Robeco Sustainable Income Allocation E EUR

Solution multi-actifs international concentrée sur les sources de revenus stables et attractives

Type de part Type de part Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont : a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs; b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg. Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.

Classe et codes

Type de fonds
Allocation d'actifs
ISIN
LU2730331225
Bloomberg
ROBSIEE LX

Type de fonds

Allocation d'actifs

ISIN

LU2730331225

Bloomberg

ROBSIEE LX

Indice

25% MSCI All Country World Index(USD) 75% Bloomberg Global Aggregate(hedged to EUR and denominated into USD)

Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.

Article 8

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Téléchargez The Morningstar Rating for Funds (chapitre : The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) sur le Site Internet de Morningstar.

Rating

( 31-10 )

Aperçu Performance & frais Portefeuille Durabilité Commentaire Documents

Points clés

Investissements internationaux dans une multitude de classes d'actifs
Priorité : les investissements aux sources de revenus attractives et stables
Recherche des meilleures opportunités de rendement/risque

À propos de ce fonds

Robeco Sustainable Income Allocation est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans plusieurs classes d'actifs. Le fonds vise à faire fructifier le capital sur le long terme tout en maintenant un niveau de revenus constant. Le fonds a un profil de risque relativement faible et utilise des stratégies d'allocation d'actifs en investissant directement surtout dans des obligations et en s'exposant à d'autres classes d'actifs comme les actions. L'allocation d'actifs est soumise à des restrictions d'investissements et de volatilité. L'équipe de gestion peut aussi utiliser d'autres instruments pour améliorer le profil risque-rendement du fonds.

Faits marquants

Par 31-10-2025

Actif du fonds	121 930 242 EUR
Montant de la classe d'actions	2 769 010 EUR
Date de création de la classe d'actions	15-03-2024
Performances sur 1 an	4,74 %
Paiement de dividendes	Yes

Gérant

Ernesto Sanichar

Ernesto Sanichar est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables. Il est responsable des fonds Multi-actifs Robeco, Robeco ONE et des fonds à cotisations définies. Ses spécialités en matière d'actifs sont l'obligataire et les devises. Il fait partie du département Investment Solutions de Robeco depuis 2005. Auparavant, il a été gérant Bons du Trésor pendant quatre ans. Avant de rejoindre Robeco en 2001, Ernesto a travaillé pendant trois ans chez ING Barings en tant que contrôleur de produits au sein du département Cash equities and Derivatives. Ernesto a démarré sa carrière dans le secteur de l'investissement en 1998. Il est titulaire d'un master en économie financière de l'Université Érasme de Rotterdam. Mathieu van Roon est gérant de portefeuille et membre de l'équipe Multi-actifs durables et est responsable des fonds Multi-actifs Robeco, Robeco ONE et des fonds à cotisations définies. Il a rejoint Robeco en 2011 au sein du département des investissements structurés. Mathieu est titulaire d'un Master en économie d'entreprise et en économétrie (cum laude) de l'Université Érasme de Rotterdam et est certifié Financial Risk Manager (FRM).

Par période	Fonds	Indice de référence
1 mois	1,14 %	1,47 %
3 mois	2,71 %	3,02 %
Depuis le début de l'année	3,85 %	4,56 %
1 an	4,74 %	6,29 %
2 ans	8,34 %	9,60 %
3 ans	5,07 %	6,43 %
5 ans	1,75 %	2,64 %
10 ans	2,06 %	-
Depuis création 10-11-1989	3,71 %	-

Date	Montant
23-04-2025	1,16 EUR
24-04-2024	1,13 EUR

Frais pour ce fonds	Pourcentage
Frais courants Frais courants	1,21 %
Frais de gestion inclus Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.	1,00 %
Commission de service inclus Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.	0,16 %
Frais de transaction Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.	0,16 %

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Évolution des marchés

Par 31-10-2025

Les marchés mondiaux ont enregistré des gains en octobre 2025, même si la situation était loin d’être calme. Les actions ont progressé, tirées par les USA et les marchés émergents, alors que les entreprises technologiques et financières ont publié des résultats supérieurs aux attentes, confirmant ainsi une croissance soutenue des bénéfices. Milieu du mois, les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ont ravivé l’aversion au risque, avec de nouvelles menaces de droits de douane et une rhétorique plus acerbe qui ont entraîné un repli des actions et un retour vers les valeurs refuges, rappelant le rôle clé de la géopolitique. Les nouvelles sanctions US contre les grandes entreprises énergétiques russes ont fait grimper les prix du pétrole, alimentant les craintes d’inflation. L’inflation US est restée supérieure à l’objectif de 2 % de la Fed, tandis que celle de la zone euro, estimée à 2,2 % en sept., est restée proche de la cible de la BCE ; les deux banques ont maintenu une attitude prudente, basée sur les données. L’or, qui avait auparavant bénéficié du risque géopolitique et d’un dollar plus faible, a cédé une partie de ses gains lorsque le billet vert s’est renforcé et que les inquiétudes se sont apaisées. Au Japon, les marchés ont accueilli un nouveau gouvernement, tandis que la BoJ a reporté ses hausses de taux.

Attribution de performance

Par 31-10-2025

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 1,14%. Le Fonds a progressé de 1,3 % en octobre, sous-performant légèrement son indice de référence sur le mois, mais le surperformant depuis le début de l’année. L’allocation d’actifs a été globalement favorable : la surpondération des titres émergents et la couverture d’une partie de l’exposition au HY en faveur des actions ont toutes deux généré de la valeur. Côté crédit IG, la préférence accordée à l’Europe plutôt qu’aux USA et l’amélioration de la qualité ont aussi été payantes. Le positionnement sur les devises a été mitigé ; la sous-pondération structurelle du dollar US a été bénéfique depuis le début de l’année, mais a légèrement nui en octobre dans le contexte d’une Fed plus offensive. Au sein des alternatives, l’allocation à l’or a pesé sur les performances. La sélection de titres a nui globalement, et l’allocation aux titres à volatilité minimale, qui avait offert une protection contre les baisses plus tôt dans l’année, a sous-performé ce mois-ci en raison d’une faible exposition à la tech et à la croissance des grandes capitalisations. En revanche, la surpondération de la santé a soutenu les résultats, aidée par l’amélioration du sentiment suite à un récent accord sur le prix des médicaments aux USA.

Prévisions du gérant

Ernesto Sanichar

Les actions ont terminé le trimestre en territoire positif, les marchés émergents étant les plus performants. Les actifs à risque ont vacillé lorsque la rhétorique commerciale entre les USA et la Chine s’est intensifiée, mais les tensions se sont rapidement apaisées après une trêve temporaire. La saison de publication des bénéfices a prolongé la dynamique haussière, les grandes entreprises de la tech affichant des résultats solides. Nous estimons que la voie de la moindre résistance pour les actions reste la hausse : les bénéfices restent solides, la saisonnalité devient plus favorable et la plupart des grandes banques centrales sont en phase d’assouplissement ou maintiennent leurs taux. Toutefois, nous pensons que les marchés, en particulier aux USA, sont trop agressifs dans leur intégration de la baisse des taux d’intérêt à long terme, d’où nos positions neutre sur les obligations d'État et surpondérée sur les actions, avec une préférence pour les marchés émergents. Nous continuons à sous-pondérer les obligations HY, qui ont tendance à sous-performer les actions en fin de cycle et offrent une certaine protection si notre vision optimiste des actions s’avère erronée. Aussi, nous maintenons une position modeste sur l’or à des fins de diversification et de couverture, après avoir réduit notre exposition après le solide rally au début de l’année.

Robeco Sustainable Income Allocation E EUR

Solution multi-actifs international concentrée sur les sources de revenus stables et attractives

Points clés

À propos de ce fonds

Faits marquants

Gérant

Performance

Historique de paiement des dividendes

Frais

Fiscalité produit

Fiscalité applicable aux porteurs

Allocation des fonds

Politiques

Évolution des marchés

Attribution de performance

Prévisions du gérant

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