Cibler l’alpha avec les stratégies Active Quant

Dans un contexte de marchés de plus en plus imprévisibles, les investisseurs à la recherche d’un alpha¹ élevé avec un budget de risque modéré peuvent tirer parti d’approches d’investissement systématiques qui excluent les émotions. C’est là qu’intervient Active Quant, une stratégie quantitative très efficace pour analyser un vaste éventail d’opportunités et exploiter les inefficiences du marché résultant de schémas prévisibles. Active Quant utilise l’étendue de l’univers d’investissement à son avantage, dans le but de générer des performances constantes supérieures à l’indice.

¹Le terme alpha désigne l'écart de performance d'un investissement par rapport à un indice de référence et constitue une mesure de la performance.

Au cours des décennies où les marchés généraient des rendements élevés de manière fiable, le simple fait d’être sur le marché suffisait souvent pour les investisseurs. Mais cette époque semble toucher à sa fin. À mesure que la prime de risque des actions diminue et que la volatilité des marchés augmente, l’alpha – c’est-à-dire le rendement généré par l’expertise et la stratégie – devient de plus en plus important.

Dans le même temps, les avancées rapides de la technologie et des données offrent de nouvelles possibilités pour l’investissement systématique. Les solutions quantitatives capables de s’adapter au marché et de tirer parti de ces avancées allient précision, rentabilité et maîtrise du risque avec un potentiel de génération d’alpha.

S’appuyant sur le même puissant moteur quantitatif qui sous-tend nos autres stratégies quantitatives, la stratégie Active Quant est conçue pour aller plus loin – en intégrant une tracking error plus élevée et en mettant l’accent sur la génération d’alpha. Elle combine notre modèle propriétaire de sélection de titres avec des signaux à long terme, tels que la valorisation et la qualité, ainsi que des signaux dynamiques, tels que le momentum, les révisions des analystes, ou encore les signaux d’inversion à court terme.

En assurant une diversification sur ces multiples signaux d’investissement dont les sources de performances ne sont pas corrélées, la stratégie Active Quant réduit la dépendance à l’égard d’un seul style d’investissement. Elle exploite les avancées technologiques pour offrir une surperformance systématique et stable dans différents contextes de marché, tout en maîtrisant le risque. Elle constitue un complément solide aux allocations passives et fondamentales au sein d’un portefeuille.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur de vos investissements peut fluctuer. Source : Robeco. Stratégie illustrative. Les chiffres sont basés sur les portefeuilles réels des stratégies en euros et bruts de frais. Dates de lancement : stratégie Global Developed Active Equity : mai 2018. Stratégie Active Quant Emerging Markets Equity : mars 2008. Stratégie Emerging Markets Sustainable Active Equity : février 2015. Stratégie European Active Quant TE 2% Equity : juillet 2020. Stratégie Chinese A-share Active Equity : janvier 2018. Performance mesurée par rapport aux indices MSCI World, MSCI EM, MSCI Europe et MSCI China A International respectivement. La devise dans laquelle la performance passée est affichée peut différer de la devise du pays dans lequel vous résidez. En raison des fluctuations de change, la performance indiquée peut augmenter ou diminuer une fois convertie dans votre devise locale. En situation réelle, des frais (de gestion et autres) sont prélevés et ont un effet négatif sur les performances indiquées. Données à décembre 2024.

Avec plus de 25 ans d’expérience, Robeco est un leader dans l’investissement quantitatif. S’appuyant sur une recherche de pointe, une infrastructure robuste et des outils avancés, nos stratégies allient innovation et rigueur pour produire des résultats réguliers. Active Quant tire parti de cette expérience approfondie, en proposant une approche fiable et systématique de la génération d’alpha tout en assurant une solide gestion du risque.

Cette stratégie promeut, entre autres, des caractéristiques environnementales et/ou sociales qui peuvent inclure le filtrage d’exclusion, l’intégration des critères ESG, la surveillance des risques ESG et l’actionnariat actif.