Oportunidad: Enhanced Indexing
Libere su asignación básica a renta variable con la Enhanced Indexing, que tiene como objetivo obtener rentabilidades superiores a las del mercado después de costes, limitando al mismo tiempo el riesgo relativo.
¿Por qué la Enhanced Indexing?
Para los inversores que actualmente optan por soluciones pasivas para las asignaciones básicas, la Enhanced Indexing es una alternativa inteligente. Esta estrategia combina las ventajas de la inversión pasiva, como la transparencia, el conocimiento de los índices de referencia, las características predecibles de riesgo-rentabilidad, la diversificación y la eficiencia de costes, con características activas muy atractivas, como una exposición multifactorial equilibrada para generar alfa y un sofisticado enfoque de gestión del riesgo para ofrecer una elevada rentabilidad ajustada al riesgo.
Nuestro enfoque sistemático está dirigido a inversores que buscan obtener una rentabilidad superior constante dentro de un marco de error de seguimiento estrictamente controlado Wilma de Groot
Wilma de Groot
Head of Core Quant Equities, Head of Quant Equity Portfolio Management and Deputy Head of Quant Equity
¿Por qué ahora?
En los últimos años se ha puesto de manifiesto la creciente concentración en los mercados de valores. Términos como FAANG, los Siete Magníficos» y GRANOLA reflejan cómo un grupo relativamente pequeño de acciones de gran capitalización ha impulsado una parte desproporcionadamente grande de la rentabilidad del índice. Aunque estos índices han superado recientemente a los de ponderación igualitaria, la historia sugiere que no siempre será así, dejando a los inversores vulnerables al comportamiento de unos pocos valores dominantes. Dada su naturaleza activa, la Enhanced Indexing puede mitigar potencialmente estos riesgos de concentración.
Además, el actual entorno macroeconómico, caracterizado por unos tipos de interés elevados y una creciente inestabilidad geopolítica, unido a las elevadas valoraciones de los mercados de renta variable, podría dar lugar a menores rentabilidades futuras de la renta variable en los próximos 10 a 15 años. En este escenario, el tracking error reducido de la Enhanced Indexing puede permitir a los inversores asignar su presupuesto de riesgo a otros ámbitos sin dejar de aprovechar la prima de la renta variable (rentabilidades superiores a las del mercado después de costes).
¿Por qué Robeco?
La estrategia se basa en décadas de investigación sobre inversiones y utiliza indicadores probados en materia de rentabilidad. Evita el riesgo de arbitraje, que puede afectar a las soluciones pasivas por la posibilidad de adelantarse a los reajustes de los índices, y puede, de hecho, aprovechar estas oportunidades. Además, nuestra dilatada experiencia en inversión cuantitativa y sostenible nos permite integrar eficazmente la sostenibilidad en estas estrategias en función de la evolución de las preferencias en materia de sostenibilidad.
Además, la revolución de los macrodatos y el crecimiento exponencial de la potencia de cálculo están abriendo más posibilidades en el mundo de la inversión cuantitativa. Dada su cultura orientada a la investigación, Robeco está bien posicionada para navegar y explotar estas oportunidades. Nuestra mentalidad pionera y cautelosa nos sirve de mucho: contamos con una sólida infraestructura, un equipo cuantitativo notablemente grande y un historial de innovación. Para ello, nuestro programa de investigación sigue centrándose en perfeccionar y diversificar nuestro enfoque de inversión, por ejemplo, mediante el uso de señales alternativas no correlacionadas procedentes de fuentes novedosas de datos y técnicas avanzadas de modelización.
Nuestro objetivo es ofrecer lo mejor de la Enhanced Indexing en términos de riesgo, rentabilidad y sostenibilidad. Y lo que es más importante, al ser una solución rentable y con un tracking error reducido, esta estrategia también está bien situada para atenuar la preocupación por las comisiones.