La certificación de formación profesional continuada CPD (Continuous Professional Development) constituye una parte importante de la carrera de cualquier asesor, sobre todo en estos tiempos en que todo cambia tan rápidamente. La gran velocidad a la que las estrategias de Factor Investing, y sobre todo los productos Smart Beta, se han hecho un sitio en el panorama de la inversión ha dejado a mucha gente en situación de desventaja a la hora de explicar el Factor Investing a clientes actuales y potenciales. Este módulo pretende cubrir esta carencia.
Invitamos a todos los profesionales financieros a cursar esta formación para asimilar toda esta información, y ofrecemos una prueba final de conocimientos de carácter opcional. Presentamos el contenido de este módulo en un lenguaje sencillo, apoyándonos en gráficos, vídeos y un pequeño caso práctico para que la experiencia formativa resulte más profunda. Para comprender en detalle cada capítulo se precisan aproximadamente 15 minutos y, para reforzar los conocimientos adquiridos, incluimos también un resumen y una prueba optativa de conocimientos.
Si se responde correctamente a 12 de las 15 preguntas (80%) que componen el examen, se acreditarán 2 horas computables a efectos de la certificación de formación profesional continuada (Continuous Professional Development, CPD). Este módulo formativo ha sido ya homologado por entidades nacionales e internacionales, incluyendo CII, FPI, CISI, FPSB, AFP, FPI e IBF.
CFA Institute ofrece a sus miembros la posibilidad de acreditar los créditos de formación obtenidos de fuentes externas. Por ello, animamos a sus miembros a que presenten estos créditos en su portal formativo digital (PL).
¡Buena suerte!
Robeco
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¿Qué es el Factor Investing?
Seguramente haya oído hablar del Factor Investing. Pero ¿qué significa exactamente y en qué medida se ha popularizado este enfoque de inversión? En este capítulo veremos:
Objetivos del aprendizaje
Los principios básicos del Factor Investing
Cuándo se sentaron sus bases
Cómo el Factor Investing ha cobrado rápidamente gran popularidad entre los inversores
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¿Por qué el Factor Investing es tan popular?
El Factor Investing puede considerarse una tercera vía de inversión, que se añade a las estrategias tradicionales, activas y pasivas, por fundamentales.
Objetivos del aprendizaje
Donde se sitúa el Factor Investing entre la gestión activa y pasiva
Por qué es un concepto contrastado
Por qué tantos inversores lo han adoptado
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Evidencias académicas sobre el Factor Investing
El Factor Investing se basa en rigurosos estudios académicos , y su solidez como concepto de inversión ha quedado patente en una gran cantidad de estudios empíricos realizados a lo largo de cuatro décadas.
Objetivos del aprendizaje
Cómo se descubrieron las primas de factores
Cuáles han sido los hitos más importantes en el desarrollo del Factor Investing
Que los estudios actuales van más allá de la renta variable y la renta fija
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¿Qué factores realmente funcionan?
A lo largo de los años, los investigadores han identificado docenas de supuestos factores. Pero ¿todas las anomalías que componen el "zoo de los factores" son dignas de consideración?
Objetivos del aprendizaje
Los criterios que deben reunir los factores para considerarse contrastados
Qué factores son los más ampliamente aceptados
Las definiciones básicas de los factores más comunes
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¿Mejorar la rentabilidad o reducir el riesgo?
El Factor Investing puede ayudar a lograr dos objetivos de inversión principales: reducir el riesgo y mejorar la rentabilidad. Pero ¿cómo funciona en la práctica?
Objetivos del aprendizaje
Resultados históricos de los factores contrastados
Cómo pueden ayudar los factores a lograr una mayor rentabilidad a largo plazo
Los fundamentos de la inversión de bajo riesgo
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Ventajas adicionales derivadas de la adopción del Factor Investing
El Factor Investing puede ayudar también a lograr propósitos muy concretos, como los que más a menudo se citan en la última encuesta anual de propietarios de activos realizada por FTSE Russell (véase la Figura 8).
Objetivos del aprendizaje
Algunos de los objetivos que llevan a los inversores a plantearse la adopción del Factor Investing
La mecánica que lleva a la consecución de cada objetivo
Los diversos objetivos que pueden perseguirse simultáneamente
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¿Qué hace que una estrategia basada en factores sea realmente eficiente?
No todos los productos calificados como estrategias factoriales generan resultados de inversión adecuados. En concreto, los productos genéricos pueden resultar poco ventajosos con el paso del tiempo.
Objetivos del aprendizaje
Por qué los productos genéricos de Factor Investing pueden no ser la mejor opción
Cómo las estrategias mejoradas permiten salvar los escollos propios de los productos genéricos
La necesidad de tener en cuenta los inconvenientes que presentan determinados activos
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De la teoría a la práctica
En la última década, el sector financiero ha experimentado un cambio estructural, ya que los inversores han redirigido sus fondos de las estrategias por fundamentales gestionadas activamente hacia vehículos pasivos y estrategias de Factor Investing. ¿Cómo pueden los inversores sacar partido de las primas de factores?
Objetivos del aprendizaje
¿Por qué el Factor Investing ha recibido tan buena acogida?
¿Cómo puede aplicarse en la práctica el Factor Investing?
¿Por dónde empezar a la hora de evaluar las estrategias de Factor Investing?
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Resumen
En este último capítulo, resumiremos los aspectos más importantes:
¿Listos para la prueba de conocimientos?
Ahora que ha aprendido los fundamentos del Factor Investing es hora de que compruebe sus conocimientos. Más abajo hallará 15 preguntas tipo test sobre los 8 capítulos que ha realizado. Haga clic en la casilla que considera contiene la respuesta correcta. Si contesta correctamente al menos 12 preguntas, obtendrá 2 horas de CPD.
