Investimento tematico
Oltre le promesse: generare vero alpha e vero impatto
L’investimento tematico offre agli investitori un’ottima occasione per sfruttare i cambiamenti socioeconomici strutturali e le sfide sostenibili che stanno plasmando il nostro futuro. Ci vogliono ingegno e lungimiranza per cogliere appieno gli effetti di cambiamenti così profondi, che spesso tendono a essere sottovalutati. Guardando il mondo da una prospettiva tematica si colgono meglio le vere opportunità.
The Big Book of Trends and Thematic InvestingScegliere i vincitori
Crescita esponenziale. Nuovi modelli di business. Sfide dirompenti. Investimento sostenibile. Generare un impatto reale. Anticipare e sfruttare questo tipo di cambiamenti e sviluppi strutturali rappresenta il nostro obiettivo principale nell’investimento tematico.
Invece di limitarci a celebrare i temi, ne analizziamo in dettaglio le origini e le cause profonde attraverso il nostro solido approccio basato sulla ricerca. Questo sistema ci consente di riconoscere i temi che plasmeranno il nostro mondo nei prossimi dieci anni.
Combiniamo il nostro approccio con una gestione attiva per costruire portafogli di posizioni high conviction che verificano attentamente la crescita degli utili rispetto ai livelli di valutazione.
In tal modo siamo riusciti a sviluppare soluzioni tematiche di massima qualità e tra le più importanti a livello mondiale, che ci consentono di monetizzare queste tendenze e di contribuire a generare alfa.
Megatrend
L’investimento tematico non punta a seguire la corrente, bensì ad anticiparla. Tre megatrend plasmano questo flusso: le sfide della sostenibilità, le tecnologie trasformative e i cambiamenti socio-demografici.
Pensiamo al fintech e alla digitalizzazione. La maggior digitalizzazione è dirompente sotto molti aspetti: in alcuni casi può ridurre le barriere per le aziende che vogliono entrare in mercati nuovi o già esistenti; in altri casi può aiutare a escludere gli intermediari. Il nostro obiettivo è monetizzare la digitalizzazione nel mercato finanziario, manifatturiero o dei consumi.
Oppure pensiamo alle nuove generazioni di nativi digitali e alla classe media in ascesa nei Paesi emergenti come Cina e India. L’aumento della ricchezza nei Paesi emergenti sta creando un’ondata di opportunità per i prodotti e i servizi al consumo.
La crescente importanza delle nuove generazioni cambierà anche le prospettive di lungo periodo in termini di spesa dei consumatori, inflazione, crescita economica e politica.
Pensiamo alle sfide globali della sostenibilità. Il cambiamento climatico, la scarsità delle risorse e le patologie croniche sono tutti esempi di ostacoli concreti che pregiudicano la crescita e lo sviluppo ottimali della società. Tuttavia, offrono anche opportunità di valore a lungo termine, come gli investimenti in soluzioni che rendano l’energia pulita, conveniente e affidabile o gli investimenti in soluzioni che aiutino a gestire in modo efficiente le risorse idriche.
Le aziende che creano soluzioni possiedono notevoli vantaggi competitivi e stanno beneficiando di questi megatrend.
