RobecoSAM Circular Economy Equities FH EUR
Een gesloten kringloop van producten creëert waarde
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
FH-EUR
D-EUR
D-USD
DH-EUR
F-EUR
F-USD
I-EUR
I-USD
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2529316601
Bloomberg:
ROCEEFH LX
Index
MSCI World Index
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 9
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Circulaire economie draait niet alleen om recyclen, maar neemt ook afval en vervuiling weg en houdt producten en materialen langer in gebruik
- Een circulaire economie is noodzakelijk om over te stappen op duurzame productie en consumptie, en om het wereldwijde netto-nuldoel te halen
- Regelgeving, toezeggingen van bedrijven en veranderende consumentenvoorkeuren zijn een sterke rugwind voor winnaars in verschillende sectoren, bedrijfsmodellen en regio's
Over dit fonds
RobecoSAM Circular Economy Equities is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in bedrijven die zijn afgestemd op de principes van een circulaire economie. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling in de zin van Artikel 9 van de Verordening (EU) 2019/2088 van 27 november 2019 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële sector, om oplossingen te financieren die bijdragen aan de paradigmaverschuiving naar een circulaire economie. De strategie integreert duurzaamheidscriteria in het aandelenselectieproces en via een themaspecifieke duurzaamheidsbeoordeling. De portefeuille wordt met behulp van een intern ontwikkeld raamwerk samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum van bedrijven met een bedrijfsmodel dat bijdraagt aan de thematische beleggingsdoelstellingen en aan relevante SDG's. Meer informatie hierover is te vinden op www.robeco.com/si. Het fonds streeft ernaar een beter rendement te behalen dan de index.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
€ 245.866.679
Grootte van de shareclass
€ 739.395
Ingangsdatum shareclass
20-09-2022
1-jaars rendement
16,66%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager
Natalie Falkman
Natalie Falkman is portefeuillemanager van de RobecoSAM Circular Economy Equities-strategie en lid van het Thematic Investing-team. Voordat ze in 2022 in dienst kwam bij Robeco, was ze portefeuillemanager voor Kapitalinvest, een wereldwijd aandelenfonds met een vijfsterrenrating van Morningstar en een AAA-rating van Citywire (Global Blend-categorie), bij Swedbank Robur in Stockholm. Daarvoor werkte ze bij Carnegie (grootste onafhankelijke zakenbank in Scandinavië), eerst als hoofd Emerging Markets Research en daarna bij Nordic Capital Goods Equity Research. Ze begon haar carrière in 2002 als aandelenanalist bij Deutsche Bank in Moskou, gericht op de sectoren nutsbedrijven en transport. Natalie is afgestudeerd in finance aan de Stockholm School of Economics.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
3,24%
3,32%
3 maanden
8,25%
9,87%
YTD
8,25%
9,87%
1 jaar
16,66%
24,31%
Sinds oprichting 09/2022
16,88%
20,38%
2023
16,74%
20,96%
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,96%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,75%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,16%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,26%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren.
Het fonds keert geen dividend uit, eventueel gemaakte winst blijft behouden, en zodoende komt de totale performance van het fonds tot uitdrukking in de aandelenkoers.
RobecoSAM Circular Economy Equities is een actief beheerd fonds dat wereldwijd belegt in bedrijven die zijn afgestemd op de principes van een circulaire economie. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling in de zin van Artikel 9 van de Verordening (EU) 2019/2088 van 27 november 2019 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële sector, om oplossingen te financieren die bijdragen aan de paradigmaverschuiving naar een circulaire economie. De strategie integreert duurzaamheidscriteria in het aandelenselectieproces en via een themaspecifieke duurzaamheidsbeoordeling. De portefeuille wordt met behulp van een intern ontwikkeld raamwerk samengesteld op basis van een in aanmerking komend beleggingsuniversum van bedrijven met een bedrijfsmodel dat bijdraagt aan de thematische beleggingsdoelstellingen en aan relevante SDG's. Meer informatie hierover is te vinden op www.robeco.com/si. Het fonds streeft ernaar een beter rendement te behalen dan de index. Het fonds heeft duurzaam beleggen als doelstelling volgens Artikel 9 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU. Het fonds stimuleert hulpbronefficiënte bedrijfsmodellen voor de productie en het verbruik van consumentengoederen, afgestemd op de principes van een circulaire economie, door te beleggen in bedrijven die bijdragen aan de volgende Sustainable Development Goals (SDG's) van de VN: Geen honger, Goede gezondheid en welzijn, Waardig werk en economische groei, Industrie, innovatie en infrastructuur, Duurzame steden en gemeenschappen en Verantwoorde consumptie en productie. Het fonds integreert factoren op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur (environmental, social and governance; ESG) in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, en stemmen bij volmacht. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de duurzame doelstelling van het fonds.
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Febelfin
Febelfin
Het feit dat het subfonds dit label heeft verkregen, betekent niet dat het voldoet aan uw eigen duurzaamheidsdoelstellingen of dat het label in lijn is met de vereisten die voortvloeien uit eventuele toekomstige nationale of Europese regelgeving. Het verkregen label is één jaar geldig en wordt jaarlijks opnieuw geëvalueerd. Meer informatie over dit label.
Duurzaamheidsprofiel
ESG Important Information
De duurzaamheidsinformatie hieronder kan beleggers helpen duurzaamheidsoverwegingen te integreren in hun proces. Deze informatie is alleen voor informatieve doeleinden. De gerapporteerde duurzaamheidsinformatie mag niet worden gebruikt in relatie tot de bindende elementen van dit fonds. Bij een beslissing om te beleggen moet rekening worden gehouden met alle kenmerken of doelstellingen van het fonds zoals beschreven in het prospectus.
Duurzaamheid
De duurzame beleggingsdoelstelling van het fonds is het financieren van oplossingen die de transitie van traditionele productie- en consumptiepatronen naar een circulaire economie ondersteunen. Afwegingen voor een circulaire economie en duurzaamheid worden meegenomen in het beleggingsproces via de definitie van een doeluniversum, uitsluitingen, ESG-integratie en stemmen. Het fonds belegt alleen in bedrijven die significant passen bij het thema volgens Robeco's methodologie voor een thematisch universum. Het fonds belegt niet in issuers die een negatieve impact op de SDG's hebben, internationale normen schenden of die controversiële producten aanbieden. Hiervoor past het fonds een screening toe op basis van het intern ontwikkelde SDG-raamwerk en het uitsluitingsbeleid van Robeco. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de fundamentele bottom-up beleggingsanalyse. Daarnaast worden issuers uitgesloten waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.In de volgende paragrafen worden de ESG-maatstaven voor dit fonds weergegeven met een korte beschrijving. Meer informatie vindt u in de duurzaamheidsgerelateerde informatie.De gebruikte index voor alle duurzaamheidsvisuals is gebaseerd op MSCI World Index.
Marktontwikkeling
De MSCI World Index steeg in maart en eindigde het eerste kwartaal van 2024 met een rendement in de dubbele cijfers. Dit geeft duidelijk aan dat de markt het minder optimistische traject voor renteverlagingen ten opzichte van wat aan het begin van het jaar was voorzien heeft kunnen verteren. De arbeidsmarkten en het consumentenvertrouwen zijn veerkrachtig gebleven. De bedrijfsresultaten in het eerste kwartaal lieten over het algemeen zien dat de cyclus goed standhield en de structurele rugwind blijft de groei in veel gebieden ondersteunen. Het commentaar en de acties van de Fed en de inflatiecijfers blijven een rol spelen in het marktsentiment op korte termijn. Het lijkt er echter op dat de focus van beleggers nu verschuift naar groei. AI blijft een groot gebied voor bedrijfsinvesteringen. Wat echter werd bevestigd door de resultaten in het eerste kwartaal, is dat AI nog in de kinderschoenen staat. Op dit moment zijn de meeste AI-investeringen nog altijd gericht op het uitbouwen van de fysieke infrastructuur die het toekomstige gebruik van AI mogelijk maakt.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 3,24%. Het fonds presteerde in maart in lijn met de bredere MSCI World Index. Dit betekent dat het fonds het eerste kwartaal heeft afgesloten met een rendement in de dubbele cijfers, maar nog wel achterblijft bij de sterke performance van de MSCI World Index. De performance in zowel maart als het eerste kwartaal werd ondersteund door een groot aantal belangen in een breed scala aan sectoren en niches. Enkele namen met een grote bijdrage waren een mix van industriële bedrijven (nVent, Xylem), consumentenaandelen (Sprouts Farmers Market, Cavco) en bedrijven binnen technologie (NVIDIA) en gezondheidszorg (EssilorLuxottica). Er was ook een goede mix van largecaps, midcaps en smallcaps onder de winnaars. De breedte van het thema 'circulaire economie' is duidelijk zichtbaar in de best presterende aandelen van het fonds afgelopen kwartaal. De outperformance van het fonds liep grotendeels parallel met de interne thematische benchmark. De aandelenselectie was positief. De sectoren industrie & dienstverlening en consument cyclisch droegen het meeste bij. nVent en Clean Harbors, Cavco en Compass Group waren individuele namen met een grote bijdrage uit deze twee sectoren.
Verwachting van de fondsmanager
Natalie Falkman
In maart accepteerden en verwerkten beleggers het feit dat de inflatie- en groeicijfers de Fed niet in staat zouden stellen om de rente agressief te verlagen. De marktstijging in maart en het rendement in de dubbele cijfers over het eerste kwartaal zijn aanwijzingen dat beleggers daarin zijn geslaagd en dat ze hun focus hebben verlegd naar economische veerkracht en vooruitlopen op een groeiversnelling in het tweede halfjaar. Voor veel sectoren zorgt het basiseffect inderdaad voor enige rugwind voor de onderliggende groei, terwijl het einde van de voorraadafbouw ook de groei zou moeten ondersteunen. Tegen de achtergrond van de sterke marktperformance in de afgelopen maanden en omdat de groene scheuten schaars zijn als het gaat om versnelde volumegroei, is enige nervositeit echter gerechtvaardigd. Los van de aandelenmarkt en de laatste kwartaalcijfers is er ook nervositeit in de bedrijfswereld, wat blijkt uit voorzichtigheid en een kritischere blik ten aanzien van nieuwe investeringen. Een positievere toon van en meer zekerheid over de uitkomst van de komende Amerikaanse presidentsverkiezingen zou kunnen helpen. Ook een begin van de renteverlagingscyclus tegen de achtergrond van aanhoudend veerkrachtige arbeidsmarkten zou welkom zijn.