RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities I EUR
Capitaliser sur l'adoption d'un mode de vie plus sain
Type de part
Type de part
Chaque part d'un produit investit dans le même portefeuille de titres et partage les mêmes objectifs et politiques d'investissement. Cependant, ses paramètres peuvent varier, notamment, par exemple, le type de distribution, l'exposition aux devises ou les commissions et frais. Les parts les plus courantes chez Robeco sont :
a) les actions D/DH, des actions classiques disponibles pour tous les investisseurs;
b) les actions I/IH, qui peuvent être souscrites par les investisseurs institutionnels, selon la définition qui en est donnée par la Commission de surveillance du secteur financier du Luxembourg.
Pour plus d'informations sur les parts, veuillez consulter le prospectus.
I-EUR
D-EUR
D-USD
E-EUR
F-EUR
Z-EUR
Classe et codes
Type de fonds:
Actions
ISIN:
LU2146190165
Bloomberg:
RSSHLIE LX
Indice
MSCI World Index TRN
Information de Durabilité
Information de Durabilité
En vertu du règlement européen Disclosure (SFDR), les produits peuvent être étiquetés comme fonds relevant de l'Article 6, 8 ou 9.
Article 6 : le fonds n'est pas concerné par les informations renforcées sur la durabilité par rapport aux articles 8 et 9.
Article 8 : le fonds n'a pas d'objectif d'investissement durable mais promeut des caractéristiques environnementales ou sociales et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Article 9 : le fonds a un objectif d'investissement durable et fait l'objet d'informations renforcées sur la durabilité.
Indépendamment de l'Article 8 ou 9, les entreprises dans lesquelles les investissements sont réalisés doivent suivre des pratiques de bonne gouvernance, et les investissements durables ne doivent causer aucun préjudice important.
Article 9
Morningstar
Morningstar
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Rating (30/03)
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Thèmes de fonds
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Points clés
- L'accent est mis sur des solutions qui favorisent des modes de vie sains et le bien-être en combinaison avec des traitements médicaux efficaces et performants
- Soutien important de l'évolution des préférences des consommateurs, des thérapeutiques innovantes et des solutions d'efficacité des soins de santé, y compris la santé numérique
- Potentiel de rendement attractif d'un thème diversifié plus défensif
À propos de ce fonds
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés favorisant un système de santé efficace, ainsi qu'un mode de vie sain et le bien-être. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise en outre une performance supérieure à l'indice.
Faits marquants
Actif du fonds
€ 337.957.814
Montant de la classe d'actions
€ 126.474.989
Date de création de la classe d'actions
29-10-2020
Performances sur 1 an
12,09%
Paiement de dividendes
No
Gérant
David Kägi PhD
David Kägi est gérant de portefeuille de la stratégie RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities et membre de l'équipe Investissement thématique. Avant de rejoindre Robeco en 2019, il a travaillé en tant qu'analyste buy-side chargé du secteur mondial de la santé pour la Banque J. Safra Sarasin à Zurich, d'abord pour la banque privée, puis pour la gestion d'actifs. Il a également géré le certificat du panier démographie-santé pour la Banque J. Safra Sarasin. Après plusieurs années dans la recherche biomédicale suite à son doctorat, il a débuté sa carrière dans le secteur financier en 1999 en tant qu'analyste santé dans la société d'investissement BT&T, puis a occupé un poste d'analyste des investissements pour des sociétés privées de biotechnologie auprès de Schweizerhall Management AG à Zurich. David est titulaire d'un Master en biochimie et d'un doctorat en immunologie des lymphocytes T, obtenus tous les deux à l'ETH Zurich.
Performance
Par période
Par an
- Par période
- Par an
1 mois
4,48%
3,42%
3 mois
8,36%
11,37%
Depuis le début de l'année
8,36%
11,37%
1 an
12,09%
25,86%
2 ans
2,10%
9,47%
3 ans
3,50%
11,71%
5 ans
5,90%
12,95%
10 ans
7,78%
12,09%
Depuis création 04/2007
6,98%
8,32%
2023
4,91%
19,60%
2022
-14,94%
-12,78%
2021
23,32%
31,07%
2020
-0,13%
6,33%
2019
27,99%
30,02%
2021-2023
3,24%
10,99%
2019-2023
7,06%
13,58%
Statistiques
Statistiques
Taux de réussite
- Statistiques
- Taux de réussite
Tracking error ex-post (%)
Le tracking error ex-post indique la volatilité de l'écart de performance d'un fonds par rapport au rendement de l'indice. Pour la gestion des fonds d'investissement, la plupart des gérants de fonds ont à faire avec un tracking error ex-ante (déterminé au préalable) qui indique quels risques supplémentaires ils peuvent prendre dans leurs tentative de surpasser le benchmark. Le tracking error ex-post définit la répartition des résultats des fonds du passé par rapport à ceux du benchmark sous-jacents. Si le fonds a un tracking error plus élevé, les résultats du fonds divergent plus des résultats de l'indice. Il y a donc une plus grande chance que le fonds affiche une surperformance. Plus les rendements s'écartent du benchmark, plus le fonds est géré de manière active. Un tracking error faible indique, par contre, une gestion plus passive.
7,25
7,59
Ratio d'information
Ce ratio est utilisé pour évaluer la qualité de l'écart de performance qu'un gérant de fonds a atteint étant donné que ce ratio tient également compte du risque actif qui est pris. Le ratio d'information est obtenu en divisant l'écart de performance par rapport au benchmark par le tracking error du fonds. Plus le ratio d'information est élevé, mieux c'est. Un fonds avec un tracking error de 4 % et un écart de performance de 2 % par rapport au benchmark a un ratio d'information de 0,5, ce qui est bon.
-1,00
-0,79
Ratio de Sharpe
Ce ratio mesure la performance corrigée du risque et permet de comparer la qualité des performances des différents investissements. Ce ratio est calculé en déduisant le taux sans risque de la performance et en divisant ensuite le résultat par la déviation standard (le risque) du fonds. Le ratio Sharpe indique donc si les rendements d'un fonds sont le résultat de bonnes décisions d'investissements ou sont basés sur la prise d'un risque supplémentaire. Plus le ratio est élevé, mieux c'est: cela signifie qu'un rendement plus élevé est atteint par unité de risque. Ce ratio porte le nom de son inventeur, lauréat du Prix Nobel, William Sharpe.
0,25
0,50
Alpha (%)
L'alpha indique à quel point un portefeuille enregistre en fait des résultats meilleurs que les résultats escomptés compte tenu du risque encouru par rapport au benchmark. Un alpha positif indique que le fonds a atteint de meilleurs résultats que prévu, compte tenu du risque encouru. Le bêta est utilisé pour déterminer le risque par rapport au benchmark.
-4,40
-2,28
Beta
Un critère pour la volatilité d'un portefeuille, ou le risque systématique, par rapport au benchmark. Un bêta de 1 indique que le portefeuille évoluera avec le benchmark. Un bêta de moins de 1 indique que le portefeuille évoluera moins que le benchmark. Un bêta de plus de 1 indique que le portefeuille évoluera plus que le benchmark. Un bêta de 1,2 indique que le portefeuille évoluera en théorie de 20 % en plus que le benchmark.
0,78
0,72
Ecart type
La déviation standard évalue la répartition des données d'un groupe par rapport à la moyenne. Plus les données sont réparties, plus l'écart est grand. Dans le secteur financier, la déviation standard est appliquée au rendement annuel d'un investissement pour mesurer la volatilité (le risque) de cet investissement.
12,67
12,78
Gain mensuel max. (%)
La performance mensuelle absolue positive maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
7,61
8,88
Perte mensuelle max.(%)
La performance mensuelle absolue négative maximale (la plus élevée) durant la période écoulée.
-7,32
-7,77
Mois en superperformance
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark durant la période écoulée.
13
22
Taux de réussite (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée.
36.1
36.7
Mois en marché haussier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance positive durant la période écoulée.
22
38
Mois de superperformance en marché haussier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark positif durant la période écoulée.
8
12
Taux de réussite en marché haussier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark positive durant une période écoulée.
36.4
31.6
Mois en marché baissier
Le nombre de mois où le fonds a affiché une performance négative durant la période écoulée.
14
22
Mois de superperformance en marché baissier
Le nombre de mois où un fonds a affiché une sur-performance par rapport au benchmark négatif durant la période écoulée.
5
10
Taux de réussite en marché baissier (%)
Ce pourcentage indique pendant combien de mois le fonds avait affiché une sur-performance durant une période écoulée par rapport à une performance de benchmark négative durant une période écoulée.
35.7
45.5
Frais
Frais courants
Frais courants
0,93%
Frais de gestion inclus
Une commission est versée par le fonds à la société de gestion d'actifs pour la gestion professionnelle du fonds.
0,80%
Commission de service inclus
Frais administratifs couvrant les obligations réglementaires tels que les frais des rapports annuels, réunions des actionnaires ou publications des cours ou valeurs liquidatives.
0,12%
Frais de transaction
Les frais de transaction présentés ici correspondent aux frais de transaction annuels moyens de ces trois dernières années, calculés conformément aux réglementations européennes.
0,02%
Fiscalité produit
Le fonds est établi au Luxembourg et est soumis à la législation et à la réglementation en matière de fiscalité en vigueur au Luxembourg. Le fonds n'est sujet, au Luxembourg, à aucun impôt sur les sociétés, les dividendes, les revenus financiers ou les plus-values. Le fonds est soumis au Luxembourg à une taxe de souscription annuelle (taxe d'abonnement), qui s'élève à 0,05% de la valeur nette d'inventaire du fonds. Cette taxe est incluse dans la valeur nette d'inventaire du fonds. Le fonds peut en principe utiliser le réseau d'accords du Luxembourg pour recouvrer partiellement toute retenue à la source sur ses revenus.
Fiscalité applicable aux porteurs
Les conséquences fiscales d'un placement dans ce fonds dépendent de la situation personnelle de l'investisseur. Pour les investisseurs privés aux Pays-Bas, les intérêts réels ainsi que les revenus issus de dividendes ou les plus-values reçus sur leurs placements ne sont pas concernés à des fins fiscales. Chaque année, les investisseurs paient des impôts sur le revenu en fonction de la valeur de leurs actifs nets détenus au 1er janvier si et dans la mesure où ces actifs nets excèdent le montant non imposable de l'investisseur. Tout montant investi dans le fonds fait partie des actifs nets de l'investisseurs. Les investisseurs privés résidant en dehors des Pays-Bas ne seront pas assujettis à un impôt aux Pays-Bas sur leurs placements dans le fonds. Ces investisseurs pourront toutefois dans leur pays de résidence être assujettis à un impôt sur tout placement effectué dans ce fonds, ceci sur la base de la législation applicable dans ce pays en matière de fiscalité. D'autres réglementations fiscales s'appliquent aux personnes morales ou aux investisseurs professionnels. Nous recommandons aux investisseurs de consulter leur conseiller financier ou fiscal à propos des conséquences fiscales qu'un placement dans ce fonds peut avoir sur leur situation particulière avant de décider d'effectuer un placement dans le fonds.
Allocation des fonds
Asset
Currency
Sector
Top 10
- Asset
- Currency
- Sector
- Top 10
Politiques
Le fonds est autorisé à poursuivre une politique de change active afin de générer des rendements supplémentaires et peut avoir recours à des opérations de couverture de devises.
En principe, le fonds ne vise pas à distribuer de dividendes et de ce fait, le cours de son action reflète à la fois le revenu généré par le fonds et sa performance globale.
RobecoSAM Sustainable Healthy Living Equities est un fonds à gestion active qui investit mondialement dans des sociétés favorisant un système de santé efficace, ainsi qu'un mode de vie sain et le bien-être. La sélection de ces titres est basée sur une analyse fondamentale. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 du 27 novembre 2019 sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le processus de sélection de titres intègre les critères de durabilité grâce à l'évaluation de la durabilité spécifique à la thématique. Le portefeuille est basé sur un univers d'investissement éligible qui comprend des sociétés dont les business models contribuent aux objectifs d'investissement thématique. L'évaluation relative aux ODD concernés est basée sur un cadre développé en interne. Pour en savoir plus, consultez www.robeco.com/si. Le fonds vise en outre une performance supérieure à l'indice. Le fonds a pour objectif l'investissement durable au sens de l'Article 9 du Règlement européen sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur financier. Le fonds vise à limiter l'incidence croissante des maladies liées au mode de vie et la hausse des frais de santé, en investissant dans des sociétés offrant des technologies, produits, services ou traitements liés à la prévention et à la réduction de la propagation de maladies infectieuses. Pour cela, il investit dans des sociétés contribuant principalement aux Objectifs de développement durable de l'ONU (ODD) : Bonne santé et bien-être, Faim « zéro » et Eau propre et assainissement. Le fonds intègre les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le processus d'investissement et applique la politique de bonne gouvernance de Robeco. Le fonds applique des indicateurs de durabilité, y compris, mais sans s'y limiter, des exclusions normatives, ainsi qu'en ce qui concerne les activités et les régions, et le vote par procuration. La majorité des titres sélectionnés seront des composantes de l'indice, mais pas nécessairement. Bien que la politique d'investissement ne soit pas restreinte par un indice, le fonds peut se référer à un indice de référence à des fins de comparaison. Le fonds peut dévier considérablement des pondérations de l'indice de référence en termes d'émetteurs, de pays et de secteurs. Il n'y a aucune restriction quant à l'écart par rapport à l'indice de référence. Le benchmark est un indice général de marché pondéré non conforme aux objectifs d'investissement durable poursuivis par le fonds.
La gestion du risque est totalement intégrée dans le processus d'investissement, afin de garantir en permanence l'adéquation des positions avec les directives préalablement définies.
Informations de durabilité
Febelfin
Febelfin
Le fait que le sous-fonds ait obtenu ce label ne signifie pas qu'il répond à vos objectifs personnels en matière de durabilité ou que le label est conforme aux exigences découlant d'éventuelles futures règles nationales ou européennes. Le label obtenu est valable un an et fait l'objet d'une réévaluation annuelle. Plus d'informations sur ce label.
Profil de durabilité
ESG Important Information
Les informations relatives à la durabilité ci-dessous peuvent aider les investisseurs à intégrer des considérations de durabilité dans leur processus. Ces informations ne sont données qu'à titre indicatif. Les informations rapportées sur la durabilité ne peuvent en aucun cas être utilisées en relation avec des éléments contraignants pour ce fonds. La décision d'investir dans le fonds doit tenir compte de toutes les caractéristiques ou objectifs du fonds tels que décrits dans son prospectus.
Durabilité
Le fonds a pour objectif d'investissement durable de favoriser la santé et le bien-être, ainsi qu’un système de santé efficace. Les aspects liés aux modes de vie sains et à la durabilité sont intégrés dans le processus d'investissement sur la base d’un univers ciblé défini, par l'application d’exclusions, l’intégration des critères ESG et le vote. Le fonds investit exclusivement dans des sociétés qui présentent une adéquation thématique importante conformément à la méthode d'analyse de l'univers thématique. Grâce au processus de filtrage basé sur le cadre ODD développé en interne et la politique d’exclusion de Robeco, le fonds n’investit pas dans des émetteurs qui nuisent aux ODD, enfreignent les normes internationales ou dont les produits sont jugés controversés. Les critères ESG d'importance financière sont intégrés dans l’analyse fondamentale « bottom-up » des investissements afin d’évaluer les risques et opportunités ESG existants et potentiels. De plus, si l’émetteur d’un titre est signalé pour non-respect des normes internationales dans le cadre du suivi permanent, il fera alors l’objet d’une exclusion. Enfin, le fonds exerce ses droits d’actionnaire et utilise le vote par procuration conformément à la politique de vote par procuration de Robeco.Les sections suivantes montrent les données ESG pour ce fonds avec de brèves descriptions. Pour plus d'informations, veuillez consulter les informations relatives à la durabilité.L'indice utilisé pour tous les visuels de durabilité est basé sur MSCI World Index TRN.
Évolution des marchés
La décrue de l'inflation, la croissance économique solide, le faible taux de chômage, le soutien budgétaire de la loi IRA et les baisses des taux prévues vers le milieu de l'année soutiennent le scénario d'un atterrissage en douceur de l'économie US. Dans l'UE, la stabilisation à des niveaux bas devrait se poursuivre jusqu'à ce que la demande des consommateurs, dopée par des salaires plus élevés et un taux de chômage toujours bas, puisse générer de la croissance plus tard dans l'année. Ces facteurs dissipent les craintes d'une récession prononcée en 2024, qui aurait entraîné un fort ralentissement de la demande des consommateurs. Néanmoins, des résultats médiocres publiés par JD Sports, Nike et Puma en décembre et janvier ont réinitialisé les prévisions dans le segment des vêtements de sport pour les mois à venir. Dans la santé, la normalisation de la situation dans les cabinets médicaux et hôpitaux a eu un effet positif, surtout sur les entreprises des tech. médicales, qui ont profité de la forte demande de dispositifs médicaux. Pour les sociétés qui gèrent les régimes d'assurance maladie, l'augmentation de la conso. médicale se traduit par une hausse des coûts, ce qui a pesé sur les prévisions de bénéfices. L'énergie, les matériaux et l'industrie ont surperformé l'ensemble des marchés mondiaux, à l'inverse de la conso. de base, de la santé et des TI.
Attribution de performance
Sur la base des cours, le fonds a affiché une performance de 4,48%. Au T1, le fonds a surperformé son indice général et son univers d'investissement. Tous les pôles ont enregistré des performances positives, avec en tête le pôle Thérapeutique, suivi par les pôles Modes de vie sains, Alimentation saine et Efficacité des soins de santé. Au niveau des titres, la meilleure contribution est venue de Lonza. Le cours de ce fabricant de composés actifs pour les biotechnologies a rebondi après l'annonce de résultats convenables et d'un nouveau leadership. Ces annonces ont réveillé l'intérêt des investisseurs pour les opportunités offertes par la tendance structurelle à l'externalisation de la fabrication de composés pour les biotechnologies. Le titre le plus pénalisant a été Grifols. Le cours du fournisseur de traitements à base de plasma a de nouveau été malmené suite à une communication maladroite sur ses perspectives lors d'une conférence à l'intention des analystes. Cela a ravivé les craintes formulées dans un précédent rapport d'un vendeur à découvert.
Prévisions du gérant
David Kägi PhD
Les risques pour la croissance économique ont augmenté en raison de l'inflation, des hausses de taux opérées par les banques centrales, des tensions géopolitiques et des déséquilibres économiques en Chine. Les consommateurs ressentant les effets de l'inflation, les habitudes d'achat sont devenues plus prudentes. Il sera donc d'autant plus important de cibler les sociétés dont les fondamentaux et le pouvoir de fixation des prix sont solides, et la qualité. Nous restons optimistes à l'égard du potentiel de moyen à long terme des marchés actions et profitons des conditions de marché actuelles pour renforcer nos positions sur des sociétés aux très fortes perspectives à long terme. La pandémie a accéléré les changements en faveur d'économies plus robustes et durables. Elle a aussi rendu les individus plus disposés à adopter un mode de vie plus sain. Le portefeuille d'entreprises durables du fonds est bien positionné pour bénéficier de ces évolutions sur le long terme.