
Robeco FinTech X USD
Profiteren van de toenemende digitalisering in de financiële sector
Aandelenklassen
Aandelenklassen
Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.
X-USD
D-EUR
D-USD
F-EUR
F-USD
X-EUR
X-GBP
XH-CHF
Klasse en codes
Fondscategorie:
Aandelen
ISIN:
LU2216804133
Bloomberg:
ROFTXUA LX
Index
MSCI All Country World Index (Net Return, USD)
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.
Artikel 8
- Overzicht
- Rendement & kosten
- Portefeuille
- Duurzaamheid
- Commentaar
- Documenten
Fonds topics
MISSING: fund.detail.tabs.
Kernpunten
- Belegt in aandelen van bedrijven van over de hele wereld die profiteren van de toenemende digitalisering van de financiële sector
- Top-downtrendselectie en bottom-upaandelenselectie met gebruik van eigen waarderingsmodellen
- Beperking van risico door spreiding over meerdere trends met verschillende factoren en risicokenmerken
Over dit fonds
Robeco FinTech is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse.Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. We gebruiken eigen waarderingsmodellen voor de selectie van aandelen met goede winstvooruitzichten en een redelijke waardering. We beleggen in bedrijven die profiteren van de toenemende digitalisering van de financiële sector. Deze beoordelen we individueel op basis van een analyse van de trends in de sector en diepgaande gesprekken met het management, analisten en sectorexperts.
Belangrijke feiten
Totale fondsgrootte
$ 519.247.210
Grootte van de shareclass
$ 41.728.770
Oprichtingsdatum fonds
25-08-2020
1-jaars rendement
-10,43%
Dividenduitkerend
No
Fondsmanager

Patrick Lemmens

Michiel van Voorst CFA
Koos Burema
Patrick Lemmens is hoofdportefeuillemanager in het Trends Equities-team. Hij richt zich op financials/fintech. Voordat hij in 2008 bij Robeco in dienst kwam, beheerde hij van oktober 2003 tot december 2007 het ABN AMRO Financials Fund. Daarvoor was hij analist Global Financials bij ABN AMRO en Global Sector Coordinator van de Financial Institutions Equities Group bij ABN AMRO. Patrick Lemmens begon zijn carrière in de beleggingssector in 1993. Hij studeerde bedrijfseconomie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en is houder van de titel Certified European Financial Analyst. Michiel van Voorst is co-portefeuillemanager in het Trends Equities-team. Hij richt zich op financials/fintech/next digital billion. Michiel keerde in 2019 terug bij Robeco van Union Bancaire Privée in Hongkong, waar hij CIO Asian Equities was. Daarvoor werkte Michiel 12 jaar bij Robeco in verschillende managementfuncties, waaronder senior portefeuillemanager van de fondsen Rolinco Global Growth en Robeco Asian Stars. Voordat hij in 2005 bij Robeco in dienst kwam, werkte Michiel als portefeuillemanager US Equity bij PGGM en als econoom bij Rabobank Nederland. Michiel begon zijn carrière in de beleggingssector in 1996. Michiel van Voorst heeft een master in economie van de Universiteit Utrecht en is CFA®-charterholder. Koos Burema is co-portefeuillemanager in het Trends Equities-team. Hij richt zich op financials/fintech. Koos was analist in het Emerging Markets-team dat zich bezighoudt met Zuid-Korea en technologie in Taiwan en op het Chinese vasteland. Daarnaast was hij verantwoordelijk voor de integratie van de ESG-factoren in het beleggingsproces. Voordat hij in januari 2010 bij het team kwam, werkte hij als portefeuillemanager voor verschillende sectorteams van Robeco. Hij begon zijn carrière in de sector in 2007. Koos studeerde bedrijfskunde aan de Rijksuniversiteit Groningen en is een CFA®-charterholder.
Rendement
Per periode
Per jaar
- Per periode
- Per jaar
1 maand
0,57%
1,44%
3 maanden
-4,37%
1,57%
YTD
7,46%
8,85%
1 jaar
-10,43%
2,06%
2 jaar
-20,93%
-1,76%
Sinds oprichting 08/2020
-8,11%
6,40%
2022
-39,17%
-18,36%
2021
4,59%
18,54%
Kosten
Lopende kosten
Lopende kosten
0,82%
Inbegrepen beheervergoeding
Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.
0,60%
Inbegrepen serviceprovisie
Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.
0,16%
Transactiekosten
De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.
0,22%
Fiscale behandeling product
Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.
Fiscale behandeling belegger
De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.
Fondsallocatie
Currency
Sector
Top 10
- Currency
- Sector
- Top 10
Policies
Het fonds kan valuta-afdekkingstransacties aangaan. Gewoonlijk worden geen valuta-afdekkingen toegepast.
Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.
Robeco FinTech is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen uit ontwikkelde en opkomende landen. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, stemmen bij volmacht en engagement. We gebruiken eigen waarderingsmodellen voor de selectie van aandelen met goede winstvooruitzichten en een redelijke waardering. We beleggen in bedrijven die profiteren van de toenemende digitalisering van de financiële sector. Deze beoordelen we individueel op basis van een analyse van de trends in de sector en diepgaande gesprekken met het management, analisten en sectorexperts. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan een benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.
Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
Download volledige rapportInformatieverschaffing over duurzaamheid (samenvatting)
Download samenvattingDuurzaamheidsprofiel
Duurzaamheid
Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.
Marktontwikkeling
Centrale banken blijven de rente verhogen, terwijl de ene na de andere Amerikaanse bank failliet gaat. Credit Suisse is gered en overal ter wereld zijn er zorgen over commercieel vastgoed. Nu we dichter bij een formele recessie komen, is de vraag wanneer centrale banken stoppen met verhogen. Voor ons is dat het moment om meer te beleggen in snelgroeiende aandelen met een redelijke waardering. Financiële infrastructuur was in april en tot dusver dit jaar een moeilijke plaats om te beleggen. De vrees voor slechte resultaten bij enablers van bancaire technologie is niet uitgekomen, want de cijfers over het eerste kwartaal waren goed. Op het gebied van financieel beheer zien we de opkomst van niet-traditionele spelers als Apple, Amazon en Google. De EU heeft massaal voor de Markets in Crypto Assets (MiCA) wetgeving gestemd, die regels vaststelt voor uitgevers en dienstverleners van crypto-activa, DeFi en marktmisbruik. Buiten de VS en Europa zien we voortdurend ontwikkelingen in de regelgeving. Dat betekent dat activiteit, kapitaal en innovatie uit de VS zullen wegtrekken.
Toelichting rendement
Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 0,57%. April was een zeer moeilijke maand, waarin zowel financials als (fin)techaandelen het zwaar hadden, wat leidde tot een underperformance. Het segment betalingen was de enige duidelijke positieve uitschieter. Dat was deels te danken aan het bod op een van onze belangen, Network International, en deels aan de goede performance van onze beleggingen in Latijns-Amerikaanse betalingsbedrijven. De grootste performanceverschillen op GICS-sectorniveau zagen we in de positieve bijdragen vanuit IT-diensten (StoneCo, Network International), banken (The Bancorp, NU Holdings) en consumentenkrediet (Bajaj Finance, Kaspi). Software (Qualys, Blackline), interactieve media & diensten (Tencent) en kapitaalmarkten (MSCI, TradeWeb) zorgden in april voor de zwakste bijdrage.
Verwachting van de fondsmanager

Patrick Lemmens

Michiel van Voorst CFA
Koos Burema
De waarderingen zijn flink gereset. We zien nog steeds solide groeipotentieel in het hele fintech-beleggingsuniversum. Er ligt echter een flink grotere nadruk op het vermogen om cash te genereren en winstgevend te zijn. Betalingen, en dan vooral digitale betalingen, moeten in staat zijn het nominale bbp te blijven overtreffen, omdat e-commerce sneller groeit en steeds vaker gebruikt wordt. Data-analyse is een groeiend onderdeel van het fintech-beleggingsuniversum. De (in december 2022) aangekondigde deal tussen Microsoft en LSE Group onderstreept het belang van DA. De verbetering van financiële inclusie blijft zeer belangrijk voor fintech. Daarnaast zien we dat B2B-bedrijfsmodellen belangrijker worden voor met name internationale betalingen en toepassingen voor digitale activa die gericht zijn op bedrijfsmodellen voor de groothandel. Na een moeilijke start van het denken we dat fintech grote groeikansen op lange termijn biedt tegen veel lagere waarderingen.