Robeco New World Financials M2 EUR

Con il cambiare delle stagioni, i mercati hanno vissuto momenti di volatilità, come spesso accade a settembre. Il mercato azionario nel suo complesso è sceso del 2,4% in EUR a settembre, la prima "correzione" da tempo. Tuttavia, l'MSCI ACWI Financials è riuscito a rimanere in territorio positivo: +0,4% per il mese. Parte della volatilità è dovuta all'improvviso aumento dei tassi del decennale USA, saliti di 30 pb dai minimi dell'1,2% di inizio anno e superando l'1,5%. La curva dei rendimenti ha ripreso il suo irripidimento, mentre i tassi di break-even dell'inflazione sono anch'essi in aumento. La mossa dei mercati obbligazionari è arrivata sulla scia di continue pressioni "transitorie" sui prezzi, che si diffondono nel sistema, più persistenti di quanto la maggior parte degli osservatori delle banche centrali ami ammettere. La Fed ha indicato una guida circa il previsto percorso del tapering, più aggressivo di quanto si pensasse in precedenza. La Banca di Corea, la Banca Nazionale Ceca, la Norges Bank e la Banca del Messico sono tra le prime banche centrali che hanno iniziato ad alzare i tassi di interesse. La Banca d'Inghilterra, dovrebbe essere la prima grande banca centrale ad iniziare il ciclo di rialzo dei tassi nei prossimi mesi.

Il fondo può concludere operazioni di copertura valutaria.

Il fondo non distribuisce dividendi. Tutto il reddito prodotto viene trattenuto, e quindi tutta la performance del fondo si riflette nel prezzo delle sue azioni.

Robeco New World Financials integra l’ESG al processo di investimento, analizzando l’impatto dei fattori finanziariamente più rilevanti per l'azienda in termini di posizione competitiva e di creazione di valore. Riteniamo di aumentare così la nostra capacità di cogliere i rischi (di lungo termine) e le opportunità esistenti e potenziali delle varie società. L’impatto dei fattori ESG più rilevanti può essere positivo o negativo, a seconda delle opportunità e dei rischi che emergono dall’analisi del profilo ESG dell’azienda in questione. Se i rischi e le opportunità ESG sono significativi, l’analisi ESG potrebbe influenzare il fair value del titolo e le decisioni sull’allocazione del portafoglio. Oltre all’integrazione ESG, Robeco applica una politica di esclusione, si avvale del voto tramite delega e svolge attività di engagement, concentrandosi su temi specifici come i cambiamenti climatici, con l’obiettivo di migliorare il profilo di sostenibilità delle aziende.

Robeco New World Financials è gestito attivamente e investe in azioni dei Paesi sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. La selezione di tali azioni si basa sull’analisi dei fondamentaliObiettivo del fondo è ottenere un rendimento migliore rispetto all'indice. Il fondo promuove le caratteristiche ESG (Environmental, Social e Corporate Governance) ai sensi dell'Art. 8 del Regolamento sulla informativa sulla finanza sostenibile e integra i rischi ESG e di sostenibilità nel processo di investimento. Inoltre, il fondo si avvale di una lista di esclusione basata su comportamenti, prodotti (quali armi controverse, tabacco, olio di palma e combustibili fossili) e Paesi controversi, evitando investimenti in carbone termico, armi, appalti militari e società che violano gravemente le condizioni di lavoro, oltre a votare e partecipare attivamente. Il fondo investe nel settore finanziario e può in parte investire in società vicine al settore finanziario non comprese nel MSCI Financials ufficiale. Si concentra su trend a lungo termine interessanti, quali 'digitization of financial services', 'finance and aging' e 'financial services in emerging markets'. Vengono utilizzati modelli valutativi esclusivi per selezionare i titoli azionari con buone prospettive di profitti e una valutazione ragionevole. Il fondo non è correlato ad alcun benchmark ma può utilizzare un benchmark a fini di confronto. I titoli selezionati saranno per lo più elementi costitutivi del Benchmark, ma possono essere anche titoli che non vi rientrano. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del benchmark. Il fondo potrà scostarsi in misura rilevante dalle ponderazioni del Benchmark per emittente, Paese e settore. Non ci sono limitazioni circa lo scostamento dal Benchmark. Il Benchmark è un ampio indice ponderato di mercato che non è coerente con le caratteristiche ESG promosse dal fondo.

La gestione del rischio è completamente integrata nel processo di investimento onde assicurare che le posizioni corrispondano sempre alle linee guida predefinite.