Crédits buy and maintain

Depuis de nombreuses années, nous aidons les clients à atteindre leurs objectifs d'investissement uniques en concevant, sur la base d'une analyse approfondie, des portefeuilles « buy and maintain » avec un horizon d'investissement à long terme et une faible rotation. Grâce à notre combinaison exclusive de capacités d'analyse dans les assurances et les fonds de pensions, notre plateforme leader de crédits mondiaux, et notre expertise dans l'investissement durable, nous sommes capables de concevoir des portefeuilles crédit de qualité et réellement axés sur les besoins du client, qui ont un faible taux de rotation et sont durables. Outre l'intégration des objectifs de durabilité liés au risque climatique et aux ODD, nos clients fixent en général d'autres objectifs spécifiques, comme éviter les « anges déchus », maximiser le capital et les performances ajustées du risque, et respecter un profil de trésorerie spécifique.

Les stratégies « buy and maintain » sont axées sur la préservation du capital à long terme par une évaluation active des risques baissiers sur l'ensemble du cycle de marché. Elles constituent par nature une solution sur mesure, conçue pour limiter la probabilité de défauts, l'inclusion d'« anges déchus » et la rotation, tout en générant un rendement ajusté du risque et du capital attractif. L'évaluation d'un portefeuille « buy and maintain » se base sur sa capacité à réaliser les objectifs prédéterminés et spécifiques au client et non sur sa capacité à suivre ou surperformer un indice de référence donné. Par conséquent, une communication étroite avec le client est essentielle à la réussite.

Après la phase de conception, l'équipe conserve le portefeuille en mettant un accent particulier sur la gestion des risques et s'assure que chaque décision d'investissement est toujours cohérente avec les objectifs du client. Pour que toutes les opportunités d'investissement identifiées pendant la phase de conservation du portefeuille soient effectivement exploitées, l'équipe utilise également des outils internes pour analyser systématiquement les marchés primaires et secondaires.

La construction et la gestion de nos portefeuilles « buy and maintain » sont assurées par des gérants dédiés de l'équipe Insurance & Pension Solutions, qui travaillent étroitement avec l'équipe Crédit. Les responsabilités sont clairement réparties entre les gérants et les autres fonctions pour accorder toute l'attention nécessaire à chaque aspect important du processus, comme l'optimisation du portefeuille, le maintien permanent de la qualité de crédit du portefeuille et l'analyse approfondie des sociétés. Les gérants de portefeuilles « buy and maintain » sont capables de personnaliser les portefeuilles en associant les recherches propriétaires internes de Robeco dans un cadre d'optimisation dédié. Notre équipe possède tout ce qu'il faut pour fournir cette solution spécialisée : une plateforme de crédits mondiaux fiable, une expertise de pointe dans l'investissement durable et une expérience dans la conception de solutions institutionnelles sur mesure et dédiées.

Nos portefeuilles « buy and maintain » sont souvent conçus sur mesure. Nous disposons de nombreuses compétences qui s'appliquent à diverses classes d'actifs obligataires, pour répondre aux exigences spécifiques de chaque client.

Chaque portefeuille est conçu pour répondre aux besoins spécifiques du client en matière de durabilité. Nous sommes capables d'optimiser le portefeuille pour divers objectifs de durabilité, y compris les ODD et les objectifs de décarbonation.