Robeco, The Investments Engineers
Nederland
International
Europe
Belgique (FR)
België (NL)
Deutschland
España
France
Italia
Nederland
Schweiz (DE)
Switzerland (EN)
United Kingdom
Andere landen
Asia-Pacific
Australia
上海 (CN)
Hong Kong (EN)
香港 (ZH)
日本 (JP)
Singapore
Americas
América Latina (ES)
Latin America (EN)
United States
Africa & Middle East
Africa
Middle East
blue circle
Robeco, The Investments Engineers
  • Visie
    • Meest recent
    • Topartikelen
    • Marktvisie & vooruitblik
    • Educatie voor adviseurs
    • Webinars
  • Producten
    • Fondsen
    • Strategieën
    • Beleggingskansen
  • Duurzaamheid
    • De reis
    • Expertise
    • Invloed
    • Klimaat & biodiversiteit
    • SDG's
  • Over ons
    • Wie wij zijn
    • Expertise
    • Diversiteit & inclusiviteit
    • Contact
International
Global website
Europe
Belgique (FR)
België (NL)
Deutschland
España
France
Italia
Nederland
Schweiz (DE)
Switzerland (EN)
United Kingdom
Andere landen
Asia-Pacific
Australia
上海 (CN)
Hong Kong (EN)
香港 (ZH)
日本 (JP)
Singapore
Americas
América Latina (ES)
Latin America (EN)
United States
Africa & Middle East
Africa
Middle East
loader
Neem contact met ons op

Robeco Chinese Equities D USD

Beleggen in de nieuwe opkomende economie van China

Neem contact met ons op

Aandelenklassen

Aandelenklassen

Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn:
a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers;
b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder.
Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.

D-USD

D-EUR

F-EUR

I-EUR

I-USD

Klasse en codes

Fondscategorie:

Aandelen

ISIN:

LU0374106598

Bloomberg:

RGCEDSD LX

Index

MSCI China 10/40 Index (Net Return, USD)

Informatieverschaffing over duurzaamheid

Informatieverschaffing over duurzaamheid

De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.

Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.

Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.

Artikel 8

Morningstar

Morningstar

Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.

Rating (30/04)

  • Overzicht
  • Rendement & kosten
  • Portefeuille
  • Duurzaamheid
  • Commentaar
  • Documenten
Wijzig fonds

Fonds topics

Overzicht
Rendement & kosten
Portefeuille
Duurzaamheid
Commentaar
Documenten
Wijzig fonds

MISSING: fund.detail.tabs.

Kernpunten

  • Gericht beleggen in Chinese aandelen.
  • Profiteert van de grootste groeimarkt ter wereld.
  • Mogelijkheid om een regionale focus toe te voegen aan de portefeuille.

Over dit fonds

Robeco Chinese Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in beursgenoteerde aandelen van toonaangevende Chinese bedrijven. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het zoekt naar aantrekkelijke macro-economische thema's en selecteert fundamenteel gezonde bedrijven. Het fonds belegt zowel in China-gerelateerde aandelen (met een notering in Hongkong en de VS) als, in beperkte mate, in Chinese binnenlandse aandelen.

Belangrijke feiten

Per 30-04-2023

Totale fondsgrootte

$ 233.006.780

Grootte van de shareclass

$ 10.429.743

Oprichtingsdatum fonds

11-07-2008

1-jaars rendement

-13,70%

Dividenduitkerend

No

De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Fondsmanager

Team China

Het beleggingsteam van Chinese Equities bestaat uit vijf beleggingsprofessionals die gemiddeld 10 jaar ervaring hebben. Ze vullen elkaars vaardigheden aan en hebben een wereldwijde beleggingsachtergrond. De portefeuillemanagers van het team voegen lokale inzichten toe aan het bredere regionale en wereldwijde perspectief. Dankzij de lokale aanwezigheid in Hongkong en Shanghai is respectievelijk de buitenlandse en de binnenlandse markt afgedekt.

Kernpunten
Over dit fonds
Key facts
Fondsmanager

Rendement

Per periode

Per jaar

  • Per periode
  • Per jaar
Per 30-04-2023
Per periode Fonds Index

1 maand

-4,82%

-4,70%

3 maanden

-14,89%

-11,05%

YTD

-5,64%

-0,78%

1 jaar

-13,70%

-5,31%

2 jaar

-26,95%

-21,30%

3 jaar

-3,78%

-4,79%

5 jaar

-3,22%

-4,54%

10 jaar

3,41%

3,05%

Sinds oprichting 07/2008

3,36%

2,83%

De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.
Per jaar Fonds Index

2022

-30,67%

-21,53%

2021

-17,80%

-20,14%

2020

62,11%

30,75%

2019

29,54%

22,18%

2018

-26,50%

-18,16%

2020-2022

-2,60%

-6,43%

2018-2022

-2,53%

-3,91%

De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Geannualiseerd (voor periodes langer dan een jaar).
De performance is gebaseerd op de koers na aftrek van kosten.

Statistieken

Statistieken

Hit ratio

  • Statistieken
  • Hit ratio
Per 30-04-2023
Statistieken 3 jaar 5 jaar

Tracking error ex-post (%)

De ex-post tracking error geeft de volatiliteit weer van de behaalde excess return van een fonds ten opzichte van het rendement van de index. Bij het beheer van beleggingsfondsen hebben de meeste fondsmanagers te maken met een ex-ante (vooraf bepaalde) tracking error die aangeeft hoeveel extra risico zij mogen nemen in hun pogingen om de benchmark te verslaan. De ex-post tracking error verklaart de spreiding van de fondsresultaten uit het verleden in vergelijking met die van de onderliggende benchmark. Als het fonds een hogere tracking error heeft, wijken de resultaten van het fonds meer af van de resultaten van de index. Er is dan dus een grotere kans dat het fonds een outperformance behaalt. Hoe verder de rendementen van de benchmark af staan, des te actiever is het fonds beheerd. Een lage tracking error wijst daarentegen op passiever beheer.

7,38

6,71

Informatieratio

Deze ratio wordt gebruikt om de kwaliteit van de excess return die een fondsmanager heeft behaald te beoordelen aangezien deze ratio ook rekening houdt met het actieve risico dat is genomen. De informatieratio wordt verkregen door de excess return ten opzichte van de benchmark te delen door de tracking error van het fonds. Hoe hoger de informatieratio, hoe beter. Een fonds met een tracking error van 4% en een excess return van 2% ten opzichte van de benchmark heeft een informatieratio van 0,5, wat goed is.

0,27

0,44

Sharpe-ratio

Deze ratio meet de risicogecorrigeerde performance en maakt het mogelijk de kwaliteit van de performance van verschillende beleggingen te vergelijken. Deze ratio wordt berekend door de risicovrije rente van de performance af te trekken en de uitkomst vervolgens door de standaarddeviatie (het risico) van het fonds te delen. De Sharpe-ratio geeft dus aan of de rendementen van een fonds het resultaat zijn van goede beleggingsbeslissingen of gebaseerd zijn op het nemen van extra risico. Hoe hoger de ratio hoe beter, want dit betekent dat er meer rendement per eenheid risico wordt behaald. Deze ratio is genoemd naar zijn uitvinder, Nobelprijswinnaar William Sharpe.

-0,15

-0,13

Alpha (%)

Alpha geeft aan hoeveel beter een portefeuille in werkelijkheid heeft gepresteerd dan de verwachte resultaten gegeven het gelopen risico ten opzichte van de benchmark. Positieve alpha geeft aan dat het fonds het beter heeft gedaan dan verwacht, gegeven het gelopen risico. Beta wordt gebruikt om het risico in vergelijking met de benchmark te bepalen.

1,73

2,81

Beta

Een maatstaf voor de volatiliteit van een portefeuille, of systematisch risico, in vergelijking met de benchmark. Een beta van 1 geeft aan dat de portefeuille zal meebewegen met de benchmark. Een beta van minder dan 1 geeft aan dat de portefeuille minder beweeglijk zal zijn dan de benchmark. Een beta van meer dan 1 geeft aan dat de portefeuille beweeglijker zal zijn dan de benchmark. Een portefeuille met een beta van 1,2 is in theorie 20% meer beweeglijk dan de benchmark.

0,94

0,95

Standaarddeviatie

De standaarddeviatie meet de spreiding van een groep gegevens ten opzichte van het gemiddelde. Hoe wijder de data is gespreid, hoe groter de afwijking. In de financiële wereld wordt de standaarddeviatie toegepast op het jaarlijkse rendement van een belegging om de volatiliteit (het risico) van die belegging te meten.

28,17

25,34

Max. maandelijkse winst (%)

De maximale (hoogste) absolute positieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.

23,44

23,44

Max. maandelijks verlies (%)

De maximale (hoogste) absolute negatieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.

-15,71

-15,71

Hit ratio 3 jaar 5 jaar

Maanden outperformance

Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de benchmark over de achterliggende periode.

20

34

Hit ratio (%)

Dit percentage geeft aan in hoeveel maanden het fonds een outperformance had binnen een achterliggende periode.

55.6

56.7

Maanden Bull-markt

Het aantal maanden dat de benchmark een positieve performance had in de achterliggende periode.

18

31

Maanden outperformance Bull

Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de positieve benchmark performance in de achterliggende periode.

10

18

Hit ratio Bull (%)

Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een positieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.

55.6

58.1

Maanden Bear-markt

Het aantal maanden dat de benchmark een negatieve performance had in de achterliggende periode.

18

29

Maanden outperformance Bear

Het aantal maanden dat het fonds een outperformance had ten opzichte van de negatieve benchmark performance in de achterliggende periode.

10

16

Hit ratio Bear (%)

Dit percentage geeft aan hoeveel maanden het fonds een outperformance had ten opzichte van een negatieve benchmark performance binnen een achterliggende periode.

55.6

55.2

De hierboven genoemde ratio's zijn gebaseerd op rendementen vóór aftrek van vergoedingen.

Kosten

Per 30-04-2023
Kosten van dit fonds Percentage

Lopende kosten

Lopende kosten

1,87%

Inbegrepen beheervergoeding

Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.

1,60%

Inbegrepen serviceprovisie

Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.

0,20%

Transactiekosten

De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.

0,56%

MISSING: fund.detail.tabs.performance-costs.costs.disclaimer

Fiscale behandeling product

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Fiscale behandeling belegger

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.

Rendement
Koersontwikkeling
Statistieken
Kosten van dit fonds
Fiscaal: product
Fiscaal: belegger

Fondsallocatie

Country

Sector

Top 10

  • Country
  • Sector
  • Top 10
Per 30-04-2023
.

Policies

  • Het fonds mag een actief valutabeleid voeren om extra rendement te genereren.

  • Het fonds keert geen dividend uit. Het fonds voegt alle inkomsten toe aan de portefeuille, waardoor de totale performance tot uitdrukking komt in de koers.

  • Robeco Chinese Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in beursgenoteerde aandelen van toonaangevende Chinese bedrijven. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. Het fonds bevordert kenmerken op het gebied van milieu en maatschappij (environmental and social; E&S) volgens Artikel 8 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU, integreert duurzaamheidsrisico's in het beleggingsproces en past Robeco's beleid voor goed ondernemingsbestuur toe. Het fonds hanteert duurzaamheidsindicatoren, waaronder, maar niet beperkt tot, uitsluitingen op basis van normen, activiteiten en regio's, stemmen bij volmacht en engagement. Het zoekt naar aantrekkelijke macro-economische thema's en selecteert fundamenteel gezonde bedrijven. Het fonds belegt zowel in China-gerelateerde aandelen (met een notering in Hongkong en de VS) als, in beperkte mate, in Chinese binnenlandse aandelen. De meeste aandelen die we selecteren maken deel uit van de Benchmark, maar we kunnen ook aandelen buiten de Benchmark selecteren. Het beleggingsbeleid is niet gebonden aan de Benchmark, maar het fonds kan wel ter vergelijking gebruikmaken van een benchmark. Daarnaast kan het fonds flink afwijken van de issuer-, landen- en sectorweging van de Benchmark. Er zijn geen restricties aan de afwijking ten opzichte van de Benchmark. De Benchmark is een algemene marktgewogen index die niet in overeenstemming is met de ESG-kenmerken die het fonds bevordert.

  • Risicobeheer is volledig geïntegreerd in het beleggingsproces om ervoor te zorgen dat de posities altijd voldoen aan de vooraf vastgestelde richtlijnen.

Fondsallocatie
Policies

Informatieverschaffing over duurzaamheid

Informatieverschaffing over duurzaamheid
Download volledige rapport
Informatieverschaffing over duurzaamheid (samenvatting)
Download samenvatting

Duurzaamheidsprofiel

Per 30-04-2023
Uitsluitingen
ESG-integratie
Stemmen en engagement

Duurzaamheid

Per 30-04-2023

Het fonds integreert duurzaamheid in het beleggingsproces door middel van uitsluitingen, ESG-integratie, stemmen en engagement. Op basis van het uitsluitingsbeleid van Robeco belegt het fonds niet in issuers die internationale normen schenden of waarbij de activiteiten een negatieve impact hebben op de maatschappij. Om bestaande en potentiële ESG-risico's en -kansen te beoordelen, zijn financieel materiële ESG-factoren geïntegreerd in de bottom-up beleggingsanalyse. Bij de aandelenselectie beperkt het fonds de exposure naar een hoog duurzaamheidsrisico. Daarnaast gaat Robeco de dialoog aan met issuers van aandelen waarvan uit de doorlopende monitoring blijkt dat ze internationale normen schenden. Tot slot maakt het fonds gebruik van zijn rechten als aandeelhouder en gebruikt het zijn stemrecht in overeenstemming met het beleid van Robeco voor stemmen bij volmacht.

Informatieverschaffing
Profiel
Duurzaamheid

Marktontwikkeling

Per 30-04-2023

Tijdens de bijeenkomst van het Politbureau op 28 april werd een voorzichtig optimistische visie op het economisch herstel gegeven, terwijl het beleid vrijwel ongewijzigd bleef. Het Politbureau herhaalde de beleidsfocus op herstel en groei van de binnenlandse vraag, zoals tijdens de vergadering van het Nationale Volkscongres begin maart. Het meende dat de huidige economische activiteiten "volledig genormaliseerd" zijn en dat de bbp-groei in het eerste kwartaal boven verwachting was. Aan de andere kant benadrukten de beleidsmakers dat China zich nog steeds in een herstelfase bevindt met een zwakke groeidynamiek en een ontoereikende vraag. De beleidsmakers handhaafden de koers van een "accuraat en krachtig" monetair beleid en een verruimend fiscaal beleid. Tijdens de bijeenkomst werd opnieuw "onwrikbare" steun uitgesproken voor de private sector en werden grote technologiebedrijven aangemoedigd om te innoveren. Het besprak ook de voortzetting van het ondersteunende beleid voor verbetering en voltooiing van woningen.

Toelichting rendement

Per 30-04-2023

Op basis van de handelskoers behaalde het fonds een resultaat van -4,82%. Robeco Chinese Equities bleef in april 0,3% achter bij de index. Een negatieve bijdrage kwam van de sectoren financiële dienstverlening en informatietechnologie. Consument cyclisch en industrie & dienstverlening leverden een positieve bijdrage. De grootste negatieve bijdrage kwam van Baidu, Thunder Software en China Construction Bank. China Resources Pharmaceutical, Prudential en JD.com leverden de grootste positieve bijdrage.

Verwachting van de fondsmanager

Team China

We zijn positief over de Chinese markt, omdat het op groei gerichte beleid van het land het herstel ondersteunt. Het herstel ligt grotendeels op schema met de verbetering van de mobiliteit. Een opleving in economische activiteit, met name de hervatting van de dienstensector, zal de werkgelegenheid en het inkomen van huishoudens ondersteunen, die allebei het herstel van de consumptie verder kunnen stimuleren. Het herstel van de vastgoedsector blijft een belangrijk aandachtspunt, omdat het van invloed gaat zijn op de duurzaamheid van het herstel van de consumptie, die naar verwachting een belangrijke drijvende kracht achter de groei zal zijn dit jaar. Op geopolitiek vlak is het onwaarschijnlijk dat de spanning op lange termijn tussen de VS en China zal afnemen, en op korte termijn kan de boel nog altijd escaleren. Positief is dat de winstherzieningen stabiliseren en gaan herstellen, geholpen door de omslag van binnenlandse fundamentals, zoals een verbetering van de mobiliteit en de economische activiteit, evenals een lagere basis in 2022. De waarderingen blijven aantrekkelijk als we kijken naar het historische gemiddelde. Op de lange termijn richten we ons op de structurele groeifactoren van de Chinese economie en beleggen we selectief in structurele winnaars binnen thema's als verbetering van de consumptie, de groene economie, technologische innovatie en industriële verbetering.

Marktontwikkeling
Toelichting rendement
Verwachting van de fondsmanager

Fondsdocumenten

  • Factsheet
  • Productsheet
  • Portfolio Manager's Update
  • Prospectus
  • Statuten
  • Essentiële-informatiedocument (PRIIP)
  • Informatieverschaffing over duurzaamheid
  • Informatieverschaffing over duurzaamheid (samenvatting)

(Half)jaarverslagen

  • Jaarverslag 2022
  • Jaarverslag 2021
  • Jaarverslag 2020
  • Halfjaarbericht 2022
  • Halfjaarbericht 2021
  • Halfjaarbericht 2020

Aankondigingen

  • Verkrijgbaarheid halfjaarberichten 2022 (31-08-2022)
  • Semi-annual 2021 available (31-08-2021)
Fondsdocumenten
(Half)jaarberichten
Aankondigingen

Laten we in contact blijven

Volg de snelle ontwikkelingen op het gebied van duurzaam beleggen, factorbeleggen, trends en credits.

Blijf op de hoogte
Robeco

Robeco streeft ernaar zijn klanten in staat te stellen hun financiële en duurzaamheidsdoelen te bereiken door superieure beleggingsrendementen en oplossingen te bieden.

Thema's
Visie
Fondsen
Strategieën
Beleggingskansen
Duurzaamheid
Over ons
Handige links
Contact
Media
Carrière
Begrippenlijst
Verzekeraars
Educatie voor adviseurs
Expertise
Duurzaam beleggen
Kwantitatief beleggen
Thematisch beleggen
Opkomende markten
Creditbeleggen

Disclaimer Privacy- en cookiebeleid Policies Beveiliging

Bent u een particuliere belegger? Bezoek dan onze website voor consumenten.