Robeco QI European Conservative Equities D EUR

Pim van Vliet es jefe de Renta Variable Conservadora y jefe de estrategia cuantitativa. Como jefe de Renta Variable Conservadora, está a cargo de un amplio surtido de estrategias de baja volatilidad regionales, internacionales y sostenibles. Está especializado en inversión de baja volatilidad, formación de precios de activos y finanzas cuantitativas. Es autor de numerosos artículos de investigación académica, con publicaciones en Journal of Banking and Finance, Management Science y Journal of Portfolio Management. Es profesor invitado en varias universidades, ha escrito un libro sobre inversión y es ponente en seminarios internacionales. Desde 2010 ocupa el cargo de gestor de cartera. Pim se unió a Robeco en 2005 como analista, encargándose de la investigación en el ámbito de la asignación de activos. Posee los títulos de Doctor y Master (cum laude) en Economía Financiera y Empresarial de la Universidad Erasmus de Róterdam. Arlette van Ditshuizen es gestora de cartera Quantitative Equities y corresponsable de gestión de carteras de Renta Variable Cuantitativa. Trabaja como gestora de carteras desde 2007. Se centra en la gestión de la amplia gama de estrategias Conservative Equities globales y regionales, que son las estrategias de volatilidad baja de Robeco. Los ámbitos de especialización de Arlette son la construcción de cartera y la gestión de riesgos. Preside los comités de gestión de riesgos de renta variable y de gestión de carteras cuantitativas de Robeco. Anteriormente, trabajó como gestora de riesgos en Robeco durante dos años y ocupó el puesto de gestora de cartera y directora de estructuras de derivados en Robeco durante otros seis años. Arlette inició su carrera en 1997 como analista de Robeco. Posee un máster en Econometría de la Universidad Erasmus de Róterdam. Maarten Polfliet es gestor de cartera Quantitative Equities. Está enfocado a la gestión de la amplia gama de estrategias Conservative Equities globales y regionales, que son las estrategias de volatilidad baja de Robeco. Maarten se especializa en la construcción de cartera y en el análisis de estilos de inversión. Fue gestor de la cartera Quant Client de Robeco hasta 2014. A partir de 2002 trabajó en el Bank Insinger de Beaufort como gestor de cartera de renta variable, uniéndose después a Robeco en 2005. En 1999 inició su carrera como gestor de cartera para clientes privados e institucionales en el SNS Bank Nederland. Posee un máster en Economía financiera por la Universidad de Tilburgo, y otro máster en Análisis financiero por la Universidad de Ámsterdam. Jan Sytze Mosselaar es gestor de cartera Quantitative Equities. Se dedica a la gestión de toda la gama de estrategias de Renta variable conservadora regional e internacional, la estrategia de Baja volatilidad de Robeco y las carteras de inversión por factores, como las de Value, Momentum, Quality y Multi-Factor. Jan Sytze es el autor de la obra ‘A Concise Financial History of Europe’, publicada por Robeco. Inició su carrera en Robeco en 2004 y trabajó durante 10 años como gestor de carteras multiactivos, encargándose de fondos multiactivos, fondos de asignación cuantitativa y mandatos de pensiones fiduciarios. Posee un máster en Economía empresarial con una especialización en Finanzas e inversiones por la Universidad de Groningen. Es titular de la acreditación CFA®. Arnoud Klep es gestor de cartera Quantitative Equities. Está enfocado a la gestión de la amplia gama de estrategias Conservative Equities globales y regionales, que son las estrategias de volatilidad baja de Robeco. Arnoud se especializa en la construcción de cartera y en la integración de sostenibilidad para renta variable cuantitativa. Arnoud Klep era antes Jefe de Structured Investments de Robeco, y estaba a cargo de varias estrategias de inversión cuantitativa. Su carrera se inició en 2001 en el departamento de Investigación Cuantitativa de Robeco. Posee un Máster en Econometría por la Universidad de Tilburgo.

El fondo está establecido en Luxemburgo y está sujeto a las regulaciones y leyes fiscales de Luxemburgo. El fondo no está obligado a pagar ningún impuesto sobre sociedades, ingresos, dividendos o plusvalías en Luxemburgo. El fondo está sujeto a un impuesto de suscripción anual ('taxe d'abonnement') en Luxemburgo, el cual asciende al 0,05% del valor liquidativo del fondo. Este impuesto está incluido en el valor liquidativo del fondo. El fondo puede usar en principio las redes de tratados de Luxemburgo para recuperar parcialmente cualquier retención fiscal sobre sus ingresos.

Las consecuencias fiscales de la inversión en este fondo dependen de la situación personal del inversor. Para inversores privados residentes en los Países Bajos, el interés real y los ingresos sobre los dividendos o plusvalías recibidos por sus inversiones no son relevantes para fines fiscales. Cada año, los inversores pagan impuestos sobre el valor de sus activos netos a fecha 1 de enero, siempre y cuando dichos activos netos superen el capital exento de impuestos. Toda cantidad invertida en el fondo forma parte de los activos netos del inversor. Los inversores privados que residen fuera de los Países Bajos no tributarán en dicho país por sus inversiones en el fondo. Sin embargo, tales inversores podrían tributar en su país de residencia por cualquier ingreso derivado de la inversión en este fondo, de conformidad con la legislación fiscal nacional que sea de aplicación. Para las personas jurídicas o los inversores profesionales son de aplicación otras normas fiscales. Aconsejamos a los inversores que consulten con su asesor fiscal o financiero sobre las consecuencias fiscales de una inversión en este fondo en sus circunstancias específicas antes de decidir invertir en el mismo.

El fondo incorpora sistemáticamente la sostenibilidad al proceso de inversión mediante exclusiones, integración de criterios ASG, objetivos ASG y de huella ambiental, engagement y ejercicio de los derechos de voto. El fondo no invierte en valores emitidos por empresas que incumplen normas internacionales o cuyas actividades se consideran perjudiciales para la sociedad según la política de exclusión de Robeco. En la elaboración de la cartera, se integran factores ASG financieramente relevantes para garantizar que la puntuación ASG de la cartera es mejor que la del índice. Además, las huellas ambientales del fondo se hacen inferiores a las del índice de referencia restringiendo las emisiones de gases de efecto invernadero, el consumo de agua y la generación de residuos. Con estas reglas de construcción de la cartera, los valores emitidos por empresas con mejores puntuaciones ASG o huellas ambientales tienen más probabilidad de ser incluidas en la cartera, mientras que los valores emitidos por empresas con peores puntuaciones ASG o huellas ambientales tienen más probabilidad de ser excluidas de la cartera. Además, cuando un emisor de valores sea señalado en la supervisión continua por infringir normas internacionales, el fondo iniciará un proceso de implicación con el emisor. Por último, el fondo hace uso de los derechos asociados a las acciones y aplica el voto por delegación conforme a las directrices de delegación de voto de Robeco.

Según los precios de negociación, el rendimiento del fondo fue del -0,80%. El mes pasado, los títulos de renta variable conservadores que el fondo suele seleccionar como parte de su estrategia de inversión superaron al mercado.

El fondo European Conservative Equities invierte en títulos con baja volatilidad, menores previsiones de riesgo de recorte y buen potencial alcista. Los inversores tienden a olvidarse de los títulos más estables, a pesar de que estos ofrecen resultados relativamente elevados teniendo en cuenta su perfil de riesgo. Esperamos que el fondo tenga mucho éxito cuando los mercados sean bajistas y pasen por situaciones de volatilidad. En un entorno muy optimista, el fondo podría quedar a la zaga del mercado general, pero aun así nos aportaría una buena rentabilidad absoluta. A largo plazo, esperamos rentabilidades estables en renta variable e ingresos elevados, con un riesgo de recortes considerablemente inferior.