Robeco Flexible Allocation I EUR

Flexibele strategie op zoek naar alphakansen die streeft naar een totaalrendement van 4% boven het rendement van cash over een gehele marktcyclus

Aandelenklassen Aandelenklassen Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn: a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers; b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder. Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.

Klasse en codes

Fondscategorie
Asset allocatie
ISIN
LU2819741732
Bloomberg
ROBFAIE LX

Fondscategorie

Asset allocatie

ISIN

LU2819741732

Bloomberg

ROBFAIE LX

Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.

Article 8

Overzicht Rendement & kosten Portefeuille Duurzaamheid Commentaar Documenten

Kernpunten

Multistrategie-benadering die de beste beleggingsideeën binnen heel Robeco benut
Streeft ernaar de inflatie te overtreffen, om de reële waarde van beleggingen te beschermen en te verhogen
Geen beperkingen van een benchmark: dynamische allocatie op basis van Robeco's 5-year Expected Returns

Over dit fonds

Robeco Flexible Allocation is een actief beheerd, wereldwijd multi-assetfonds. Het doel van het fonds is om vermogensaanwas op de lange termijn te realiseren door wereldwijd posities in te nemen in beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties, deposito's, alternatieve beleggingen en/of andere algemeen geaccepteerde beleggingscategorieën. Het fonds past een flexibele allocatiestrategie toe op verschillende wereldwijde beleggingscategorieën, waarbij wordt gestreefd naar een balans tussen risico en rendement. Dat betekent dat de portefeuillesamenstelling van het fonds wordt bepaald en aangepast op basis van de marktomstandigheden. Voor de allocatiestrategie gelden beleggings- en volatiliteitsrestricties. Het team van portefeuillemanagers mag ook andere beleggingsinstrumenten inzetten om het risico-rendementsprofiel van het fonds te verbeteren.

Belangrijke feiten

Per 31-10-2025

Totale fondsgrootte	EUR 33.573.080
Grootte van de shareclass	EUR 19.886.328
Ingangsdatum shareclass	09-07-2024
1-jaars rendement	4,59%
Dividenduitkerend	No

Fondsmanager

Ernesto Sanichar
Arnout van Rijn
Daniel Lai

Ernesto Sanichar is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hij is verantwoordelijk voor de Robeco Multi Asset-fondsen, Robeco ONE en Defined contribution-fondsen. Hij is vooral gespecialiseerd in vastrentende beleggingen en valuta's. Sinds 2005 maakt hij deel uit van de afdeling Investment Solutions van Robeco. Daarvoor was hij vier jaar lang Treasury Manager. Voordat hij in 2001 in dienst kwam bij Robeco, was Ernesto drie jaar werkzaam als Product Controller op de afdeling Cash Equities and Derivatives bij ING Barings. Ernesto begon zijn carrière in de beleggingssector in 1998. Hij studeerde financiële economie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Arnout van Rijn is portefeuillemanager en lid van het Sustainable Multi Asset-team. Hiervoor was hij CIO Asia-Pacific, co-hoofd van het Asia Pacific-team en portefeuillemanager van Robeco Asia-Pacific Equities. Daarvoor was hij portefeuillemanager van Rolinco, een van de vlaggenschepen onder de wereldwijde aandelenproducten van Robeco. En daarvoor vervulde hij een aantal functies op de afdeling Equity van Robeco voor de Europese, Aziatische en Amerikaanse markt. Sinds de oprichting in 1994 tot aan 2000 was Arnout van Rijn portefeuillemanager van het fonds Robeco Emerging Markets Equities. Hij begon zijn carrière in de beleggingssector in 1990. Arnout studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam. Daniel Lai is portefeuillemanager Insurance & Pensions Solutions in het Sustainable Multi Asset Solutions-team. Hij kwam in 2012 in dienst bij Robeco. Zijn focus ligt op het modelleren en implementeren van overlaystrategieën en bijpassende portefeuilles in derivaten, staatsobligaties en credits. Hij begon zijn carrière in 2011 bij Cardano Risk Management. Daniel studeerde econometrie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam.

Per periode	Fonds	Referentie-index
1 maand	0,91%	-
3 maanden	2,40%	-
YTD	3,89%	-
1 jaar	4,59%	-
Sinds oprichting 09-07-2024	3,43%	-

Kosten van dit fonds	Percentage
Lopende kosten Lopende kosten	0,78%
Inbegrepen beheervergoeding Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.	0,65%
Inbegrepen serviceprovisie Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.	0,12%
Transactiekosten De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.	0,16%

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en valt onder de fiscale wet- en regelgeving van Luxemburg. Het fonds is in Luxemburg géén vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is in Luxemburg wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('tax d'abonnement'). Deze belasting bedraagt 0,01% van de intrinsieke waarde van het fonds. Deze belasting wordt verrekend met de intrinsieke waarde van het fonds. Het fonds kan in beginsel door gebruikmaking van het Luxemburgse verdragennet, eventuele bronbelasting op haar inkomsten gedeeltelijk terugvragen.

Fiscale behandeling belegger

Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten en gerealiseerde koerswinsten op te geven in hun belastingaangifte. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Wij adviseren de individuele belegger om, voorafgaand aan het nemen van de beslissing om te investeren in dit fonds, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Marktontwikkeling

Per 31-10-2025

De wereldwijde markten stegen in oktober 2025, hoewel de omstandigheden allesbehalve rustig waren. Aandelen stegen, aangevoerd door de VS en opkomende markten, doordat technologie- en financiële bedrijven de winstverwachtingen overtroffen, waarmee veerkrachtige winstgroei werd bevestigd. Halverwege de maand werd het risicosentiment opgeschud door nieuwe handelsspanningen tussen de VS en China, waarbij nieuwe dreigementen met tarieven en scherpere retoriek leidden tot een terugval op de aandelenmarkt en een vlucht naar veilige havens, voordat de berichtgeving afzwakte, wat de geopolitiek opnieuw als bepalende factor bevestigde. Nieuwe Amerikaanse sancties tegen grote Russische energiebedrijven dreven de olieprijs, wat de inflatiezorgen aanwakkerde. De inflatie in de VS bleef boven het streefcijfer van 2% van de Fed, terwijl de inflatie in de eurozone, geschat op 2,2% in september, dicht bij het doel van de ECB bleef. Beide centrale banken handhaafden een voorzichtige, op cijfers gebaseerde houding. Goud, dat eerder had geprofiteerd van geopolitieke risico's en een zwakkere dollar, stond een deel van zijn winst af, doordat de USD weer aantrok en de zorgen afnamen. In Japan verwelkomden de markten een nieuwe regering, terwijl de BoJ renteverhogingen uitstelde.

Toelichting rendement

Per 31-10-2025

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 0,91%. Robeco Flexible Allocation behaalde in oktober een rendement van 0,95%, vooral dankzij de allocatie naar aandelen. De aandelenbeta werd tijdelijk verlaagd toen de handelsspanningen tussen de VS en China opliepen na uitspraken van president Trump. Nadat deze uitspraken werden teruggedraaid, werd de beta weer geleidelijk verhoogd tot circa 30%, grotendeels in lijn met het niveau aan het begin van de maand, voornamelijk door de exposure naar Chinese aandelen te vergroten. Deze worden gezien als aantrekkelijker gewaardeerd en als een goedkopere manier om te profiteren van het AI-thema. De voorkeur voor aandelen uit opkomende markten ondersteunde opnieuw de performance, doordat die het beter deden dan ontwikkelde markten. Het fonds heeft een relatief lage duration, met een voorkeur voor kortlopende bedrijfsobligaties. Binnen obligaties was de bijdrage van yieldcurvestrategieën positief, dankzij een succesvolle positie gericht op een vlakkere curve in Australië. Valuta's droegen negatief bij aan het rendement, doordat het afdekken van het grootste deel van de USD-exposure, samen met longposities in de JPY en shortposities in de CHF, de performance drukte. Tot slot behoorde de exposure naar goud tot de grootste bijdragers, hoewel de positie richting het einde van de maand aanzienlijk werd verkleind toen de goudkoers begon te dalen.

Robeco Flexible Allocation I EUR

Flexibele strategie op zoek naar alphakansen die streeft naar een totaalrendement van 4% boven het rendement van cash over een gehele marktcyclus

Kernpunten

Over dit fonds

Belangrijke feiten

Fondsmanager

Rendement

Kosten

Fiscale behandeling product

Fiscale behandeling belegger

Fondsallocatie

Policies

Marktontwikkeling

Toelichting rendement

Fondsdocumenten

(Half)jaarverslagen

Aankondigingen

Laten we in contact blijven