit ratio
- Statistieken
- Hit ratio
Tracking error ex-post (%)
De ex-post tracking error geeft de volatiliteit weer van de behaalde excess return van een fonds ten opzichte van het rendement van de index. Bij het beheer van beleggingsfondsen hebben de meeste fondsmanagers te maken met een ex-ante (vooraf bepaalde) tracking error die aangeeft hoeveel extra risico zij mogen nemen in hun pogingen om de benchmark te verslaan. De ex-post tracking error verklaart de spreiding van de fondsresultaten uit het verleden in vergelijking met die van de onderliggende benchmark. Als het fonds een hogere tracking error heeft, wijken de resultaten van het fonds meer af van de resultaten van de index. Er is dan dus een grotere kans dat het fonds een outperformance behaalt. Hoe verder de rendementen van de benchmark af staan, des te actiever is het fonds beheerd. Een lage tracking error wijst daarentegen op passiever beheer.
7,97
6,62
Informatieratio
Deze ratio wordt gebruikt om de kwaliteit van de excess return die een fondsmanager heeft behaald te beoordelen aangezien deze ratio ook rekening houdt met het actieve risico dat is genomen. De informatieratio wordt verkregen door de excess return ten opzichte van de benchmark te delen door de tracking error van het fonds. Hoe hoger de informatieratio, hoe beter. Een fonds met een tracking error van 4% en een excess return van 2% ten opzichte van de benchmark heeft een informatieratio van 0,5, wat goed is.
-0,48
-0,07
Sharpe-ratio
Deze ratio meet de risicogecorrigeerde performance en maakt het mogelijk de kwaliteit van de performance van verschillende beleggingen te vergelijken. Deze ratio wordt berekend door de risicovrije rente van de performance af te trekken en de uitkomst vervolgens door de standaarddeviatie (het risico) van het fonds te delen. De Sharpe-ratio geeft dus aan of de rendementen van een fonds het resultaat zijn van goede beleggingsbeslissingen of gebaseerd zijn op het nemen van extra risico. Hoe hoger de ratio hoe beter, want dit betekent dat er meer rendement per eenheid risico wordt behaald. Deze ratio is genoemd naar zijn uitvinder, Nobelprijswinnaar William Sharpe.
0,42
0,46
Alpha (%)
Alpha geeft aan hoeveel beter een portefeuille in werkelijkheid heeft gepresteerd dan de verwachte resultaten gegeven het gelopen risico ten opzichte van de benchmark. Positieve alpha geeft aan dat het fonds het beter heeft gedaan dan verwacht, gegeven het gelopen risico. Beta wordt gebruikt om het risico in vergelijking met de benchmark te bepalen.
-5,42
-1,25
Beta
Een maatstaf voor de volatiliteit van een portefeuille, of systematisch risico, in vergelijking met de benchmark. Een beta van 1 geeft aan dat de portefeuille zal meebewegen met de benchmark. Een beta van minder dan 1 geeft aan dat de portefeuille minder beweeglijk zal zijn dan de benchmark. Een beta van meer dan 1 geeft aan dat de portefeuille beweeglijker zal zijn dan de benchmark. Een portefeuille met een beta van 1,2 is in theorie 20% meer beweeglijk dan de benchmark.
1,24
1,14
Standaarddeviatie
De standaarddeviatie meet de spreiding van een groep gegevens ten opzichte van het gemiddelde. Hoe wijder de data is gespreid, hoe groter de afwijking. In de financiële wereld wordt de standaarddeviatie toegepast op het jaarlijkse rendement van een belegging om de volatiliteit (het risico) van die belegging te meten.
18,70
18,88
Max. maandelijkse winst (%)
De maximale (hoogste) absolute positieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.
12,25
12,25
Max. maandelijks verlies (%)
De maximale (hoogste) absolute negatieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.
-9,38
-12,05
Maanden outperformance
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de benchmark over de achterliggende periode.
18
33
Hit ratio (%)
Dit percentage geeft aan in hoeveel maanden het fonds een outperformance had binnen een achterliggende periode.
50
55
Maanden Bull-markt
Het aantal maanden dat de benchmark een positieve performance had in de achterliggende periode.
22
39
Maanden outperformance Bull
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de positieve benchmark performance in de achterliggende periode.
16
29
Hit ratio Bull (%)
Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een positieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.
72.7
74.4
Maanden Bear-markt
Het aantal maanden dat de benchmark een negatieve performance had in de achterliggende periode.
14
21
Maanden outperformance Bear
Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de negatieve benchmark performance in de achterliggende periode.
2
4
Hit ratio Bear (%)
Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een negatieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.
14.3
19
Historie dividenduitkering
29-06-2022
€ 0,80
30-06-2021
€ 0,80
18-06-2020
€ 1,00
19-06-2019
€ 0,80
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,66%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,50%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,16%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,02%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Nederland. Het fonds wordt beheerd als een naamloze vennootschap. Het fonds heeft de status van 'fiscaal vrijgestelde beleggingsinstelling' in de betekenis van artikel 6a van de Wet op de vennootschapsbelasting van 1969 en is derhalve vrijgesteld van vennootschapsbelasting. De dividenduitkeringen van het fonds zijn ook vrijgesteld van bronbelasting op dividend. In principe kan het fonds geen gebruik maken van het Nederlandse verdragsnetwerk om buitenlandse bronbelasting te reduceren, noch kan het Nederlandse dividendbelasting op zijn inkomsten terugvorderen.
Fiscale behandeling belegger
Voor een particuliere belegger woonachtig in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Voor Nederlands belastingplichtige particuliere beleggers horen de participaties thuis in box 3. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, per saldo 1,2%. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Dit resultaat kan bestaan uit gerealiseerde lopende inkomsten en (on)gerealiseerde koerswinsten. Voor de heffing van Nederlandse vennootschapsbelasting moeten de aandelen/ participaties op de balans op marktwaarde gewaardeerd worden en moeten ontvangen dividenden in het belastbare resultaat opgenomen worden. Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Het voorgaande is gebaseerd op de huidige Nederlandse fiscale wet- en regelgeving. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Currency
Sector
Top 10
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan
Rolinco keert ontvangen dividenden uit. De themafondsen waarin Rolinco belegt keren echter geen dividend uit, maar deze dividenden worden herbelegd binnen de themafondsen.
Rolinco is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and corporate governance; ESG) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU en integreert ESG- en duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces. Daarnaast hanteert het fonds een uitsluitingslijst voor controversiële praktijken, producten (zoals controversiële wapens, tabak, palmolie en fossiele brandstoffen) en landen, en houdt het zich bezig met stemmen bij volmacht en engagement. Het fonds is gericht op groei door te beleggen in veelbelovende groeitrends voor de lange termijn. Het belegt in vijf verschillende en onafhankelijke top-downtrends: de digitale wereld, de opkomende middenklasse, de verbonden onderneming, het beheer van hulpbronnen en gezond ouder worden. Binnen de geïdentificeerde groeitrends belegt het fonds hoofdzakelijk in aandelen van bedrijven met een zo puur mogelijke exposure naar de trends. Het fonds is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het fonds kan sterk afwijken van de wegingen in de Benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Risicomanagement is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om te zorgen dat de posities altijd binnen vastgestelde richtlijnen blijven.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Download volledige rapportInformatieverschaffing over duurzaamheid (samenvatting)
Download samenvattingDuurzaamheidsprofiel
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.
Marktontwikkeling
De wereldwijde aandelenmarkten zetten hun recente stijging gestaag voort en halverwege april waren ze nog eens 1% gestegen. Daarna kwam er met een ronde winstnemingen een abrupt einde aan de recente trend van toenemend positivisme, waardoor de index 3% daalde. Er was niet één enkele oorzaak voor deze omslag, al werden er wel nieuwe kwesties, zoals het Amerikaanse schuldenplafond, toegevoegd aan de bestaande lijst van zorgen, met de Amerikaanse bankencrisis (First Republic was de volgende zwakke plek), geopolitieke spanningen tussen China, de VS en Taiwan, en de afzwakkende Chinese groei. Maar veel bedrijven kwamen met meevallende resultaten, waardoor de aandelenmarkten herstelde en de maand bijna onveranderd sloten, waarbij de MSCI AC World Index 0,2% daalde.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -2,41%. Afgelopen maand presteerden slechts twee trends ('gezond ouder worden' en 'digitale wereld') iets beter dan de index, terwijl de andere drie duidelijk achterbleven. De trend 'gezond ouder worden' steeg 0,6% dankzij zijn meer defensieve kenmerken, terwijl 'digitale wereld' 0,2% omhoog ging dankzij goede resultaten van zwaargewichten als Amazon, Visa en Alphabet. Onze grootste trend, 'verbonden onderneming', daalde in april met 5,6%. Binnen deze trend leverden vijf belangen meer dan 10% in, waaronder TSMC, Palo Alto Networks, Keysight en Analog Devices. De trend 'opkomende middenklasse' daalde 3% en staat nu weer achter op de MSCI AC World Index year-to-date. 'Beheer van hulpbronnen' was de slechtst presterende trend en sloot de maand af met een verlies van 6,3%. In april waren Microsoft, Intuitive Surgical en EssilorLuxottica de drie beste aandelen. De drie hekkensluiters waren Alibaba (zwakte in China, tot 50% lagere prijs voor clouddiensten om marktaandeel te winnen), TSMC (tweede kwartaal op rij met tegenvallende resultaten, verlaging van de prognose) en Palo Alto Networks (vrees voor vertraging van het cloudsegment en zwakke resultaten voor concurrent Tenable).
Verwachting van de fondsmanager

Marco van Lent

Steef Bergakker

Dora Buckulčíková
Hoewel veel macroproblemen uit 2022 bij lange na nog niet zijn opgelost en er nog steeds angst bestaat voor recessie in de grootste economieën, zijn er toch diverse redenen voor optimisme. De aandelenwaarderingen zijn aanzienlijk gedaald, de verwachtingen voor de groei zijn gematigder en de focus ligt weer volledig op winstgevendheid. En hoewel wij als langetermijnbeleggers niet pretenderen de jaarlijkse schommelingen van de aandelenmarkten te kunnen voorspellen, denken we wel dat deze signalen in 2023 gunstig zijn voor aandelenselectie op basis van trends.
(Half)jaarverslagen
Aankondigingen
- Several Robeco funds: Advertisement Dividend 2022 (31-05-2023)
- Annual General Meeting Documents (24-05-2023) (24-05-2023)
- Several Robeco funds: Publication Annual Report (28-04-2023)
- Advertisements AGM several Robeco funds (11-04-2023) (11-04-2023)
- Press release dividend proposal for Robeco funds (04-04-2023)
- Verkrijgbaarheid halfjaarberichten 2022 (31-08-2022)
- Prospectus amendment (23-08-2022)
- Advertisement Dividend 2021 (02-06-2022)
- Annual General Meeting Documents (24-05-2022)
- Avertentie publicatie jaarverslag (08-11-2019)