Robeco Sustainable Water D USD

Exploiter un actif liquide

Type de part Type de part Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont : a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs; b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg. Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.

Classe et codes

Type de fonds
Actions
ISIN
LU2146191130
Bloomberg
ROSWEDU LX

Type de fonds

Actions

ISIN

LU2146191130

Bloomberg

ROSWEDU LX

Indice

MSCI World Index TRN

Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.

Article 9

Morningstar Morningstar Copyright © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées ; et (3) ne sont pas garanties comme étant exactes, complètes ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de données ne sont responsables d'éventuels dommages ou des pertes qui pourraient découler de l'utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Téléchargez The Morningstar Rating for Funds (chapitre : The Morningstar Rating: Three-, Five-, and 10-Year) sur le Site Internet de Morningstar.

Rating

( 31-10 )

Aperçu Performance & frais Portefeuille Durabilité Commentaire Documents

Points clés

Investir dans des gagnants structurels dans l'ensemble de la chaîne de valeur de l'eau, ce qui inclut les solutions améliorant l'utilisation rationnelle de l'eau, le traitement des eaux usées et les infrastructures liées à l'eau
La pression croissante sur les ressources en eau crée un besoin urgent de solutions permettant d'atténuer la pénurie d'eau et de contribuer à un approvisionnement en eau propre, sûr et durable
Facteurs très favorables constitués par les engagements pris par les États et les entreprises pour lutter contre la pénurie d'eau, le durcissement des normes environnementales et l'importance accrue accordée au développement durable

À propos de ce fonds

Faits marquants

Par 31-10-2025

Actif du fonds	2 826 912 201 USD
Montant de la classe d'actions	74 377 965 USD
Date de création de la classe d'actions	29-10-2020
Performances sur 1 an	6,12 %
Paiement de dividendes	No

Gérant

Dieter Küffer CFA
Jindapa (Amy) Wanner-Thavornsuk CFA

Dieter Küffer est gérant de portefeuille de la stratégie Robeco Sustainable Water et membre de l'équipe Investissement thématique. Il est gérant de portefeuille de cette stratégie depuis son lancement en 2001, lorsqu'il a rejoint Robeco. Par le passé, il a également géré différentes stratégies thématiques chez Robeco. Avant de rejoindre Robeco, il a été responsable d'une équipe chargée de la gestion de mandats pour les actions gérés activement pour le compte de clients institutionnels suisses auprès d'UBS Asset Management à Zurich. Il a débuté sa carrière en tant que conseiller en investissement au département Private Banking d'UBS en 1986. Dieter Küffer est titulaire d'un diplôme fédéral d'expert bancaire certifié en Suisse et d'un CFA® (Chartered Financial Analyst). Amy Wanner-Thavornsuk est co-gérante de portefeuille de la stratégie Robeco Sustainable Water et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant d'intégrer cette équipe en 2019, elle a travaillé 9 ans chez JPMorgan Asset Management, notamment en tant qu'analyste fondamentale senior couvrant les actions des marchés émergents. Amy évolue dans l'industrie financière depuis 20 ans et possède de l'expérience dans la banque d'investissement et le conseil. Elle a débuté sa carrière en tant qu'auditrice pour PWC à Bangkok en 2003. Amy est titulaire d'une licence en finance et comptabilité de la Chulalongkorn University en Thaïlande et d'un MBA de la Bayes Business School au Royaume-Uni. Elle est en outre titulaire d'un CFA® (Chartered Financial Analyst).

Par période	Fonds	Indice de référence
1 mois	0,62 %	2,00 %
3 mois	1,42 %	8,03 %
Depuis le début de l'année	9,46 %	19,78 %
1 an	6,12 %	22,02 %
2 ans	18,59 %	27,71 %
3 ans	12,67 %	21,69 %
5 ans	8,35 %	15,58 %
10 ans	8,98 %	11,79 %
Depuis création 01-10-2006	6,35 %	8,30 %

Statistiques	3 ans	5 ans
Tracking error ex-post (%) Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.	9,17	8,53
Ratio d'information Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.	-0,77	-0,63
Ratio de Sharpe Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.	0,55	0,37
Alpha (%) L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.	-8,63	-5,43
Beta Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.	1,23	1,11
Ecart type La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.	17,56	18,98
Gain mensuel max. (%) La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	13,77	13,77
Perte mensuelle max.(%) La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.	-6,46	-9,64

Frais pour ce fonds	Pourcentage
Frais courants Frais courants	1,71 %
Frais de gestion inclus Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.	1,50 %
Commission de service inclus Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.	0,16 %
Frais de transaction Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.	0,05 %

Fiscalité produit

Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.

Fiscalité applicable aux porteurs

Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.

Politiques

Par 31-10-2025

Robeco Sustainable Water est un fonds à gestion active qui investit à l'échelle mondiale dans des entreprises qui contribuent à un approvisionnement en eau propre, sûr et durable. Il s'agit d'entreprises actives dans les domaines de la distribution, du traitement et du contrôle de la qualité de l'eau, qui permettent des gains d'efficacité pour une utilisation plus économique de l'eau, un traitement plus important et de meilleure qualité des eaux usées et une amélioration des infrastructures et de la qualité de l'eau. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds vise également une performance supérieure à l'indice de référence. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si.
Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds contribue aux infrastructures liées à l'eau potable et à sa distribution, ainsi qu'à la collecte et au traitement des eaux usées et favorise les sociétés qui approvisionnent la chaîne de valeur de l'eau ou qui offrent des produits ou technologies plus économes que ceux de leurs pairs. Pour cela, il investit dans des sociétés contribuant aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) : Bonne santé et bien-être, Eau propre et assainissement, Industrie, innovation et infrastructure, Villes et communautés durables, Consommation et production responsables, Vie aquatique et Vie terrestre. Le fonds intègre les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement et applique la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, et le vote par procuration.

Évolution des marchés

Par 31-10-2025

En octobre, les marchés actions mondiaux ont été contrastés sur fond de saison active de publication des résultats. Les grandes entreprises technologiques américaines et asiatiques ont augmenté leurs dépenses d'investissement dans l'infrastructure d'IA, dopant les valeurs liées à l'IA. La géopolitique a influé sur le sentiment, les États-Unis ayant renforcé leurs liens avec le Japon, la Corée du Sud et l'Australie en matière d'IA et d'accès aux matières premières. Les États-Unis et la Chine ont conclu une trêve commerciale d'un an après des tensions sur les contrôles des exportations et les droits de douane sur les terres rares, atténuant ainsi les frictions commerciales. Les actions américaines ont bien résisté, tirées par la Tech ; les Sept Magnifiques ont surperformé l'indice. Les marchés émergents ont progressé, tirés par la Chine, Taïwan et la Corée du Sud ; la Tech de Chine continentale et de Hong Kong s'est redressée ; le Japon a progressé. Les marchés européens sont restés à la traîne, les prévisions revues à la baisse et l'incertitude ayant frappé la France, l'Allemagne et la Suisse. Les risques comprennent les problèmes liés à la chaîne d'approvisionnement, les nouvelles réglementations et les changements de politique.

Attribution de performance

Par 31-10-2025

Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 0,62%. En octobre, le fonds a réalisé une performance de 2,5 % en EUR, supérieure à celle de son univers, mais inférieure à celle du MSCI World, en raison de la forte progression des TI et des services de com., tirés par les Sept Magnifiques, dans lesquelles le fonds était peu exposé. La forte exposition à l'analyse de l'eau et la sélection de titres ont été payantes. Le pôle Biens d'équipement et Chimie a progressé de 1 % grâce au rebond de Kurita Water et aux résultats meilleurs que prévu de Dover, Idex et Xylem ; Weir a bénéficié des dépenses d'investissement dans le secteur minier. Le pôle Qualité et analyses a progressé de 2 % en EUR, tiré par l'analyse de l'eau (+2,3 %), la croissance des secteurs pharmaceutique et biotechnologique ayant favorisé le sentiment ; Sartorius Stedim et Thermo Fisher ont publié des résultats positifs et Avantor a reculé après avoir revu ses prévisions à la baisse. Le pôle Construction et matériaux a fait du surplace en raison de l'affaiblissement des matériaux de construction européens ; Ferguson et certaines sociétés d'ingénierie (Comfort Systems USA, AECOM, APi Group) ont affiché des cours élevés, ce qui a compensé la faiblesse de Bravida. Le pôle Services aux collectivités a été légèrement négatif sur fond de rotation au détriment des valeurs défensives américaines ; Clean Harbors et Waste Management Inc ont reculé, les compagnies des eaux ont fait du surplace, tandis que les services aux collectivité britanniques ont surperformé.

Prévisions du gérant

Dieter Küffer CFA
Jindapa (Amy) Wanner-Thavornsuk CFA

Nous faisons preuve de rigueur dans notre recherche fondamentale et notre méthodologie de valorisation. Dans l'ensemble, le fonds est toujours surpondéré dans les équipements d'analyse de l'eau en raison de leur valorisation relative. Dans le secteur de la construction et des matériaux, notre positionnement est neutre. Nous préférons nous concentrer sur les entreprises actives dans les infrastructures résilientes et restons sélectifs dans le secteur du logement résidentiel, où il existe des signes d'un creux de la demande. Le fonds est surpondéré sur Veolia Environnement, légèrement surpondéré sur les services publics de l'eau au Royaume-Uni et détient une petite position sur un distributeur d'eau brésilien. Les compagnies des eaux américaines sont sous-pondérées car elles sont plutôt chères compte tenu du taux élevé des bons du Trésor américain.

Robeco Sustainable Water D USD

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Points clés

À propos de ce fonds

Faits marquants

Gérant

Performance

Statistiques

Frais

Fiscalité produit

Fiscalité applicable aux porteurs

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Politiques

Évolution des marchés

Attribution de performance

Prévisions du gérant

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