Robeco Life Cycle Fund 2040 F EUR

Vermogen opbouwen richting een vaste einddatum met geleidelijke risicoreductie

Aandelenklassen Aandelenklassen Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn: a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers; b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder. Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.

Klasse en codes

Fondscategorie
Asset allocatie
ISIN
LU0966309568
Bloomberg
RLC40FE LX

Fondscategorie

Asset allocatie

ISIN

LU0966309568

Bloomberg

RLC40FE LX

Informatieverschaffing over duurzaamheid
Informatieverschaffing over duurzaamheid
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.

Article 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.

Rating

( 31-10 )

Overzicht Rendement & kosten Portefeuille Duurzaamheid Commentaar Documenten

Per periode	Fonds	Referentie-index
1 maand	2,15%	-
3 maanden	4,47%	-
YTD	7,20%	-
1 jaar	9,89%	-
2 jaar	13,55%	-
3 jaar	10,10%	-
5 jaar	8,32%	-
10 jaar	6,53%	-
Sinds oprichting 22-02-2008	4,88%	-

Kosten van dit fonds	Percentage
Lopende kosten Lopende kosten	0,65%
Inbegrepen beheervergoeding Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.	0,45%
Inbegrepen serviceprovisie Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.	0,16%
Transactiekosten De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.	0,17%

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Marktontwikkeling

Per 31-10-2025

De wereldwijde markten stegen in oktober 2025, hoewel de omstandigheden allesbehalve rustig waren. Aandelen stegen, aangevoerd door de VS en opkomende markten, doordat technologie- en financiële bedrijven de winstverwachtingen overtroffen, waarmee veerkrachtige winstgroei werd bevestigd. Halverwege de maand werd het risicosentiment opgeschud door nieuwe handelsspanningen tussen de VS en China, waarbij nieuwe dreigementen met tarieven en scherpere retoriek leidden tot een terugval op de aandelenmarkt en een vlucht naar veilige havens, voordat de berichtgeving afzwakte, wat de geopolitiek opnieuw als bepalende factor bevestigde. Nieuwe Amerikaanse sancties tegen grote Russische energiebedrijven dreven de olieprijs, wat de inflatiezorgen aanwakkerde. De inflatie in de VS bleef boven het streefcijfer van 2% van de Fed, terwijl de inflatie in de eurozone, geschat op 2,2% in september, dicht bij het doel van de ECB bleef. Beide centrale banken handhaafden een voorzichtige, op cijfers gebaseerde houding. Goud, dat eerder had geprofiteerd van geopolitieke risico's en een zwakkere dollar, stond een deel van zijn winst af, doordat de USD weer aantrok en de zorgen afnamen. In Japan verwelkomden de markten een nieuwe regering, terwijl de BoJ renteverhogingen uitstelde.

Toelichting rendement

Per 31-10-2025

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van 2,15%. De Life Cycle-fondsen hebben hun positieve reeks in oktober voortgezet. Alle fondsen sloten de maand af in positief terrein, met rendementen tussen 1,25% en 3,3%. Risicovollere beleggingen in de portefeuilles, zoals aandelen, profiteerden van het positieve sentiment op de financiële markten afgelopen periode. De obligatiebelangen ontwikkelden zich eveneens positief, gesteund door het ruime beleid van centrale banken dat leidde tot lagere rentes. Tactisch werden de portefeuilles richting aandelen gepositioneerd, en deze positionering droeg bij doordat de aandelenmarkten afgelopen maand opnieuw een positief rendement behaalden. Ook de selectie droeg over het algemeen bij, waarbij slechts enkele fondsen in de portefeuilles achterbleven bij hun respectieve benchmarks. De achterblijvers waren voornamelijk fondsen die systematische strategieën gebruiken voor aandelenselectie. Binnen obligaties bleef alleen Robeco Euro Government Bonds iets achter. De beste performance binnen de portefeuilles kwam, net als vorige maand, van het Emerging Markets Equities-team van Robeco als geheel.

Verwachting van de fondsmanager

Ernesto Sanichar

Aandelen sloten het kwartaal af in positief terrein, met opkomende markten als uitblinkers. Risicovolle beleggingen wankelden toen de handelsspanningen tussen de VS en China opliepen, maar de spanningen namen snel af na een tijdelijk staakt-het-vuren. Het winstseizoen ondersteunde verdere stijgingen, waarbij grote technologiebedrijven solide resultaten rapporteerden. Wij zien de weg van de minste weerstand voor aandelen nog altijd omhoog: de winstgevendheid blijft veerkrachtig, het seizoenseffect wordt gunstiger en de meeste grote centrale banken verruimen of houden hun beleid onveranderd. Wij vinden echter dat de markten, met name in de VS, te agressief lagere lange rentes inprijzen. Daarom blijven we neutraal in staatsobligaties en overwogen in aandelen, met een tilt naar opkomende markten. We blijven onderwogen in high yield, dat doorgaans achterblijft bij aandelen aan het einde van de cyclus en enige bescherming biedt als onze positieve visie op aandelen onjuist blijkt te zijn. We hebben ook een bescheiden positie in goud als diversificatiemiddel en afdekking, nadat we de exposure hebben verlaagd na de sterke koersrally eerder dit jaar.

Totale fondsgrootte	EUR 41.522.995
Grootte van de shareclass	EUR 41.522.995
Ingangsdatum shareclass	20-11-2013
1-jaars rendement	9,89%
Dividenduitkerend	No

Robeco Life Cycle Fund 2040 F EUR

Vermogen opbouwen richting een vaste einddatum met geleidelijke risicoreductie

Kernpunten

Over dit fonds

Belangrijke feiten

Fondsmanager

Rendement

Kosten

Fiscale behandeling product

Fiscale behandeling belegger

Fondsallocatie

Policies

Marktontwikkeling

Toelichting rendement

Verwachting van de fondsmanager

Fondsdocumenten

(Half)jaarverslagen

Aankondigingen

Laten we in contact blijven