Robeco QI Emerging Conservative Equities I USD

Il rischio valutario non sarà coperto. Pertanto, le oscillazioni dei tassi di cambio influiranno direttamente sul prezzo delle azioni del fondo.

Il fondo non distribuisce dividendi. Il fondo trattiene tutto il reddito prodotto e quindi tutta la sua performance si riflette nel prezzo delle sue azioni.

I fattori Ambientali, Sociali e di Governance (Environment, Social e Governance o ESG) vengono sistematicamente integrati nel nostro processo di investimento altamente disciplinato, utilizzando i punteggi ESG basati sulla Valutazione S&P Global sulla Sostenibilità delle Aziende. L’integrazione ESG intende ottenere un punteggio ESG totale del portafoglio superiore a quello dell’indice. Ciò assicura che le azioni con un punteggio ESG maggiore siano quelle che più probabilmente saranno incluse in portafoglio e che le azioni di società con punteggi ESG molto scarsi siano quelle che più probabilmente saranno cedute dal portafoglio. Con queste regole di costruzione del portafoglio intendiamo ottenere un fondo con un profilo ESG superiore alla media dei fondi concorrenti. Inoltre, possono essere escluse dall’universo di investimento quelle azioni che presentano problemi relativi alla corporate governance o quelle esposte a rilevanti rischi di contenziosi o normativi. Inoltre, l’impronta ambientale del fondo viene migliorata attraverso la riduzione delle emissioni dei gas serra, dello sfruttamento delle acque e della produzione di rifiuti, cercando di ottenere livelli inferiori rispetto all’indice. Di conseguenza, i titoli con un’impronta relativamente bassa hanno una maggiore probabilità di essere selezionati nel portafoglio rispetto ai titoli con un’impronta ambientale negativa. Oltre all’integrazione ESG, Robeco ha in essere una politica di esclusione e svolge attività di voto per delega e engagement.

Robeco QI Emerging Conservative Equities investe in titoli azionari a bassa volatilità dei paesi emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali titoli azionari si basa su un’analisi quantitativa. L’obiettivo a lungo termine del fondo è quello di ottenere rendimenti pari o maggiori di quelli sui mercati azionari emergenti, con un minor rischio di perdita atteso. I titoli a basso rischio selezionati sono caratterizzati da elevati rendimenti azionari, valutazioni interessanti, uno slancio rilevante e revisioni positive degli analisti. Il fondo coniuga l’esito di un modello di selezione azionaria e un algoritmo di costruzione disciplinata del portafoglio. Questo approccio prudente all’investimento comporta un portafoglio di azioni difensive diversificato e a bassa rotazione, che intende ottenere rendimenti azionari stabili e un reddito elevato. La filosofia di investimento di Conservative Equities si basa sul risultato delle nostre ricerche secondo cui gli investitori tendono a pagare troppo per il rischio. La strategia quantitativa del fondo trae beneficio dal fatto che molti investitori sono limitati dal benchmark nel loro processo di investimento. La strategia del fondo si basa sulla ricerca accademica e coniuga diversi fattori-modello collaudati per trarre benefici da tali tendenze nel comportamento (razionale) di altri investitori.

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.