Robeco European Stars Equities D EUR

High conviction-beleggingen in de aantrekkelijkste Europese bedrijven

Classe di azioni Classe di azioni Iedere fondsklasse van een product belegt in dezelfde effectenportefeuille en ook hun beleggingsdoelen en beleggingsbeleid komen overeen. Andere aspecten kunnen wel afwijken. Denk bijvoorbeeld aan het distributietype, de valuta-exposure, en de vergoedingen en kosten. De meest voorkomende fondsklassen bij Robeco zijn: a) D/DH-aandelen, reguliere aandelen die beschikbaar zijn voor alle beleggers; b) I/IH-aandelen, voor institutionele beleggers die van tijd tot tijd worden aangewezen door de Luxemburgse toezichthouder. Meer informatie over fondsklassen is te vinden in het prospectus.

Classe e codici

Asset class
Aandelen
ISIN
LU0187077218
Bloomberg
ROBEURE LX

Asset class

Aandelen

ISIN

LU0187077218

Bloomberg

ROBEURE LX

Benchmark

MSCI Europe Index (Net Return, EUR)

Informativa sulla sostenibilità
Informativa sulla sostenibilità
De Sustainable Finance Disclosure Regulation van de EU kan producten classificeren onder Artikel 6, 8 of 9.
Artikel 6: het fonds valt niet onder de uitgebreide informatieverschaffing over duurzaamheidskenmerken zoals in Artikel 8 en 9.
Artikel 8: het fonds heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling, maar bevordert wel milieu- en maatschappelijke eigenschappen en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Artikel 9: het fonds heeft een duurzame beleggingsdoelstelling en moet uitgebreid rapporteren over duurzaamheidskenmerken.
Of het nou gaat om Artikel 8 of 9, ondernemingen waarin is belegd moeten goed bestuur aan de dag leggen en duurzame beleggingen mogen geen ernstige schade toebrengen.

Articolo 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De hierin vervatte informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of diens informatieverstrekkers, (2) mag niet gekopieerd of verspreid worden, en (3) wordt niet op juistheid, compleetheid of tijdigheid gegarandeerd. Morningstar en de informatieverstrekkers van Morningstar accepteren geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele schade of verliezen die voortvloeien uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Download The Morningstar Rating for Funds (hoofdstuk: The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) op de Morningstar website.

Rating

( 30-06 )

Panoramica Performance & costi Portafoglio Sostenibilità Documenti

Punti chiave

Een duurzame kernstrategie voor allocatie - Eigenschappen van een kernstrategie met risicovoordelen in dalende markten.
High conviction - Volgt een onderzoeksgedreven, performancegericht beleggingsproces, dat wordt weerspiegeld in een hoge active share, lage omzet en assetselectie als voornaamste bijdrage aan het actieve risico.
Kleinere milieuvoetafdruk - Vermijdt de meest vervuilende bedrijven zonder complete industrieën uit te sluiten. Levert een positieve bijdrage op het gebied van de uitstoot van broeikasgas, energieverbruik, watergebruik en afvalproductie.

Caratteristiche del fondo

Robeco European Stars Equities is een actief beheerd fonds dat belegt in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in Europa. De selectie van deze aandelen is gebaseerd op een fundamentele analyse. Het fonds heeft als doelstelling het behalen van een beter rendement dan de index. De strategie combineert eigen ESG-onderzoek en ESG-analyses binnen een gedisciplineerd en zelfontwikkeld beleggingskader voor het bepalen van de intrinsieke waarde van een bedrijf. Onze grondige waarderingsbenadering profiteert van door de markt onjuist geprijsde bedrijven. Dit leidt tot een geconcentreerde portefeuille met aantrekkelijk gewaardeerde en hoogwaardige aandelen die een grotere kans hebben om de benchmark te verslaan op basis van milieucriteria en financiële criteria. Een intern onderzoeksteam gericht op duurzaam beleggen integreert een financieel materiële duurzaamheidsanalyse voor sectoren en bedrijven in de beleggingscases.

Aspetti principali

Al 30-06-2026

Dimensione del fondo	EUR 580.568.598
Dimensione della classe di azioni	EUR 189.474.279
Data di inizio della classe di azioni	28-05-1991
Performance 1 anno	11,95%
Pagamento del dividendo	Accumulazione

Gestore

Mathias Büeler CFA
Oliver Girakhou MBA

Mathias Büeler is hoofd van Sustainable European Equities en portefeuillemanager van de aandelenstrategie Robeco European Stars Equities. Daarnaast is hij aandelenanalist voor de sectoren financiële dienstverlening, vastgoed en consument cyclisch. Voordat hij in 2011 bij Robeco in dienst trad, was Mathias meer dan vier jaar werkzaam als verkoopanalist bij Kepler Capital Markets. Daarbij richtte hij zich op Zwitserse banken en gediversifieerde financials. Daarvoor was hij tweeënhalf jaar Head of Product Management Structured Products bij Man Investments, waar hij in 2004 zijn carrière begon. Mathias heeft bedrijfskunde gestudeerd aan de Universiteit van Zürich en is CFA®-charterholder. Oliver Girakhou is portefeuillemanager van de Robeco European Stars Equities-strategie. Binnen het team richt hij zich op en leidt hij het onderzoek naar de sectoren basismaterialen, industrie & dienstverlening, energie en nutsbedrijven. Voordat hij in 2014 in dienst kwam bij Robeco, was hij zes jaar als verkoopanalist werkzaam bij Credit Agricole - Cheuvreux (later KeplerCheuvreux). Daarbij richtte hij zich op Europese industriële bedrijven. Daarnaast heeft hij uit de eerste hand ervaring opgedaan als bedrijfsanalist bij de BMW Group, waar hij werkzaam was in de China Strategy Department en in 2008 zijn carrière begon. Oliver behaalde zijn master in Social and Economic Science aan de Vienna University of Economics and Business en zijn MBA aan ESCP Europe.

Per periodo	Fondo	Index
1 mese	3,25%	3,02%
3 mesi	11,54%	11,80%
Ytd	7,55%	10,75%
1 anno	11,95%	21,81%
2 anni	8,33%	14,74%
3 anni	9,55%	14,39%
5 anni	7,07%	10,30%
10 anni	7,38%	9,60%
Dal lancio 28-05-1991	6,42%	-

Statistiche	3 anni	5 anni
Tracking error a posteriori (%) De ex-post tracking error geeft de volatiliteit weer van de behaalde excess return van een fonds ten opzichte van het rendement van de index. Bij het beheer van beleggingsfondsen hebben de meeste fondsmanagers te maken met een ex-ante (vooraf bepaalde) tracking error die aangeeft hoeveel extra risico zij mogen nemen in hun pogingen om de benchmark te verslaan. De ex-post tracking error verklaart de spreiding van de fondsresultaten uit het verleden in vergelijking met die van de onderliggende benchmark. Als het fonds een hogere tracking error heeft, wijken de resultaten van het fonds meer af van de resultaten van de index. Er is dan dus een grotere kans dat het fonds een outperformance behaalt. Hoe verder de rendementen van de benchmark af staan, des te actiever is het fonds beheerd. Een lage tracking error wijst daarentegen op passiever beheer.	3,20	3,35
Information ratio Deze ratio wordt gebruikt om de kwaliteit van de excess return die een fondsmanager heeft behaald te beoordelen aangezien deze ratio ook rekening houdt met het actieve risico dat is genomen. De informatieratio wordt verkregen door de excess return ten opzichte van de benchmark te delen door de tracking error van het fonds. Hoe hoger de informatieratio, hoe beter. Een fonds met een tracking error van 4% en een excess return van 2% ten opzichte van de benchmark heeft een informatieratio van 0,5, wat goed is.	-1,01	-0,50
Indice di Sharpe Deze ratio meet de risicogecorrigeerde performance en maakt het mogelijk de kwaliteit van de performance van verschillende beleggingen te vergelijken. Deze ratio wordt berekend door de risicovrije rente van de performance af te trekken en de uitkomst vervolgens door de standaarddeviatie (het risico) van het fonds te delen. De Sharpe-ratio geeft dus aan of de rendementen van een fonds het resultaat zijn van goede beleggingsbeslissingen of gebaseerd zijn op het nemen van extra risico. Hoe hoger de ratio hoe beter, want dit betekent dat er meer rendement per eenheid risico wordt behaald. Deze ratio is genoemd naar zijn uitvinder, Nobelprijswinnaar William Sharpe.	0,77	0,54
Alpha (%) Alpha geeft aan hoeveel beter een portefeuille in werkelijkheid heeft gepresteerd dan de verwachte resultaten gegeven het gelopen risico ten opzichte van de benchmark. Positieve alpha geeft aan dat het fonds het beter heeft gedaan dan verwacht, gegeven het gelopen risico. Beta wordt gebruikt om het risico in vergelijking met de benchmark te bepalen.	-2,52	-1,07
Beta Een maatstaf voor de volatiliteit van een portefeuille, of systematisch risico, in vergelijking met de benchmark. Een beta van 1 geeft aan dat de portefeuille zal meebewegen met de benchmark. Een beta van minder dan 1 geeft aan dat de portefeuille minder beweeglijk zal zijn dan de benchmark. Een beta van meer dan 1 geeft aan dat de portefeuille beweeglijker zal zijn dan de benchmark. Een portefeuille met een beta van 1,2 is in theorie 20% meer beweeglijk dan de benchmark.	0,97	0,94
Scostamento standard De standaarddeviatie meet de spreiding van een groep gegevens ten opzichte van het gemiddelde. Hoe wijder de data is gespreid, hoe groter de afwijking. In de financiële wereld wordt de standaarddeviatie toegepast op het jaarlijkse rendement van een belegging om de volatiliteit (het risico) van die belegging te meten.	10,79	12,27
Utile mensile max. (%) De maximale (hoogste) absolute positieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.	6,85	7,06
Perdita mensile max. (%) De maximale (hoogste) absolute negatieve maandelijkse performance in de achterliggende periode.	-8,53	-8,53

Costi del fondo	Percentuale
Spese correnti Lopende kosten	1,46%
Commissione di gestione incluse Vergoeding die het fonds betaalt aan de vermogensbeheerder voor het professioneel beheren van het fonds.	1,25%
Commissione di servizio incluso Vergoeding die het fonds betaalt als dekking voor formele kosten, zoals de kosten voor jaarverslagen, jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen en koerspublicaties.	0,16%
Costi di transazione De genoemde transactiekosten zijn de gemiddelde jaarlijkse transactiekosten over de laatste drie jaar berekend volgens de Europese regelgeving.	0,15%

Trattamento fiscale del prodotto

Het fonds is gevestigd in Luxemburg en is onderworpen aan de Luxemburgse belastingwetten en -regelgeving. Het fonds is in Luxemburg geen vennootschaps-, inkomsten-, dividend- of vermogenswinstbelasting verschuldigd. Het fonds is wel onderworpen aan een jaarlijkse abonnementsbelasting ('taxe d'abonnement') in Luxemburg. Deze bedraagt 0,05% van de intrinsieke waarde van het fonds. Dit recht op inschrijvingen is opgenomen in de intrinsieke waarde van het fonds. In principe kan het fonds het Luxemburgse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen.

Trattamento fiscale dell'investitore

De fiscale gevolgen van het beleggen in dit fonds zijn afhankelijk van de persoonlijke situatie van de belegger. Voor een particuliere belegger in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, inkomstenbelasting. De belegging in het fonds wordt gerekend tot het netto vermogen van de belegger. Buiten Nederland woonachtige particuliere beleggers worden in Nederland niet belast voor hun belegging in het fonds. Deze beleggers kunnen wel aldaar belast worden voor de inkomsten uit de belegging in dit fonds op grond van de in dat land geldende nationale fiscale wetgeving. Voor een rechtspersoon of een professionele belegger, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren de belegger om, voorafgaand aan het nemen van een beslissing om te investeren, voor diens specifieke situatie eerst diens financiële of fiscale adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen verbonden aan de belegging in dit fonds.